Lumentum（LITE）｜AI 下一個瓶頸可能不是 GPU，而是「光」
大家都在搶 GPU，但 AI 資料中心越蓋越大之後，另一個問題開始浮現：這麼多 GPU 之間，資料到底要怎麼傳？
這也是 Lumentum 最近突然變成市場焦點的原因。
最新一季營收來到 10.1 億美元，年增 109%，Non-GAAP 毛利率衝到 50.4%，EPS 來到 3.23 美元。更誇張的是，公司下一季直接預估營收 12.25～12.75 億美元，代表成長還在加速。
背後主要就是 AI 資料中心開始大量升級高速光通訊，從 800G、1.6T，到未來的 CPO，GPU 數量越多，伺服器之間需要傳輸的資料量也越恐怖。
所以 LITE 賣的其實不只是光學零件，而是在解決 AI 算力高速互連的瓶頸。
問題：當市場都在找下一個 NVIDIA 時，真正的下一波受益者，會不會反而是光通訊這種「沒有它 GPU 根本跑不快」的基礎建設？
大家都在搶 GPU，但 AI 資料中心越蓋越大之後，另一個問題開始浮現：這麼多 GPU 之間，資料到底要怎麼傳？
這也是 Lumentum 最近突然變成市場焦點的原因。
最新一季營收來到 10.1 億美元，年增 109%，Non-GAAP 毛利率衝到 50.4%，EPS 來到 3.23 美元。更誇張的是，公司下一季直接預估營收 12.25～12.75 億美元，代表成長還在加速。
背後主要就是 AI 資料中心開始大量升級高速光通訊，從 800G、1.6T，到未來的 CPO，GPU 數量越多，伺服器之間需要傳輸的資料量也越恐怖。
所以 LITE 賣的其實不只是光學零件，而是在解決 AI 算力高速互連的瓶頸。
問題：當市場都在找下一個 NVIDIA 時，真正的下一波受益者，會不會反而是光通訊這種「沒有它 GPU 根本跑不快」的基礎建設？