$BTC $UNI $AR
🔴 المنطق الأساسي للقطاع الكلي: مأزق سندات الخزانة الأميركية هو السبب الجذري لزخم سوق الذهب/البتكوين في هذه الجولة
البيانات التي يعتمد عليها: حجم سندات الخزانة الأميركية يبلغ 44 تريليون دولار، وبشكل يومي يلزم دفع فوائد صافية تقارب 3 مليارات دولار، ما يعني أن مصروفات الفوائد السنوية تتجاوز 1 تريليون دولار.
مأزق بلا حل: لا يمكن تطبيق زيادة الضرائب (ناخبو ترمب غالبًا من ذوي الثروات العالية)، ولا يمكن رفع الفائدة أيضًا (اعتبارات سياسية لا تسمح) → إذن لا يبقى سوى الاعتماد على "التأجيل" (توسيع صفقات إعادة شراء السندات طويلة الأجل، والاستمرار في طباعة النقود). هذا العام، الأموال التي "اقترضتها" أميركا (7 تريليونات) تفوق بكثير الأموال التي "تحصلت عليها" (5 تريليونات). الزيادة في ديون سندات الخزانة خلال سنة تبلغ 2 تريليون، وبأن السنة القادمة ستكون أكثر.
ومن هنا نستنتج: تراجع ثقة السوق بالدولار، وتحول الأموال إلى الذهب والبتكوين كأدوات للتحوط.
تقييم مخاطر طويل الأجل (الأهم): نتوقع أن تشهد 2027 موجة هبوط سوقية حقيقية؛ نقطة التحول قد تكون استمرار عدم استدامة سندات الخزانة الأميركية + ضعف الدافع لتثبيت سوق الأسهم بعد الانتخابات النصفية، إذ (بعد فقد جزء من السلطة) قد لا يعود ترمب بنفس القدر مهتمًا بأداء سوق الأسهم.
استراتيجية ما قبل الانتخابات: يُنصح بشراء كل عمليات التراجع بسعر منخفض، إلى أن يرتد السوق ويصل إلى ما فوق 8000؛ عندها فكر في "التصفية الفورية بالكامل"، وبعد ذلك التحول إلى أصول دفاعية مثل أسهم العوائد المرتفعة والذهب.
🟡 الذهب/الفضة
GLD: تم بناء مركز عند 365، والهدف 430 (السعر الحالي 423، قريب من تحقيق الهدف)، وعند اختراق 430 ننظر إلى 450-470.
SLV (الفضة): الهدف نحو 70، والسعر الحالي قرابة 62.
🟠 العملات الرقمية
Bitcoin: تم تأكيد القاع بين 5.8 و6.0万؛ الهدف 8.5万. في هذه الجولة ارتفع بسرعة كبيرة (أسبوعيًا +22%)، لذلك قد يحدث تصحيح قصير الأجل إلى 7.2-7.3万 (يمكن اعتباره منطقة بناء مراكز). إذا كُسرت ثم نزل إلى 6.8万 فسيكون ذلك دعمًا قويًا؛ وإذا هبط فعلًا إلى 6.8万 فسنفكر في شراء بكثافة، والاحتفاظ حتى 8.5-9万.
🔴 المنطق الأساسي للقطاع الكلي: مأزق سندات الخزانة الأميركية هو السبب الجذري لزخم سوق الذهب/البتكوين في هذه الجولة
البيانات التي يعتمد عليها: حجم سندات الخزانة الأميركية يبلغ 44 تريليون دولار، وبشكل يومي يلزم دفع فوائد صافية تقارب 3 مليارات دولار، ما يعني أن مصروفات الفوائد السنوية تتجاوز 1 تريليون دولار.
مأزق بلا حل: لا يمكن تطبيق زيادة الضرائب (ناخبو ترمب غالبًا من ذوي الثروات العالية)، ولا يمكن رفع الفائدة أيضًا (اعتبارات سياسية لا تسمح) → إذن لا يبقى سوى الاعتماد على "التأجيل" (توسيع صفقات إعادة شراء السندات طويلة الأجل، والاستمرار في طباعة النقود). هذا العام، الأموال التي "اقترضتها" أميركا (7 تريليونات) تفوق بكثير الأموال التي "تحصلت عليها" (5 تريليونات). الزيادة في ديون سندات الخزانة خلال سنة تبلغ 2 تريليون، وبأن السنة القادمة ستكون أكثر.
ومن هنا نستنتج: تراجع ثقة السوق بالدولار، وتحول الأموال إلى الذهب والبتكوين كأدوات للتحوط.
تقييم مخاطر طويل الأجل (الأهم): نتوقع أن تشهد 2027 موجة هبوط سوقية حقيقية؛ نقطة التحول قد تكون استمرار عدم استدامة سندات الخزانة الأميركية + ضعف الدافع لتثبيت سوق الأسهم بعد الانتخابات النصفية، إذ (بعد فقد جزء من السلطة) قد لا يعود ترمب بنفس القدر مهتمًا بأداء سوق الأسهم.
استراتيجية ما قبل الانتخابات: يُنصح بشراء كل عمليات التراجع بسعر منخفض، إلى أن يرتد السوق ويصل إلى ما فوق 8000؛ عندها فكر في "التصفية الفورية بالكامل"، وبعد ذلك التحول إلى أصول دفاعية مثل أسهم العوائد المرتفعة والذهب.
🟡 الذهب/الفضة
GLD: تم بناء مركز عند 365، والهدف 430 (السعر الحالي 423، قريب من تحقيق الهدف)، وعند اختراق 430 ننظر إلى 450-470.
SLV (الفضة): الهدف نحو 70، والسعر الحالي قرابة 62.
🟠 العملات الرقمية
Bitcoin: تم تأكيد القاع بين 5.8 و6.0万؛ الهدف 8.5万. في هذه الجولة ارتفع بسرعة كبيرة (أسبوعيًا +22%)، لذلك قد يحدث تصحيح قصير الأجل إلى 7.2-7.3万 (يمكن اعتباره منطقة بناء مراكز). إذا كُسرت ثم نزل إلى 6.8万 فسيكون ذلك دعمًا قويًا؛ وإذا هبط فعلًا إلى 6.8万 فسنفكر في شراء بكثافة، والاحتفاظ حتى 8.5-9万.