🐂 العجل يقترب مع 40M! على السلسلة $#العجل قادم، و"A" أيضًا قوي. $SNDK يرتفع بشكل متواصل وبشكل كبير. وحتى شركة Changxin Technology اليوم انفجرت بسبب موجة تخزين السوق. حاليًا، سعر السهم يقترب من 7 أضعاف سعر الإصدار.
وأعتقد أن موجة $SNDK هذه تُظهر أن الخط الرئيسي للسيولة ما زال عمومًا في مجال الذكاء الاصطناعي، لكن في هذه المرحلة صارت أكثر انتقائية، والتذبذب أكبر. الأفضل أن تحتفظ لفترة طويلة فقط بأسهم لديها طلبات حقيقية وتوقعات أداء واضحة، حتى تتمكن من الصمود.
وهذا أيضًا سبب الارتداد القوي لسنادي (SanDisk) الأسبوع الماضي بعد موجة هبوط عميق في وقت سابق؛ فقد عرضت الشركة في يوم المستثمرين بشكل مباشر توقعات النمو للسنوات القليلة القادمة وحالة الطلبات. وأبرمت الشركة بالفعل اتفاقيات توريد طويلة الأجل مع 8 عملاء، بما في ذلك 3 عمالقة سحابيّين أمريكيين، تغطي حوالي نصف حجم الشحن في السنة المالية 2027 وحوالي ثلثي حجم الشحن في السنة المالية 2028.
والأمر لا يقتصر على مجرد حجز كميات؛ بل يتضمن أيضًا تسعيرًا مُهيكلًا وضمانًا ماليًا حدًا أدنى. وبالنسبة لقطاع دورات تقليدي مثل NAND، حيث تتذبذب الأسعار والأداء بدرجة كبيرة، فهذا يعادل عمليًا قفل جزء من الإيرادات المستقبلية مسبقًا.
وبالطبع، لا تعني العقود الطويلة أنها تستطيع التخلص تمامًا من دورة التخزين، لكن على الأقل ارتفعت بشكل واضح درجة وضوح الأداء خلال السنتين القادمتين.
وأعتقد أن موجة $SNDK هذه تُظهر أن الخط الرئيسي للسيولة ما زال عمومًا في مجال الذكاء الاصطناعي، لكن في هذه المرحلة صارت أكثر انتقائية، والتذبذب أكبر. الأفضل أن تحتفظ لفترة طويلة فقط بأسهم لديها طلبات حقيقية وتوقعات أداء واضحة، حتى تتمكن من الصمود.
وهذا أيضًا سبب الارتداد القوي لسنادي (SanDisk) الأسبوع الماضي بعد موجة هبوط عميق في وقت سابق؛ فقد عرضت الشركة في يوم المستثمرين بشكل مباشر توقعات النمو للسنوات القليلة القادمة وحالة الطلبات. وأبرمت الشركة بالفعل اتفاقيات توريد طويلة الأجل مع 8 عملاء، بما في ذلك 3 عمالقة سحابيّين أمريكيين، تغطي حوالي نصف حجم الشحن في السنة المالية 2027 وحوالي ثلثي حجم الشحن في السنة المالية 2028.
والأمر لا يقتصر على مجرد حجز كميات؛ بل يتضمن أيضًا تسعيرًا مُهيكلًا وضمانًا ماليًا حدًا أدنى. وبالنسبة لقطاع دورات تقليدي مثل NAND، حيث تتذبذب الأسعار والأداء بدرجة كبيرة، فهذا يعادل عمليًا قفل جزء من الإيرادات المستقبلية مسبقًا.
وبالطبع، لا تعني العقود الطويلة أنها تستطيع التخلص تمامًا من دورة التخزين، لكن على الأقل ارتفعت بشكل واضح درجة وضوح الأداء خلال السنتين القادمتين.