#中国反对美国拟加征7.5%关税
这次关税消息，利空程度没有市场第一反应那么大。
真正重要的是，7.5%关税意味着美国对华额外贸易壁垒重新抬头，但目前仍低于最激烈的贸易战情景，而且9月“习特会”前仍有谈判空间。
市场其实已经提前交易了：8月24日恒指一度跌1.9%，但次日迅速反弹0.6%；沪深300随后连续上涨0.85%，说明恐慌资金没有持续杀跌。
真正受益的，我更看好中国国产替代科技链。今年科创50已涨约23%，明显跑赢港股科技板块，资金正在给“自主可控”重新定价。
最看好：国产半导体/AI硬件。 关税越折腾，国产替代逻辑越硬。当前值得关注，但别追消息脉冲，等回调更舒服。
这次关税消息，利空程度没有市场第一反应那么大。
真正重要的是，7.5%关税意味着美国对华额外贸易壁垒重新抬头，但目前仍低于最激烈的贸易战情景，而且9月“习特会”前仍有谈判空间。
市场其实已经提前交易了：8月24日恒指一度跌1.9%，但次日迅速反弹0.6%；沪深300随后连续上涨0.85%，说明恐慌资金没有持续杀跌。
真正受益的，我更看好中国国产替代科技链。今年科创50已涨约23%，明显跑赢港股科技板块，资金正在给“自主可控”重新定价。
最看好：国产半导体/AI硬件。 关税越折腾，国产替代逻辑越硬。当前值得关注，但别追消息脉冲，等回调更舒服。