美元刚创三个月新低，巴菲特13F重仓谷歌。另一边，英伟达被曝通知大客户AI服务器涨价超15%，谷歌就是那个大客户（消息称，待核实）。

市场看到的是汇率顺风、自动驾驶预期升温。但更真实的算力账单正在形成——谷歌的AI资本开支越猛，英伟达的涨价就越痛。

证据很直白：美元走弱直接增厚海外营收EPS，伯克希尔重仓是长期背书；但英伟达Vera Rubin和Grace Blackwell服务器明年初涨价，谷歌的数据中心扩张成本必然抬升。

所以，GOOGL的短期支撑和中期成本挤压同时存在。自动驾驶Waymo的故事还没兑现，算力成本已经先到。

一个争议：如果AI投入无法快速转化为收入，谷歌靠什么消化英伟达的涨价？巴菲特重仓的是今天的现金流，还是未来的AI利润？