TradingBox # 0⃣6⃣｜ما الذي نفهمه فعلاً عند زيادة الحجم أو نقصانه؟
بعد أن قفز سعر BTC فجأة أمس، بدأت من جديد على تويتر مناقشات شتى حول “اختراق بزيادة حجم” و“انطلاق السوق”.
لكن هنا توجد مشكلة يسهل جدًا الخلط بينها:
عندما نرى زيادة حجم التداول، هل هذا يعني أن الاتجاه أقوى، أم أنه يشير إلى أن هناك تباينًا حادًا يحدث هنا؟
فمع أن الحديث هنا عن “زيادة الحجم” نفسها، إلا أن وضعها عند الاختراق يختلف عن وضعها قرب مستوى مقاومة، وكذلك تختلف عن وضعها بعد موجة صعود متتالية؛ وقد يكون المعنى مختلفًا تمامًا.
لذلك في الفترة السابقة بعدما انتهينا من شرح كيفية قراءة أحجام التداول، لا تتسرّع اليوم لحفظ استنتاجات مثل “زيادة الحجم = صعود، نقصانه = هبوط”، بل ضعها مباشرة في السوق الحقيقي لترى كيف تُطبق.
أولاً، فهم ما المقصود تحديداً بزيادة حجم التداول
زيادة حجم التداول مفهومة بسهولة أيضاً: أي أن حجم التداول خلال فترة محددة يكون أعلى بشكل واضح من المستوى الطبيعي الذي كان عليه في السابق.
مثلاً، في العادة تكون قيمة حجم التداول لكل شمعة كل ساعة (1H) في BTC مستقرة نسبياً. فإذا ظهر فجأة عمود حجم تداول أعلى بكثير بشكل واضح، فهذا يعني أن هذه المرحلة أصبحت نشطة فجأة، وأن هناك عمليات تداول أكثر تحدث.
لكن زيادة حجم التداول نفسها لا تحمل اتجاهًا.
يمكن أن يحدث ذلك مع الصعود، ويمكن أيضاً أن يحدث مع الهبوط.
لذا عندما ترى أن حجم التداول يصبح فجأة أكبر، فـ«الانطباع الأول» يجب أن يكون: هنا حدث تغير واضح.
بعد ذلك راقب كيف يتفاعل السعر فعلاً بالتحديد.
ثانياً، لماذا قد تكون النتيجة مختلفة تماماً رغم أن هناك زيادة في حجم التداول؟
افترض أن BTC على المدى الطويل يتذبذب تحت مستوى ضغط، وفي يوم ما فجأة يحدث اختراق مع زيادة حجم التداول.
إذا استمر السعر بعد الاختراق في الصعود، وتمكن من الثبات عند مستوى المقاومة السابق، ثم عندما يعود للارتداد يحصل مجدداً على دعم، فهذه الزيادة في حجم التداول تكون متوافقة بشكل جيد مع حركة السعر.
بزيادة مشاركة السوق، خرج السعر أيضاً فعلاً من النطاق السابق.
لكن إذا كان الأمر نفسه من حيث زيادة حجم التداول مع اختراق، ومع ذلك بعد أن يتجاوز السعر مستوى المقاومة بسرعة ثم يعود للهبوط، بل وربما يكسر مرة أخرى المقاومة الأصلية، فالوضع يصبح مختلفاً تماماً.
رغم أنه حدثت هنا صفقات كثيرة، لكن السعر في النهاية لم يحافظ على مستوى الاختراق؛ عندها يجب أن تنتبه أكثر لاحتمال حدوث اختراق كاذب.
لذلك لا يمكن استخدام زيادة حجم التداول وحدها كحكم.
المهم فعلاً هو:
أين تحدث زيادة الحجم، وكيف يتفاعل السعر، وهل هناك استمرار في الموجة لاحقاً.
ثالثاً، هل يعني تقليص حجم التداول بالضرورة أن الحركة ليس لها قوة؟
ولا يمكن فهمها بهذه الطريقة.
مثال: بعد اختراق BTC، يستمر السعر بالتدرج في الارتفاع، لكن حجم التداول يبدأ في التناقص تدريجياً.
إذا كان السعر لا يزال قادراً على الحفاظ على قوة السوق، دون حدوث كسر واضح لمستوى مهم، فإن صعوداً مع تقليص حجم التداول ليس بالضرورة أمراً سيئاً؛ ربما يعني فقط أن السوق دخل مرحلة أكثر هدوءاً نسبياً.
لكن إذا كان السعر قد ارتفع بالفعل لفترة متواصلة، وأصبح حجم التداول أقل فأقل، وفي الوقت نفسه بدأ السعر يتعرض لعرقلة متكررة عند مناطق مهمة، ثم حدث لاحقاً كسر لمستوى دعم حاسم؛ عندها ينبغي إعادة مراقبة تقليص حجم التداول السابق.
لذلك فإن تقليص حجم التداول أيضاً ليس له جواب ثابت.
تغير حجم التداول مجرد معلومات، أما رد فعل السعر لاحقاً فهو الذي يثبت الحقيقة.
رابعاً، ربط زيادة الحجم وتقليصه مع الأفكار من الفترات السابقة
إلى هنا، يمكن فعلاً ربط المفاهيم القليلة التي تم شرحها سابقاً ببعضها.
الدعم والمقاومة يعني إيجاد أولاً المناطق التي يميل فيها السعر إلى التغير بسرعة.
الاختراق والاختراق الكاذب يعنيان مراقبة ما إذا كان السعر قد خرج فعلاً من هذا النطاق.
حجم التداول، وعلى أساس ذلك، تتم ملاحظة شيء إضافي: عند حدوث تغيير في السعر، هل شاركت أموال أكثر في السوق أم لا.
لذلك عندما ترى اختراقاً مستقبلاً، يمكنك أن تتبع هذا المنطق لمراقبته من الأسفل:
هل السعر اخترق مستوىً حاسماً؟
عند حدوث الاختراق، هل حدثت زيادة في حجم التداول؟
بعد الاختراق، هل يمكن أن يثبت السعر؟
عند الارتداد، هل يمكنه أن يحافظ على الدعم؟
إذا تمكنت هذه الخطوات من أن تتكامل مع بعضها، يصبح هيكل الحركة السعرية أكثر وضوحاً.
إذا حصل اختراق، لكن حجم التداول، والثبات فوق المستوى، ومسار الحركة اللاحق لم يلحق بها، فهنا يلزم أن تنتبه أكثر.
ولهذا أيضاً عند النظر إلى حجم التداول، لا تنسَ أبداً أن مجرد تذكر عبارة «هل زيادة الحجم أفضل أم تقليصه أفضل» ليس كافياً.
الأهم حقاً الذي يستحق التعلم هو العلاقة بين السعر وحجم التداول.
في الحلقة القادمة سنواصل الحديث عن «الارتداد/الرجوع للاختبار». بعد الاختراق، لماذا غالباً يعود السعر للاختبار عند نفس المستوى الذي اختُرق للتو؟ وعندما يحدث الارتداد، ما الذي يجب النظر إليه بالضبط لكي نحكم إن كان الاختراق قد ثبت؟