تريد رابطة المصرفيين الأمريكيين أن تؤدي عمليات الاسترداد المباشرة للستابل كوين إلى فتح حساب وإجراء فحوصات الهوية قبل أن تُعيد الجهات المُصدرة الدولارات.
تضغط جمعية المصرفيين الأمريكيين على المنظمين في الولايات المتحدة لطلب فتح حساب وإكمال تحديد هوية العميل لأي شخص يشتري أو يسترد عملة مستقرة للدفع بشكل مباشر لدى مُصدرها.
تقبل رابطة البلوك تشين عمليات التحقق من الهوية لعملاء الحسابات في السوق الأولية المباشرة، لكنها تقول إن عمليات الاسترداد لمرة واحدة اختيارية أو عمليات الاسترداد التي تتم عبر وسيط منظم آخر لا ينبغي أن تجعل تلقائياً صاحب الحيازة الأساسي عميلاً تابعاً للمُصدر.
يُدرج فهرس الاحتياطي الفيدرالي العام تعليق ABA كما نُشر في ذلك اليوم، وتعليق جمعية البلوكتشين كما نُشر في 24 أغسطس، إلى جانب ردود أخرى على R-1885.
سوف تحدد الاختيارَ النهائي للجهات التنظيمية ما إذا كان طلب الدولارات من مُصدرٍ دائمًا يفتح حسابًا، أم ما إذا كان بإمكان بعض الحَمَلة استردادها دون إنشاء تلك العلاقة.
يُعدّ الإصدار مباشرةً لعملات مستقرة للدفع أو استردادها من بين الأنشطة التي يقول المقترح إنها قد تَنشئ حسابًا. ولا يكفي امتلاك الرمز وحده، كما أن معاملةً من طرف ثالث تتفاعل فقط مع عقد ذكي تابع للمُصدر لا تجعل تلقائيًا كل مستخدم عميلاً للمُصدر.
يمكن لحامل الحيازة الذاتية أن يحصل على العملات المستقرة عبر بورصة أو من خلال الدفع أو عبر تحويل من نظير إلى نظير دون التعامل مع المُصدر. ويمكن أن تتخذ الخطوة التالية شكلين: أن يطلب الحامل الدولارات مباشرةً من المُصدر، أو أن تقوم بورصة أو وسيط آخر بتجميع الرموز ثم تستردها نيابةً عن عملائها.
تطلب الجهات التنظيمية على وجه الخصوص معرفة ما إذا كان الاسترداد المباشر من قبل حامل دون وجود علاقة سابقة مع المُصدر ينشئ حسابًا. ولا تجيب على هذا السؤال في المقترح، مما يدفع المعلقين إلى الجدل حول من ينبغي أن يكتمل لديه برنامج الامتثال الخاص بالمُصدر (CIP) ومتى.
قد تنطبق هذه الضوابط على المعاملات أو نشاط المحفظة دون تعريف كل حامل رموز كعميل لحساب المُصدر. ومن الجهة الأخرى، فإن إكمال CIP عند الاسترداد يحدد هوية عميل الحساب.
إن مقترح يونيو لا يزال يسعى إلى الحصول على تعليقات حول ما إذا كان ينبغي أن تمتد التزامات برنامج الامتثال الخاص بالمُصدر (CIP) إلى نشاط السوق الثانوية كذلك، ولذلك لم يُستبعد التوسع مستقبلاً.
في الوقت الحالي، يركز المنظمون على حد الاسترداد. ستضع ABA عبء الهوية على المُصدر في كل مرة يتعامل فيها حامل معه بشكل مباشر، بينما ستُبقي جمعية البلوكتشين برنامج CIP الخاص بالمُصدر مرتبطًا بحسابات السوق الأولية وتسمح بعمليات صرف نقدي لمرة واحدة أو مُوجهة عبر وسيط دون إدخال كل حاملٍ مستترٍ تلقائيًا على متن المنظومة.