الكثير من الناس يسألونني كمستثمر عما هو جيد للشراء الآن الذهب أو الفضة أو البيتكوين؟ بالنظر إلى السوق الآن، فإن التقلبات جنونية جدًا. إليك تحليلي لما يحدث.
لماذا رئيس الاحتياطي الفيدرالي ضد السوق؟
المشكلة الرئيسية هي أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لم يخفض معدلات الفائدة في 28 يناير. لقد أبقاها كما هي عند 3.50% - 3.75%. كان السوق يأمل في التخفيض لكن باول قال لا، الاقتصاد الأمريكي قوي جدًا الآن ("لا هبوط") لذا لا يريد أن يمنح أموالًا رخيصة بعد.
أيضًا هناك أخبار أن كيفين وارش قد يكون الرئيس التالي للاحتياطي الفيدرالي بعد باول. هذا الرجل صارم جدًا "صقر" وهو يحب معدلات الفائدة المرتفعة لإيقاف التضخم. لهذا السبب سوق الأسهم والعملات المشفرة خائفون الآن.
حول الميزانية العمومية
هناك الكثير من الالتباس هنا. فنيًا، انتهت الاحتياطات الفيدرالية من "QT2" (تقليص الميزانية العمومية) في ديسمبر. لكن الآن مع قدوم رئيس جديد، يخاف المستثمرون أنهم قد يبدأون في تقليص الميزانية العمومية مرة أخرى لكبح التضخم. إذا أصبحت الميزانية العمومية أصغر، سيخرج السيولة من السوق. انخفاض السيولة يعني أمرًا سيئًا للأصول عالية المخاطر مثل العملات المشفرة.
تأثير الحرب بين إيران والولايات المتحدة
رأينا سعر الذهب يرتفع جدًا إلى 5,600 دولار بسبب "خوف الحرب" بعد أن قال ترامب إنه قد يتخذ إجراءً ضد إيران. لكن أمس هبط الذهب 10% إلى 5,100 دولار. لماذا؟ لأن المتداولين جَـنوا أرباحًا.
إذا بدأت الحرب فعلًا وساءت الأوضاع، فسوف يرتفع الذهب مرة أخرى بسرعة. لكن إذا جاءت أخبار بأن الحرب أُلغيت، فسوف ينخفض الذهب أكثر.
إذًا ماذا تشتري؟ حكمِـي النهائي:
الذهب: شديد الخطورة الآن. لقد ارتفع كثيرًا بالفعل. اشتريه فقط إذا كنت تعتقد أن الحرب ستحدث بنسبة 100%.
الفضة: هذا أخطر حتى من الذهب. تتحرك بسرعة كبيرة. مناسبة للصفقات المستقبلية عالية المخاطر ولكن انتبه من استخدام الرافعة المالية.
بيتكوين (BTC): أعتقد أن البيتكوين تبدو واعدة هنا. الذهب سجل أعلى مستوى قياسي جديد لكن البيتكوين ما زالت أقل من قمته. عادةً عندما يصبح الذهب غاليًا جدًا، تتجه الأموال إلى البيتكوين باعتبارها "الذهب الرقمي". وبما أن البيتكوين يتم تداوله حاليًا ضمن نطاق 75 ألف إلى 82 ألف دولار، فلديه مساحة أكبر للاندفاع صعودًا الآن مقارنةً بالذهب.
الخلاصة: للعب بطريقة آمنة انتظر وراقب، أما للنهج الهجومي فالبيتكوين تبدو قيمة أفضل من الذهب عند هذا السعر.