مكاسب أرباح CrowdStrike & Okta تفوق التوقعات: طفرة الأمن السيبراني بالذكاء الاصطناعي حقيقية

حكاية تفوقين

في 26 أغسطس 2026، قدم عملاقا الأمن السيبراني CrowdStrike (CRWD) وOkta (OKTA) تقارير أرباح هزّت السوق. لم تتجاوز الشركتان تقديرات وول ستريت فحسب، بل رفعتا أيضًا توقعاتهما للعام الكامل، مشيرتين إلى قوة دافعة واحدة: تهديد وكلاء الذكاء الاصطناعي.

جاء رد فعل السوق قويًا. ارتفعت أسهم CrowdStrike بنسبة 20%، وهو أفضل يوم لها على الإطلاق، بينما قفزت أسهم Okta بنحو 29%. كما صعد قطاع الأمن السيبراني الأوسع إلى جانبها، مع ارتفاع Palo Alto Networks وZscaler وغيرهما بما لا يقل عن 10% لكل منها.

الأرقام

CrowdStrike (الربع المالي الثاني 2027)

المؤشر الفعلي مقابل التقدير Beat

الإيرادات 1.47 مليار دولار 1.44 مليار دولار +2.1%

ربحية السهم المعدّلة 0.31 دولار 0.29 دولار +6.4%

نمو الإيرادات +26% سنويًا

صافي زيادة ARR 332.8 مليون دولار 284-286 مليون دولار إرشادات +51% سنويًا

إجمالي ARR 5.84 مليار دولار 5.79 مليار دولار تقدير +25% سنويًا

سمّى الرئيس التنفيذي جورج كورتز ذلك "أفضل ربع في تاريخ CrowdStrike". وقد رفعت الشركة إرشادات إيراداتها للسنة كاملة إلى 6.011 مليار، مع أرباح معدّلة قدرها 1.26.

Okta (الربع المالي الثاني 2027)

المؤشر الفعلي مقابل التقدير Beat

الإيرادات 805 مليون دولار 793 مليون دولار +1.5%

ربحية السهم المعدّلة 1.05 دولار 0.97 دولار +8.2%

نمو الإيرادات +11% سنويًا

صافي دخل وفقًا لمبادئ GAAP 116 مليون دولار مقابل خسارة 70.2 مليون دولار العام الماضي

كانت أسهم Okta قد ارتفعت بالفعل بنسبة 50% في 2026 قبيل صدور التقرير. وقد رفعت الشركة إرشادات إيراداتها للسنة كاملة إلى 3.226 مليار.

أطروحة الذكاء الاصطناعي: "ستعمل كل مؤسسة على الذكاء الاصطناعي"

قدّم كلا الرئيسين التنفيذيين رسالة متسقة: يعيد الذكاء الاصطناعي تشكيل الأمن السيبراني وهذه فرصة ضخمة.

"ستعمل كل مؤسسة على الذكاء الاصطناعي، ويعد تأمينه أكبر فرصة سوقية في تاريخنا." جورج كورتز، الرئيس التنفيذي لشركة CrowdStrike

"مع قيام وكلاء الذكاء الاصطناعي بتحويل كل طبقة من طبقات التكنولوجيا، يحتاج كل وكيل إلى هوية موثوقة وضوابط واضحة."

تود ماكينيون، الرئيس التنفيذي لشركة Okta

عبّر كورتز عن الأمر بشكل أكثر وضوحًا في مكالمة الأرباح: "لدينا سباق تسلح. يقود الذكاء الاصطناعي المزيد من الهجمات الإلكترونية. ويقود الذكاء الاصطناعي المزيد من الإنفاق على الأمن السيبراني."

ما الذي يقود الطلب؟

1. لحظة الأسطورة أدى إصدار نموذج الذكاء الاصطناعي المتقدم من Anthropic إلى خلق "قبول على نطاق السوق الشامل مفاده أن اعتماد الذكاء الاصطناعي يعني الأمن".

2. اختراق نموذج Hugging Face الخاص بـ OpenAI رفع الاختراق البارز المخاطر بالنسبة لأمن المؤسسات.

3. انفجار وكلاء الذكاء الاصطناعي

كل وكيل من وكلاء الذكاء الاصطناعي يحتاج إلى ضوابط هوية، ما يدفع الطلب على إدارة هوية Okta.

4. فشل الأمن القديم الشركات التي تستخدم برامج مكافحة فيروسات قديمة تعمل على "تحديد الأولوية بسرعة للدفاع الأكثر فعالية في الوقت الفعلي" من EDR الحديث، وفقًا لما ذكره المحلل لدى Bernstein بيتر ويد.

لماذا يهم هذا بالنسبة إلى Crypto وWeb3

بالنسبة إلى مجتمع Binance، تحمل طفرة الأمن السيبراني هذه إشارات مهمة:

· التبنّي المؤسسي مع تلاقي التمويل التقليدي وWeb3، لا يمكن التنازل عن الإنفاق على الأمن. الشركات التي تؤمّن أحمال عمل الذكاء الاصطناعي على مستوى المؤسسات هي نفسها التي تؤمّن بنية أصول رقمية.

· الهوية هي كل شيء يتماشى أمن هوية Okta لوكلاء الذكاء الاصطناعي مع احتياجات إدارة الهوية وإدارة الوصول لدى DeFi وDAOs وبروتوكولات Web3.

· التقاطع بين الذكاء الاصطناعي والـCrypto مع اكتساب وكلاء الذكاء الاصطناعي مزيدًا من الاستقلالية، ستزداد فقط الحاجة إلى هوية يمكن التحقق منها وبيئات تنفيذ آمنة. تتقدم كل من CrowdStrike وOkta لتضع نفسها عند هذا التقاطع.

سياق السوق

كانت CrowdStrike قد حققت بالفعل مكاسب بنسبة 58% في 2026 قبل صدور التقرير. وقد ارتفعت كلتا السهمين الآن بأكثر من 80% لكل منهما حتى تاريخه مقارنة ببداية العام. قفز سهم Okta فوق 160 دولارًا في تداول ما بعد ساعات العمل، متجاوزًا أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا البالغ 157 دولارًا.

سجّلت الشركة صافي دخل غير مُعدّل قدره 5.3 مليون دولار، لتتأرجح من خسارة بلغت 70.2 مليون دولار في الربع نفسه من العام الماضي. بلغ تدفق النقد التشغيلي 530.3 مليون دولار، وبلغ التدفق النقدي الحر 377.4 مليون دولار، وكلاهما سجلات لربع السنة الثاني.