#TermMax @TermMax Я інтуїтивно припускав, що кредитне плече - властивість усього протоколу TermMax. Раз платформа будує позиції з плечем за фіксованою ставкою, ринок сам собою мав би це підтримувати. Виявилось, я помилявся.
Leverage Market - це окремий прапорець на рівні конкретного ринку, який вмикає адміністратор, і не всі ринки підходять для плеча через високий ризик ліквідації. Тобто пара застава-борг може існувати на TermMax, а плече на ній - ні.
Це переносить рішення про ризик на етап до відкриття позиції. Тепер я оцінюю не TermMax як єдине середовище з плечем, а кожен ринок окремо, як самостійне рішення протоколу. Порівняно з MLTV, де обмеження визначає розмір позиції всередині вже дозволеного ринку, тут воно вирішує, чи ринок узагалі дозволяє плече.
Цікаво, чи ризик ліквідації взагалі головна причина цього обмеження. Якщо є й інші критерії відбору ринків - на що ще спирається це рішення?