تعادل الضمانات المشروطة بالموافقة 167.4% من قاعدة الأسهم في 19 أغسطس، بينما يتيح رف إعادة بيع أوسع يغطي سبع مجموعات من المالكين.
سجل الاكتتاب لإعادة البيع لشركة بتاريخ 21 أغسطس يضع تصويت المساهمين بين الشركة و36.2 مليون سهم جديد مرتبطة بعملية استحواذها على MemeCore، وهي كتلة ضمانات أكبر من رأسمالها الحالي القائم.
أكملت الشركة الصفقة في 19 أغسطس، حيث استحوذت على 925,925,926 من رموز MemeCore M مقابل 3.5 مليون سهم عادي، وضمانات مسبقة التمويل تغطي نحو 36.2 مليون سهم إضافي، وفقًا لنموذجها 8-K. وقدّر الطرفان قيمة الرموز بـ 1.08 دولار لكل منها، وتبلغ قيمة المقابل الإجمالي بنحو 1 مليار دولار. وقدمت الصفقة رموزًا، بدلًا من 1 مليار دولار نقدًا.
لا يمكن إصدار أسهم الـwarrant هذه إلا بعد أن يوافق المساهمون على إصدارها بما يتجاوز سقف 19.99% للأسهم بموجب القاعدة 5635 من قواعد إدراج ناسداك. ولا تحدد الإيداعات تاريخًا لإجراء هذا التصويت.
أعلنت ZeroStack عن وجود 21,624,341 سهمًا عاديًا قائمًا اعتبارًا من 19 أغسطس. تساوي أسهم الـwarrant البالغ عددها 36,198,294 في S-3 نحو 167.4% من هذا الأساس. وإذا وافق المساهمون على إصدار الأسهم وتم إصدار كل سهم من أسهم الـwarrant، فسترتفع الأسهم القائمة إلى 57,822,635 قبل احتساب خيارات أخرى أو warrants أخرى أو عمليات إعادة شراء أو إصدارات. عندها سيمثل أساس 19 أغسطس نحو 37.4% من الإجمالي الصافي (pro forma).
هذه ليست توقعًا بأن كل سهم سيتم إصداره. إن أسهم الـwarrant فقط، وليس الأسهم الأولية البالغ عددها 3.5 مليون سهم، هي التي تخضع لقيد حبس يصل إلى 10 سنوات، وتقول ZeroStack إن هذا القيد يمكن التنازل عنه أو رفعه أو إعادة التفاوض عليه بموافقة خطية متبادلة. كما تختلف الإيداعات بسهم واحد: إذ تذكر 8-K أن العدد 36,198,293، بينما تستخدم S-3 اللاحقة الرقم 36,198,294.
إن الإيداع الخاص بـ 54,609,992 سهمًا أوسع نطاقًا من صفقة MemeCore. فهو يغطي 10,028,935 سهمًا صدرت في الطرح الخاص خلال 31 مارس و20 يوليو و19 أغسطس؛ و5,954,743 سهمًا صدرت لرئيس تنفيذي Daniel Reis-Faria بعد ممارسة warrants مدفوعة مسبقًا سابقًا؛ و2,428,020 سهمًا تمثل الأسهم الكامنة خلف خيارات الأسهم التنفيذية؛ و36,198,294 سهمًا من سندات/وَرَنت MemeCore.
تمتد المجموعات الفعّالة للملّاكين المذكورين سبعة عبر Puple AI وBlockcat؛ ويشمل ذلك المطلعين في الشركة، مثل ريس-فاريا، الرئيس التنفيذي المنفّذ مايكل هاينريش والمدير المالي دانـي فايمان؛ إضافةً إلى صناديق مرتبطة بإدارة Hack VC وصناديق Zero Gravity Labs. تم تسجيل Puple AI وBlockcat في كلٍ منهما بحدٍ أقصى قدره 19,849,147 سهمًا، وتتكوّن من 1.75 مليون سهم مُصدَر و18,099,147 سهمًا من سندات/خيارات شراء (warrant) خاضعة للموافقة.
توجد أيضًا حالة عدم تطابق ثانية داخل جدول البائعين. فهي تسرد حدًا أقصى قدره 4,608,684 سهمًا لصالح Zero Gravity Labs، بينما ينص نفس الإيداع على أن المالك يمتلك 4,608,575 سهمًا ولا يملك أي أوراق مالية قابلة للتحويل أخرى. الرقم الأقل هو الذي يجعل حِزم/سلال الأوراق المالية تتوافق مع إجمالي 54,609,992.
لا يعني التسجيل أن تلك الأسهم قد تم بيعها. قد يبيع المساهمون كل ما لديهم أو جزءًا منه أو لا يبيعون شيئًا، ولن تحصل ZeroStack على أي عائدات من إعادة بيعهم. وقد لا تحصل الشركة على نقد إلا إذا تم ممارسة خيارات الأسهم التنفيذية المغطّاة مقابل دفع نقدي.