AI赛道依然是下一轮牛市的山寨币主线赛道之一

我的判断是，AI Agent 大概率会成为下一轮山寨扩散的前三大主线之一，但不会出现所有 AI Agent 代币一起长期上涨的情况。真正能走出来的，我觉得最后可能只有 3—5个，关键还是看有没有真实流量、收费能力，以及代币能不能捕获价值。

上一波的山寨行情叙事便是由 AI 启动，由WLD带头，再到FET 和ARKM，最后到AI16Z为代表的AI代理泡沫破裂收场，中间创造了几十倍上百倍的财富效应，泡沫破裂并不代表赛道终结，而是淘汰市场上良莠不齐项目的机制，Web3 AI 项目已经过一轮洗牌，这一轮的逻辑其实比上一轮扎实。AI Agent 没有传统意义上的银行账户，却可以直接持有钱包、稳定币并执行程序化支付，这本身就是 AI 和 Crypto 很自然的结合点。

现在 AI Agent 板块总市值大约 29.5亿美元，整体市场远远被低估，从具体项目和个人配置来看，我最看好VIRTUAL；然后是 TAO + VIRTUAL。偏基本面可以看 TAO + VIRTUAL + VVV，偏高弹性则是 VIRTUAL + FET + KITE。