$MU.US #MU 昨天为什么NVDA财报远超市场预期，MU还逆势下跌了~~
有个很重要的原因：NVDA上调了业绩指引，但因为存储芯片的成本，利润率也下滑了，内存价格已经高到英伟达都无法完全向客户转嫁。
英伟达CFO在电话会上明确表示，公司正遭遇“极端的内存定价环境”，价格涨幅超过此前预期，并将继续上涨。受此影响，毛利率预计在第四财季降至71%至72%。
美光的长期AI存储逻辑没有被英伟达财报破坏，但存储交易已经从“价格上涨带来利润”进入“价格过高压制客户需求”的第二阶段。周期可能还没结束，价格增速和盈利预期的加速度却可能正在见顶。昨天机构卖出的，就是这段加速度。