فجوة معلومات اليوم في أسهم شركات الذكاء الاصطناعي (AI) الأمريكية… بعض النقاط الأساسية التي تستحق المتابعة:
① NVDA واصلت الانطلاق بقوة
حققت آخر تقاريرها المالية إيرادات بلغت 96.22 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 106% تقريبًا، متجاوزة توقعات السوق مباشرة. كما أن توقعات الشركة للإيرادات في الربع القادم أعطت رقماً يصل إلى 108 مليارات دولار، بهامش إجمالي 74%. ما زالت احتياجات الحوسبة اللازمة لتطبيقات AI تتجه صعوداً، وطلبات نفيديا لا تزال قوية جداً.
② تسارع طلبات AMZN الخاصة بالذكاء الاصطناعي
أعلنت AWS هذه المرة أيضاً عن شراء نحو 2 مليون شريحة/معالج GPU من نفيديا، ما يعني أن استثمارات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي تواصل الارتفاع. لماذا تتم المبالغة حالياً في التركيز على “الحوسبة/سعة المعالجة”؟ بصراحة، كلما كان نموذج AI أقوى احتاج إلى موارد حسابية أكبر؛ وصفقة “بيع أدوات الحفر” الحقيقية لم تنتهِ بعد.
③ AAPL… هناك حدث كبير في 9 سبتمبر
أعلنت آبل رسمياً أن فعالية إطلاق/عرض المنتجات ستكون في 9 سبتمبر. ويركز السوق حالياً على الجيل الجديد من iPhone، وكذلك الطراز المطوي الذي طال الحديث عنه. يتوقع بعض المشاركين في السوق أن يصل سعر iPhone المطوي إلى نحو 2400—2500 دولار، لكن السعر الفعلي ومعلومات المنتج التفصيلية لا يزال يتعين انتظار الإعلان الرسمي من آبل.
④ CRM وCRWD وOKTA… وغيرها من شركات SaaS بدأت أيضاً في جني عوائد طفرة AI
كان كثيرون يعتقدون سابقاً أن AI تستفيد منها فقط رقائق الذكاء الاصطناعي والخوادم والحوسبة السحابية، لكن الآن بدأت برمجيات الشركات أيضاً بتحقيق قيمة AI فعلياً. من يستطيع تحويل AI إلى منتج وإلى إيرادات، سيعيد السوق منحه تقييمات (Valuation) أعلى.
⑤ الأكثر مبالغة هو احتياج الحوسبة نفسه
وقّعت شركة Anthropic بالفعل مع شركة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في بريطانيا Nscale اتفاقاً بقيمة نحو 45 ملياراً و400 مليون دولار ولمدة 6 سنوات لتوفير الحوسبة، لاستخدام نظام نفيديا Vera Rubin. ما مدى ضخامة هذا الرقم؟ يعني أن الشركات الرائدة في مجال AI بدأت تقيّد/تؤمن مسبقاً موارد البنية التحتية لعدة سنوات قادمة كي تلبي احتياجات الحوسبة.
الآن، عند النظر إلى خط AI، فإن ما يستحق الاهتمام لم يعد فقط “أي شركة ستصنع AI”، بل من يستطيع الاستمرار في الحصول على الطلبات، ومن يملك قدرات الحوسبة، ومن يستطيع تحويل AI فعلياً إلى تدفقات نقدية.
@K线猎人- #英伟达营收超预期股价涨4%
① NVDA واصلت الانطلاق بقوة
حققت آخر تقاريرها المالية إيرادات بلغت 96.22 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 106% تقريبًا، متجاوزة توقعات السوق مباشرة. كما أن توقعات الشركة للإيرادات في الربع القادم أعطت رقماً يصل إلى 108 مليارات دولار، بهامش إجمالي 74%. ما زالت احتياجات الحوسبة اللازمة لتطبيقات AI تتجه صعوداً، وطلبات نفيديا لا تزال قوية جداً.
② تسارع طلبات AMZN الخاصة بالذكاء الاصطناعي
أعلنت AWS هذه المرة أيضاً عن شراء نحو 2 مليون شريحة/معالج GPU من نفيديا، ما يعني أن استثمارات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي تواصل الارتفاع. لماذا تتم المبالغة حالياً في التركيز على “الحوسبة/سعة المعالجة”؟ بصراحة، كلما كان نموذج AI أقوى احتاج إلى موارد حسابية أكبر؛ وصفقة “بيع أدوات الحفر” الحقيقية لم تنتهِ بعد.
③ AAPL… هناك حدث كبير في 9 سبتمبر
أعلنت آبل رسمياً أن فعالية إطلاق/عرض المنتجات ستكون في 9 سبتمبر. ويركز السوق حالياً على الجيل الجديد من iPhone، وكذلك الطراز المطوي الذي طال الحديث عنه. يتوقع بعض المشاركين في السوق أن يصل سعر iPhone المطوي إلى نحو 2400—2500 دولار، لكن السعر الفعلي ومعلومات المنتج التفصيلية لا يزال يتعين انتظار الإعلان الرسمي من آبل.
④ CRM وCRWD وOKTA… وغيرها من شركات SaaS بدأت أيضاً في جني عوائد طفرة AI
كان كثيرون يعتقدون سابقاً أن AI تستفيد منها فقط رقائق الذكاء الاصطناعي والخوادم والحوسبة السحابية، لكن الآن بدأت برمجيات الشركات أيضاً بتحقيق قيمة AI فعلياً. من يستطيع تحويل AI إلى منتج وإلى إيرادات، سيعيد السوق منحه تقييمات (Valuation) أعلى.
⑤ الأكثر مبالغة هو احتياج الحوسبة نفسه
وقّعت شركة Anthropic بالفعل مع شركة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في بريطانيا Nscale اتفاقاً بقيمة نحو 45 ملياراً و400 مليون دولار ولمدة 6 سنوات لتوفير الحوسبة، لاستخدام نظام نفيديا Vera Rubin. ما مدى ضخامة هذا الرقم؟ يعني أن الشركات الرائدة في مجال AI بدأت تقيّد/تؤمن مسبقاً موارد البنية التحتية لعدة سنوات قادمة كي تلبي احتياجات الحوسبة.
الآن، عند النظر إلى خط AI، فإن ما يستحق الاهتمام لم يعد فقط “أي شركة ستصنع AI”، بل من يستطيع الاستمرار في الحصول على الطلبات، ومن يملك قدرات الحوسبة، ومن يستطيع تحويل AI فعلياً إلى تدفقات نقدية.
@K线猎人- #英伟达营收超预期股价涨4%
