اشتريت أول عملة بيتكوين لي في عام 2013.

بصفتي مستثمراً متمرساً عشت حتى عام 2026 وشهدت أكثر من عقد من دورات السوق، فقد رأيت طرقاً لا حصر لها يمكن أن يدمر بها هذا السوق الناس ويخربهم.

لقد اكتشفت أنه على مدار هذه الفترة الطويلة، يبدو أن هناك قاعدة صارمة لا يمكن إنكارها:

أي أن تعريف "الفوز" في هذه الدائرة لا يتعلق أبداً بمقدار المال الذي تجنيه.

كل من انخرط في هذه الدائرة قد جنى المال مرة واحدة على الأقل، بغض النظر عن مدى حداثة عهده أو صغر رأس ماله الأولي؛ يمكنهم أن يصبحوا "عباقرة" لفترة قصيرة.

إذن ما هو "الفوز" بالضبط؟ إنه كسب المال والقدرة على الاحتفاظ بهذا المال لسنوات عديدة لاحقة.

بمعنى آخر، إذا كنت ترغب في تغيير مصيرك من خلال عالم العملات المشفرة، فيجب عليك أولاً أن تدرك أن هذه ليست منافسة "من يكسب أكثر" أو "من يضاعف أمواله بأسرع وقت"، بل هي منافسة "من ينجو حتى النهاية".

لكن الواقع قاسٍ. فمعظم "العباقرة" يتحولون إلى وقود، ولا ينجو إلا عدد قليل منهم إلى الدورة التالية. ومن بين هؤلاء الناجين، نادرٌ للغاية من يستطيع تحقيق التأثير المتراكم للفائدة المركبة.

بعد الحادي عشر من أكتوبر، عادت معنويات السوق إلى فترة الركود المألوفة.

في ذلك اليوم، فقدتُ العديد من الأصدقاء في عالم العملات الرقمية، الذين ظننتُ أنني سأقاتل إلى جانبهم لسنوات طويلة. ورغم أن هذا النوع من "الوداع" قد تكرر مرات لا تُحصى، إلا أنني في كل مرة أواجهه، أعود لا شعوريًا إلى بعض الخواطر التي دوّنتها على مر السنين.

أعتقد أن الوقت قد حان لترتيب الأمور. للإجابة على السؤال الأهم: ما هي تحديداً، وهل توجد، سمات قابلة للتكرار ضرورية للبقاء في عالم العملات الرقمية؟

ولهذا الغرض، تحدثت أيضاً مع بعض الأصدقاء القدامى الذين ما زالوا نشطين في مجال العملات المشفرة، وهكذا ظهرت هذه المقالة.

هذا المقال هو رؤيتي الخاصة، وهو ثمرة شغفي، وسيحاول شرح النقاط التالية:

1. لماذا يتمكن بعض الناس من النجاة من هذا "البحر الدموي" الدوري بينما يُترك آخرون مهزومين؟

2. كيف يمكنك الحفاظ على الأمل عندما تعاني معاناة شديدة في سوق هابطة؟

3. كيف يمكنك أن تصبح الشخص الموصوف أعلاه؟

لفهم هذا المبدأ بشكل كامل، يجب علينا أولاً العودة إلى الأساسيات ونسيان ما قاله لك الآخرون عن هذه الدائرة.

"الحكمة الحقيقية الوحيدة هي أن تعرف أنك لا تعرف شيئاً." - سقراط

ستشرح المقالة بإيجاز تاريخ عالم العملات المشفرة وجوهره. سيتجاهل معظم الوافدين الجدد هذه العناصر، لأن فهم هذه الأمور ليس مُرضيًا (أو مُحبطًا) بقدر ما هو مُرضٍ (أو مُحبط) فتح صفقة فورًا وكسب (أو خسارة) المال.

لكن في تجربتي الشخصية، هذا السر الذي تم تجاهله هو تحديداً ما يجعل الناس لا يخشون شيئاً في مواجهة الأسواق الصاعدة والهابطة، تماماً كما قال الفيلسوف جورج سانتايانا: "من لا يتذكر الماضي محكوم عليه بتكراره".

في هذه المقالة، سأرشدك لفهم ما يلي:

1. ما الذي يُمكن أن يُحفّز انتعاش سوق العملات الرقمية تحديدًا، وكيف يُمكن التمييز بين "ارتفاع السوق" و"الانهيار الأخير"؟ تتضمن هذه المقالة ثلاث دراسات حالة ومجموعة أساسية من "معايير التقييم" التي يُمكنك استخدامها مباشرةً.

2. ما الذي عليك فعله بالضبط لزيادة فرصك في اقتناص "الفرصة الكبيرة القادمة"؟

3. ما هي السمات المشتركة والقابلة للتكرار لأولئك الذين يستطيعون النجاة من دورات حمام الدم المتعددة والاستمرار في جني المال؟

إذا سبق لك أن قمت بتوزيع محفظتك في عالم العملات المشفرة، فهذه المقالة موجهة إليك.

أولاً: القوة الدافعة الحقيقية التي كسرت الاتجاه الجانبي في سوق العملات المشفرة

كلما سأل الناس عن سبب ركود سوق العملات المشفرة، تكون الإجابة دائمًا تقريبًا هي نفسها:

لم تولد بعد رواية جديدة!

لم تدخل المؤسسات السوق بشكل كامل بعد!

لم تبدأ الثورة التكنولوجية بعد!

كل ذلك بسبب صانعي السوق والمؤثرين الذين يستغلون الناس!

كل ذلك بسبب فلان وفلانة، أو مشروع/شركة فلان، الذين أفسدوا الأمور!

هذه العوامل مهمة بالفعل، لكن حلها ليس السبب الحقيقي لإنهاء فترة ركود العملات المشفرة.

إذا مررت بفترات كافية من الأسواق الصاعدة والهابطة، فسترى نمطًا واضحًا:

لم يكن انتعاش سوق العملات المشفرة أبدًا لأنه أصبح أشبه بالنظام التقليدي، بل لأنه ذكّر الناس مرة أخرى بالجوانب الخانقة للنظام القديم.

إن الركود في سوق العملات المشفرة لا يرجع إلى نقص الابتكار، كما أنه ليس مجرد مشكلة سيولة.

باختصار، إنه فشل في التعاون - وبشكل أدق، يحدث الركود عندما تفشل العناصر الثلاثة التالية في وقت واحد:

1. رأس المال ليس له فائدة

2. المشاعر منهكة

3. لم يعد بإمكان الإجماع الحالي أن يفسر "لماذا يجب أن نهتم بهذه الدائرة".

في هذه الحالة، لا يرجع ضعف الأسعار إلى أن العملات المشفرة "ميتة"، ولكن لأنه لا توجد عناصر جديدة يمكن أن تخلق تآزراً بين المشاركين الجدد.

هذا هو بالضبط أصل ارتباك معظم الناس.

يعتقدون دائمًا أن الدورة التالية ستنطلق بفضل منتج أو ميزة أو سردية جديدة "أفضل وأكثر ابتكارًا". لكن هذه مجرد آثار وليست أسبابًا. ولن تظهر نقطة التحول الحقيقية إلا بعد التوصل إلى مستوى أعمق من الإجماع.

إذا لم تستطع رؤية هذا المنطق، فستستمر في الانقياد وراء ضجيج السوق، لتصبح الفريسة الأسهل التي يمكن أن يحصدها أولئك المتلاعبون الذين يتلاعبون بالسوق.

لهذا السبب يسعى الناس دائماً وراء "الاتجاه الرائج التالي"، محاولين أن يصبحوا تجار ألماس محترفين، ليجدوا أنفسهم في النهاية يدخلون السوق متأخرين جداً، أو الأسوأ من ذلك - يشترون العملات المشفرة عديمة القيمة.

إذا كنت ترغب في تطوير غريزة استثمارية حقيقية - من النوع الذي يسمح لك باكتشاف الفرص مبكراً، بدلاً من أن ينتهي بك الأمر تشعر بالضياع التام مثل المستثمر المبتدئ بعد كل إطلاق مشروع - فأنت بحاجة أولاً إلى تعلم كيفية التمييز:

الفرق بين الإجماع والسرد

الحقيقة هي أن ما أخرج عالم العملات المشفرة من سباته في كل مرة هو نفس الشيء دائمًا: تطور الإجماع.

في هذا السياق، يشير مصطلح "الإجماع" إلى حقيقة أن البشرية قد وجدت طريقة جديدة لتحويل بعض "العناصر المجردة" (مثل الإيمان، والحكم، والهوية، وما إلى ذلك) إلى أدوات مالية من خلال العملات المشفرة وإجراء تعاون واسع النطاق حولها.

يرجى ملاحظة ما يلي: الإجماع ليس بالضرورة هو الرواية. ومن هنا تبدأ التحيزات المعرفية لدى معظم الناس.

السرد هو قصة يتشاركها الجميع. الإجماع هو عمل جماعي.

تُروى القصص، ويُبنى الإجماع من خلال الأفعال. تجذب القصص الانتباه، ويحافظ الإجماع على الجمهور.

• سرد بلا أحداث ← نشوة عابرة

• أفعال بلا سرد → تطور خارج المسرح

• لن تبدأ الدورة الرئيسية الحقيقية إلا عند استيفاء كلا الشرطين.

لفهم تعقيدات هذا الأمر، عليك أن تنظر إليه من منظور طويل المدى وأن تتعامل معه من منظور أوسع.

عندما تستعرض سريعاً تاريخ التشفير بإيجاز، ستجد ما يلي:

في جوهر جميع الروايات، يوجد التجميع - وهذا هو الإجماع.

في عام 2017، كانت عروض العملات الأولية (ICOs) بمثابة الأسلوب "التنظيمي" الأمثل في تلك الحقبة. فقد كانت في جوهرها آلية تنسيق تجمع الأشخاص الذين يؤمنون بنفس الفكرة، وتوحد أموالهم ومعتقداتهم في مكان واحد.

باختصار، يقول: "لدي ملف PDF وحلم، هل تريد المراهنة؟"

وفي وقت لاحق، اتخذت عمليات جمع التبرعات هذه النهج "التنظيمي" تجاه البورصات اللامركزية، وحولت جمع التبرعات إلى "طقوس" مفتوحة وغير خاضعة للإذن.

ثم جاء صيف التمويل اللامركزي لعام 2020، والذي جمع "العمالة المالية". أصبحنا موظفي المكتب الخلفي لذلك البنك الذي لا يغلق أبدًا: الإقراض، وتقديم الضمانات، والمراجحة، والبحث ليلًا ونهارًا عن ذلك العائد السنوي بنسبة 3000٪، والدعاء كل ليلة ألا يختفي عندما نستيقظ.

ثم ظهرت الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) في عام 2021، والتي لم تجمع رأس المال فحسب، بل جمعت أيضًا أشخاصًا يتشاركون ثقافة أو جمالية أو أيديولوجية مشتركة. في ذلك الوقت، كان الجميع يتساءل: "لحظة، لماذا أشتري صورة؟" "إنها ليست مجرد صورة، إنها ثقافة."

يبحث الجميع عن "قبيلتهم" الخاصة. صورتك الصغيرة هي جواز سفرك، وشارة "واحد منا" الرقمية، وهي تذكرتك للدخول إلى محادثات المجموعات المتقدمة والتجمعات الراقية.

بحلول عام 2024، في عصر عملة الميم، لم يعد بالإمكان تجاهل هذا التوجه. عند هذه النقطة، كاد الناس يتوقفون عن الاهتمام بالتكنولوجيا. ما جمعه هذا التوجه حقًا هو المشاعر والهوية والحوارات الجماعية داخل المجتمع.

ما تشتريه ليس مجرد ورقة بيضاء. ما تشتريه هو تلك العبارة: "من يعرف، يعرف، وأنت تفهم لماذا أضحك (أو أبكي) ههه". ما تشتريه هو "مجتمع" سيجعلك تشعر بأنك لست وحدك عندما ينخفض ​​سعر العملة بنسبة 80%.

نعيش اليوم عصر أسواق التنبؤ. لم تعد هذه الأسواق تعتمد على المشاعر فحسب، بل على الأحكام والمعتقدات المشتركة حول المستقبل. علاوة على ذلك، فقد حققت هذه المعتقدات انتشاراً واسعاً بلا حدود.

لنأخذ الانتخابات الرئاسية الأمريكية كمثال، فهي حدث عالمي. لكن إن لم تكن أمريكياً، فليس لك الحق في التصويت. في أسواق التنبؤ، ورغم أنك لا تزال محروماً من التصويت، يمكنك المراهنة على معتقداتك. عند هذه النقطة، يصبح التحول الحقيقي واضحاً.

لم تعد العملات المشفرة مجرد وسيلة لنقل الأموال؛ بل إنها تعيد توزيع السلطة على "من له الكلمة الأخيرة".

مع كل دورة، تُضاف أبعاد جديدة إلى هذا النظام الأكبر: المال، والإيمان، والعمل المالي، والثقافة، والعواطف، والحكم، ____؟ ماذا سيحدث بعد ذلك؟

ستجد أنه كلما توسع مجال العملات الرقمية خارج نطاقه الأساسي، فإنه يجمع الناس بطريقة جديدة. كل مرحلة لا تجلب المزيد من المستخدمين فحسب، بل تجلب أيضاً سبباً جديداً لبقاء الناس - وهذا هو المفتاح.

لم يكن التركيز قط على الرمز المميز نفسه؛ فالرمز المميز ليس سوى موضوع يجمع الجميع ليتمكنوا من المشاركة. ما يتدفق حقًا داخل هذا النظام هو العناصر التي تدعم توافقًا محليًا واسع النطاق بشكل متزايد.

بصراحة تامة: ما يتدفق فعلياً عبر هذه القناة ليس "أموالاً" على الإطلاق. إنه نحن، هذه المجموعة من الناس، نتعلم كيف نتوصل إلى توافقات أكبر وأكثر تعقيداً بشكل متزايد دون وجود رئيس يشرف علينا.

لفهم هذا الأمر بشكل أكثر شمولاً، ألق نظرة على "نموذج الوقود الثلاثي" البسيط التالي:

إن السيولة (شهية المخاطر الاقتصادية الكلية، وسيولة الدولار، والرافعة المالية، وما إلى ذلك) تشبه الأكسجين الذي يتم ضخه في السوق؛ فهي تحدد مدى سرعة تحرك الأسعار.

إن السرد (لماذا يهتم الناس، وكيف يتم تفسيره، واللغة الشائعة) يجذب الانتباه، وهو يحدد عدد الأشخاص الذين سينظرون إلى هنا.

يؤثر الهيكل الأساسي للإجماع (السلوك المشترك، والإجراءات المتكررة، وأساليب التعاون اللامركزية) على الاستمرارية، ويحدد من سيبقى حقًا عندما تتوقف الأسعار عن تقديم العوائد.

قد تؤدي السيولة مؤقتًا إلى ارتفاع الأسعار، وقد تجذب الروايات الانتباه لفترة وجيزة، ولكن بناء توافق جديد هو وحده القادر على تمكين الناس من اتخاذ إجراءات مربحة للطرفين تتجاوز مجرد عمليات البيع والشراء البسيطة.

لهذا السبب تحديدًا، غالبًا ما تفشل العديد من موجات الصعود القصيرة في سوق العملات الرقمية في التحول إلى موجات صعود حقيقية: فهي تتمتع بالسيولة وتُروّج لروايات جذابة، لكن الإجماع الفعلي يبقى دون تغيير. إذن، كيف نميز بين "المحاولة الأخيرة" و"التحديث الحقيقي للإجماع"؟

لا تنظر إلى السعر أولاً، بل انظر إلى السلوك. غالباً ما تُظهر ترقيات الإجماع الحقيقية إشارات مماثلة بمرور الوقت، مما يغير طريقة تعاوننا في "اللعب".

في كل مرة، نبدأ بالسلوك، وليس بالسعر.

إذا أردتَ أن تتعلم التمييز بنفسك، فإن مجرد النظر إلى المفاهيم لا يُجدي نفعًا. عليك مراجعة تاريخ التشفير، والتعلم منه، وتلخيصه. عندها فقط ستتاح لك فرصة اكتشاف النقاط الرئيسية في التحديث القادم لآلية الإجماع.

فيما يلي أربعة أجزاء، بما في ذلك ثلاث دراسات حالة موسعة قمت بتجميعها، وأخيرًا قائمة مرجعية أساسية يمكن استخدامها لتحديد ما إذا كان التحديث التوافقي التالي قادمًا، وكيفية تحديد ما إذا كان السلوك الناجم عن السرد سيتم الاحتفاظ به بالفعل.

دراسة حالة موسعة 1: التطور المزدهر لعمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية في عام 2017 مقابل التجارب المبكرة

هذه هي المرة الأولى التي ينجح فيها عالم العملات الرقمية في تنسيق جهود الأفراد ورؤوس الأموال على نطاق عالمي واسع. تتدفق مليارات الدولارات إلى تقنية البلوك تشين، ليس إلى منتجات ناضجة، بل إلى أفكار.

قبل ذلك، كانت هناك محاولات مبكرة، مثل ماستركوين في عام 2013 وحملة التمويل الجماعي الخاصة بإيثيريوم في عام 2014. كانت هذه المحاولات مثيرة للاهتمام، لكنها ظلت محدودة النطاق. لم تكن قد ابتكرت بعد نموذجًا سلوكيًا يجذب الجميع إلى نفس الدائرة ويمكن مشاركته عالميًا.

في الأيام الأولى للتشفير، كانت القواعد بسيطة للغاية في الواقع:
التعدين والتجارة والاحتفاظ بها واستخدامها لشراء الأشياء (كما هو الحال في الإنترنت المظلم).

بالطبع، كان هناك أيضاً العديد من مخططات بونزي التي وعدت بـ "الثراء السريع" في ذلك الوقت، لكن لم تكن لدينا طريقة موحدة لجعل مجموعة من الغرباء يراهنون معاً على نفس الحلم على البلوك تشين.

كان ظهور المنظمة اللامركزية المستقلة (DAO) في عام 2016 بمثابة لحظة فارقة في عالم العملات الرقمية. فقد أثبتت إمكانية جمع الأموال من قبل مجموعة من الغرباء باستخدام البرمجة فقط. ولكن بصراحة، كانت الأدوات بدائية، والتكنولوجيا هشة، وفي النهاية تم اختراقها من قبل المتسللين. ظهر نمط سلوكي، لكنه لم يكن مستدامًا.

ثم جاء عام 2017، وأصبح كل شيء "قابلاً للإنتاج بكميات كبيرة".

حوّلت إيثيريوم ومعيار ERC-20 (الأكثر نضجاً الآن) إصدار الرموز إلى عملية إنتاج ضخمة. وفجأة، شهد "المنطق الأساسي" لعالم العملات المشفرة ثورةً.

• أصبحت أنشطة التمويل الآن مدمجة بالكامل في تقنية البلوك تشين، لتصبح الوضع الطبيعي الجديد.

• أصبحت الورقة البيضاء "هدفاً استثمارياً".

• لقد استبدلنا "منتجًا قابلاً للتطبيق بأقل الإمكانيات" بـ "ملف PDF قابل للتطبيق بأقل الإمكانيات".

• أصبح تطبيق تيليجرام بمثابة بنية تحتية مالية.

اجتذب هذا السلوك "الرائج" الجديد كلياً الملايين وأشعل شرارة سوق صاعدة غير مسبوقة. والأهم من ذلك، أنه أعاد تشكيل جوهر عالم العملات الرقمية بشكل دائم.

حتى بعد انفجار الفقاعة، لم نعد أبداً إلى "النموذج القديم". لقد ترسخت فكرة أن أي شخص، في أي مكان، يمكنه جمع التمويل الجماعي لبروتوكول ما.

نعم، كانت معظم عروض العملات الرقمية الأولية في ذلك الوقت عمليات احتيال صريحة أو مخططات بونزي. هذا النوع من العمل المشبوه كان موجودًا قبل عام 2017، ولا يزال موجودًا حتى الآن في عام 2026. لكن طريقة تعاون الناس وتخصيص الأموال قد تغيرت إلى الأبد؛ وهذا ما يُعرف باسم "تحديث الإجماع".

دراسة حالة موسعة 2: صيف التمويل اللامركزي في عام 2020 مقابل سوق الصعود الزائف

يمثل هذا العصر أيضًا "تحديثًا حقيقيًا للإجماع"، لأنه حتى بدون ارتفاع كبير في الأسعار، بدأ الناس في استخدام الأصول المشفرة كأدوات مالية. وهذا تناقض صارخ مع عصر الاكتتابات الأولية للعملات الرقمية - عندما كانت الزيادات في الأسعار وسلوك المستخدم يعزز كل منهما الآخر ويتكاملان.

قبل عام 2020، وبصرف النظر عن جنون الاكتتابات الأولية للعملات الرقمية، كانت التجربة في عالم العملات المشفرة تتمثل أساسًا في "الشراء والاحتفاظ والتداول ثم الدعاء".

(حسنًا، إلا إذا كنت عامل منجم... أو تقوم بشيء مشبوه 👀)

لكن الآن، طوّر الناس تدريجياً ذاكرة عضلية مترابطة، مما غيّر الصناعة إلى الأبد. لقد تعلّمنا:

• الإقراض: اكسب "إيجارًا" عن طريق إيداع أصولك المشفرة في البروتوكول.

• القروض المدعومة برهن عقاري: احصل على قوة شرائية دون بيع أصولك المشفرة، تمامًا مثل الحصول على قرض عقاري على منزلك.

• تعدين السيولة: نقل الأموال إلى المناطق الأكثر ربحية كل أسبوع، مع إعادة توزيع الأموال حسب الحاجة.

• كونك موفراً للسيولة: أنت تضع رقائقك على الطاولة ليقوم الآخرون بالتداول بها، ثم تأخذ نسبة من رسوم المعاملات.

• الرهن العقاري المتجدد: رهن عقاري، إقراض، إعادة رهن عقاري، وإعادة إقراض، مع زيادة الرافعة المالية والعوائد.

• الحوكمة: المشاركة الفعالة في التصويت على قواعد البروتوكول، وليس مجرد المراهنة على أسعار الرموز.

خلال صيف التمويل اللامركزي، حتى عندما تداولت عملات ETH وBTC بشكل جانبي، بدا النظام البيئي بأكمله "حيويًا"، ولم يعتمد مستوى نشاطه على ارتفاع مباشر في الأسعار.

لقد حطمت هذه العملية عقلية "الكازينو البحت"، لأنه ولأول مرة، بدا عالم العملات المشفرة وكأنه نظام مالي منتج، وليس مجرد لعبة للمضاربة.

أصبحت مشاريع التمويل اللامركزي مثل Compound ($COMP) و Uniswap ($UNI) و Yearn Finance ($YFI) و Aave ($AAVE) و Curve ($CRV) و Synthetix ($SNX) و MakerDAO ($MKR/$DAI) بمثابة "بنوك الإنترنت".

حتى تجربة جذرية مثل SushiSwap لها أهمية كبيرة. فقد أدى "هجوم مصاصي الدماء" الخاص بها إلى استنزاف السيولة من Uniswap بشكل مباشر، مما يثبت أن آليات التحفيز يمكنها بالفعل تخصيص الأموال مثل قيادة جيش.

ثم... ما تلا ذلك كان انتعاشاً زائفاً، وسوقاً صاعدة زائفة، و"أنفاساً أخيرة قبل العاصفة".

على سبيل المثال، تلك المزارع المقلدة التي سميت على أسماء أصناف الطعام - المعكرونة، والسباغيتي، والكيمتشي. لم تجلب هذه المزارع أي سلوكيات منسقة جديدة؛ بل كانت معظمها عابرة كما بدت.

بحلول عام 2021، كانت التمويل اللامركزي لا تزال نابضة بالحياة (حيث كانت مشاريع مثل dYdX و PancakeSwap تنمو بسرعة)، لكن عصر النمو الجامح قد انتهى، وانتقل الناس بالفعل إلى السرد اللامع التالي (NFTs).

بالنظر إلى الوراء من منظور اليوم (2026)، ستجد أن عام 2020 كان بمثابة الميلاد الحقيقي لـ "الاقتصاد على السلسلة". كل ما نقوم به الآن تقريبًا (من توزيع النقاط المجانية والسعي وراء القيمة الإجمالية المقفلة إلى برامج الحوافز من الطبقة الثانية) يتبع نفس النهج كما كان في عام 2020.

في أعقاب صيف التمويل اللامركزي، إذا لم يتمكن منتج جديد من تزويد المستخدمين بسبب جوهري للبقاء على سلسلة الكتل، فسيكون من الصعب عليه إحداث أي ضجة.

يمكن للحوافز بالفعل أن تعزز النشاط على المدى القصير، ولكن إذا فشلت هذه المكافآت في ترسيخ عادة مجتمعية دائمة (نموذج جديد)، فسوف يتحول المشروع بسرعة إلى مدينة أشباح بمجرد انتهاء الدعم.

دراسة حالة موسعة 3: عصر NFT لعام 2021 يُحدث ثورة في العادات الاجتماعية

(أسعار البيتكوين والإيثيريوم خلال ذروة جنون الرموز غير القابلة للاستبدال (أوائل 2021 - منتصف 2022). شهد عام 2021 ظروفًا استثنائية: حيث تضافرت عوامل عديدة في آن واحد، منها التيسير الكمي العالمي، وبيئة السيولة الكلية، ودخول المؤسسات، وانتشار الرموز غير القابلة للاستبدال، ونمو التمويل اللامركزي، وحروب سلاسل الكتل العامة، وغيرها، مما دفع السوق إلى ذروته. ستركز هذه الدراسة على الرموز غير القابلة للاستبدال، باعتبارها أحد أهم المحفزات الأساسية لهذه الدورة.)

إذا كان صيف التمويل اللامركزي هو عصر المهووسين المنغمسين في دراسة منحنيات السيولة، فإن عام 2021 كان العام الذي اكتسب فيه عالم العملات المشفرة أخيرًا "شخصية". لقد توقفنا عن التنافس فقط من أجل العائد وبدأنا في السعي وراء الشعور بالجو والهوية والانتماء.

لأول مرة، لم تعد العناصر الرقمية مجرد "أشياء" يمكن نسخها ولصقها كيفما نشاء، بل أصبحت ذات مصدر موثق. أنت لا تشتري مجرد "صورة"، بل إيصالاً رقمياً يثبت أنك المالك الأصلي، مع وجود سلسلة الكتل بأكملها كشاهد على ذلك.

لقد أعاد هذا الأمر كتابة قواعد السلوك الاجتماعي بشكل كامل. لم يعد الناس يحاولون التفوق على بعضهم البعض في الحسابات، بل أصبحوا يستعرضون مكانتهم الاجتماعية.

أصبحت صور الملف الشخصي اليوم بمثابة جوازات سفر. امتلاك شخصية كريبتو بانك أو شخصية BAYC أصبح بمثابة "دليل رقمي على الانتماء إلى دائرة اجتماعية معينة". لم تعد صورة ملفك الشخصي تمثل قطتك، بل أصبحت تذكرتك لدخول "دائرة النخبة العالمية".

عند هذه النقطة، يظهر حاجز. تصبح محفظتك بمثابة بطاقة عضويتك. إذا لم تكن لديك الأصول المطلوبة، فلن تتمكن من الوصول إلى قنوات ديسكورد الخاصة، أو المشاركة في الحفلات الحصرية، أو الحصول على جوائزك المجانية الحصرية.

هناك أيضاً مسألة ملكية الملكية الفكرية. فقد منحت شركة BAYC الحقوق التجارية لأصحابها، مما وسّع نطاق "ثورة الملكية" بنجاح إلى ما هو أبعد من نطاقها الأصلي. وفجأة، بدأ غرباء بالتعاون حول "قردهم" لتطوير البضائع والموسيقى وأزياء الشارع.

والأهم من ذلك، أنها جذبت عددًا كبيرًا من "الغرباء". وجد الفنانون واللاعبون والمبدعون الذين لم يهتموا بالعوائد السنوية أو آليات التصفية فجأة سببًا لامتلاك محفظة.

لم تعد العملات المشفرة مجرد مسألة مالية، بل أصبحت طبقة ثقافية أصلية للإنترنت.

من منظور الإجماع والعادات:

• ستحل سلسلة التجميع محل مجمع السيولة.

• ما يحل محل القيمة الإجمالية المحجوزة هو الحد الأدنى للسعر ورأس المال الاجتماعي.

• ما يحل محل الفوائد هو الشعور بالانتماء.

وبالطبع، تبع ذلك "لهث أخير"...

أولاً، لقد شهدنا موجة من "المقلدين".

بمجرد أن أثبت نموذج "القرد الممل" نجاحه، انتشرت المنتجات المقلدة كالفطر. كانت لها قصص، لكنها افتقرت إلى الروح. ظهرت سلاسل لا حصر لها من المقتنيات المتشابهة، وكلها تقريبًا "قرود مملة، لكن مع هامستر كشخصية رئيسية"، واعدةً بمسارات تطوير خيالية. أصبح معظمها بلا قيمة، أو بالأحرى، مجرد هواء بلا قيمة له ثمن.

ثم جاءت موجة "تجاهل الطلبات".

حاولت منصات مثل LooksRare وX2Y2 تطبيق منطق "تعدين التمويل اللامركزي" على الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) بشكل آلي، مما أدى إلى ظهور ما يُسمى "تعدين المعاملات". وكانت النتيجة مجموعة من "الخبراء" الذين انخرطوا في عمليات احتيال وتداول بناءً على معلومات داخلية. بدا حجم التداول المُسجل مذهلاً، مما أوحى بأن السوق قد تعافى، لكن في الواقع، كان الأمر برمته عبارة عن عمليات تداول وهمية تقوم بها برامج آلية لاستغلال الثغرات؛ أما المستثمرون الحقيقيون فقد غادروا منذ زمن.

وأخيراً، هناك جنون "المشاهير الذين يجنون المال من الآخرين".

أطلق معظم المشاهير من الصف الأول والثاني مسلسلات تلفزيونية لأن وكلاء أعمالهم أخبروهم أنها "آلة جديدة لطباعة الأموال". وبسبب افتقارها لأي إجماع حقيقي أو دعم مجتمعي، تختفي هذه المشاريع بسرعة أكبر من المواضيع الرائجة على تيك توك.

إذن، ما هو الدرس المستفاد هنا؟

تمامًا كما حدث مع ازدهار العملات الرقمية الأولية (ICO) والتمويل اللامركزي (DeFi)، انفجرت فقاعة الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT). لكن أنماط السلوك التي سادت تلك الحقبة ستبقى راسخة، وستستمر لفترة كافية لتغيير هذا القطاع بشكل دائم.

لم يعد التشفير مجرد وسيلة مصرفية رقمية، بل أصبح جزءًا لا يتجزأ من ثقافة الإنترنت. لم نعد نتساءل: "لماذا نحتاج إلى صورة JPEG؟"، بل بدأنا نفهم مغزى هذه الإجراءات.

على سبيل المثال:

• بدأت العلامات التجارية بالتحول نحو "جوازات السفر الرقمية" و"المجتمع كخدمة" (CaaS).

• في عصر التشبع بالذكاء الاصطناعي، أصبح المصدر هو المعيار للأصالة الرقمية.

• أصبح نموذج الإصدار الذي يركز على المجتمع أولاً الآن الدليل المفضل لكل شركة ناشئة جديدة في مجال المنتجات الاستهلاكية.

لقد استمرت عادة التعاون، وتعلمنا الانتماء إلى الثقافة الرقمية، ولن نعود أبدًا إلى العصر الذي كنا فيه مجرد "مستخدمين".

هل ترغب في صقل مهاراتك الاستثمارية؟ كيف يمكنك فعل ذلك؟

الآن وقد قرأت ثلث هذه المقالة، فقد قدمت ثلاث دراسات حالة مفصلة لتوضيح كيفية التمييز بين ترقية الإجماع الزائفة ("الأنفاس الأخيرة") والترقية الحقيقية.

دون مبالغة، بإمكاني كتابة مئات الصفحات الإضافية من دراسات الحالة حول عملة الميم وأسواق التنبؤ، لكن من الأفضل تعليم المرء الصيد بدلاً من إعطائه سمكة جاهزة. لذا، تركتُ هذا الجزء من التحليل لتراجعه وتختبره بنفسك.

علاوة على ذلك، تستحقّ الروايات الفاشلة و"تحديثات الإجماع" التي لم تُحقق النجاح المرجوّ الدراسة، مثل ميتافيرس 1.0 في الفترة 2021-2022 وسوشيال فاي 1.0 في الفترة 2023-2024. ورغم أنها لم تُخلّف سوى آثار ظاهرة عابرة، ولم تُغيّر أنماط السلوك بشكل فوري، إلا أن هذا لا يعني نهايتها. فنادرًا ما تتحقق "تحديثات الإجماع" الحقيقية بين عشية وضحاها. وكما كانت ماستركوين رائدة في مجال الاكتتابات الأولية للعملات الرقمية (ICOs) في عام 2013، فقد ظلت كامنة لسنوات عديدة حتى حققت انطلاقة هائلة وغيّرت سلوك القطاع بشكل جذري في عام 2017. تُعدّ الإخفاقات المبكرة بمثابة خطوات تمهيدية نحو الفهم.

لا تتجاهل الأمر لمجرد أنه "هدأ". قد يكون "التحديث التوافقي" التالي شيئًا جديدًا تمامًا، أو قد يكون إحياءً لشيء فشل سابقًا، ولكن "بشكل جديد". عندما يحدث ذلك، سيكون هذا الإدراك فرصة عظيمة لك.

إن أفضل طريقة لصقل "فطنتك الاستثمارية" هي بذل الجهد العملي شخصيًا لإجراء البحث والتحليل والتحقق.

اسأل نفسك إن كنت تفهم ما يفعله عامة الناس. إذا لم تستطع ملاحظة التغيرات في السلوك، فلن تستطيع رصد التحولات في التيار.

قبل اختتام الجزء الأول، أعددتُ أيضًا قائمة مرجعية أساسية للمساعدة في تحديد ما إذا كان التحديث التوافقي التالي وشيكًا. أسميها "5 أسئلة للمستثمرين الأذكياء لحماية أنفسهم":

1. هل كان هناك أي "غرباء" حاضرين؟

لقد ظهرت مجموعة من المشاركين الذين لا يهدفون بالدرجة الأولى إلى الربح المادي؛ فالأشخاص الذين تراهم لم يعودوا موجودين لمجرد المضاربة على العملات المشفرة. إنهم مبدعون، وبناة، أو أشخاص يبحثون عن هويتهم. إذا اقتصرت الغرفة على المتداولين فقط، فهي في جوهرها فارغة.

(إذا كنت تاجرًا تقرأ هذا - حسنًا، فأنا كذلك أيضًا. أنت وأنا نعلم أن نظام لاعب ضد لاعب وحده لا يكفي لجعل هذه اللعبة ناجحة.)

2. هل يمكنه اجتياز اختبار "انحلال الإثارة"؟

لاحظ ما يحدث عندما تتوقف المكافآت أو تستقر الأسعار. إذا استمر الناس، فهذا يعني أنهم قد ترسخوا كعادة. أما إذا اختفوا بمجرد توقف "العرض المجاني"، فأنت أمام مجرد فراغ لا قيمة له.

3. هل يختارون "العادات اليومية" بدلاً من "المواقع"؟

يكتفي المبتدئون بالنظر إلى مخططات الشموع اليابانية، بينما يراقب الخبراء سلوك الناس اليومي. وإذا ما طوروا عادات يومية حول هذا النظام، فسيكون ذلك بمثابة تحسين دائم.

4. هل توجد ظاهرة يكون فيها "السلوك > التجربة"؟

يحدث التحول الحقيقي عندما تكون الأدوات بدائية ومجزأة وغير فعالة. إذا كان المستخدمون مستعدين لتحمل واجهة مستخدم رديئة للمشاركة، فإن هذا السلوك يُعتبر "فعالاً". وعندما تصبح التطبيقات سلسة ومتطورة، يكون الأوان قد فات.

5. (النقطة الأهم!!) هل من الممكن "توليد الكهرباء بالحب"؟

هذا أمر بالغ الأهمية. يكتمل التحول عندما يبدأ الناس في الدفاع عن نظام ما لأنه يشكل جزءًا من هويتهم، وليس فقط لأنهم سيخسرون المال.

لذا، إذا ركزت فقط على السعر وتخيلت باستمرار الشراء بقوة عند سعر معين، فمن المرجح أن يكون هذا هو السبب وراء "بيعك المبكر للاتجاه السائد"، و"عدم قدرتك على الصمود"، و"انهيارك النفسي الدائم"، و"عدم قدرتك على النوم عندما تكون لديك صفقة". أما سبب ظهور شمعة صعودية ضخمة فهو أن نمط الحركة قد تغير بالفعل قبل عدة أشهر.

الأسعار هي نتيجة لهذا التحول؛ الأسعار مجرد مؤشر متأخر يعترف في النهاية بأن العالم قد تقدم إلى الأمام.

ثانياً: إذا لم تستطع زيادة ثروتك بمقدار 1000 ضعف، فعلى الأقل قم بزيادة معرفتك بمقدار 10 أضعاف.

أعرف ما تفكر فيه الآن.

حسنًا، لقد فهمت المنطق الكامن وراء ذلك الآن - التغييرات السلوكية، وتحسين التعاون، وما إلى ذلك. نظريًا، أعرف ما الذي يجب البحث عنه. ولكن عندما يحدث التحديث التوافقي التالي فعليًا، تتعايش الفوضى والفرصة... لذا، ما هي الأشياء التي يمكن أن تزيد بالفعل 1000 ضعف؟ والأهم من ذلك، كيف يمكنني اكتشاف هذه الأشياء مبكرًا حتى أتمكن من شرائها بقوة؟

بصراحة، هذا هو العالم الحقيقي، وليس رواية خيالية، وهذا السؤال وحده لا يقدر بثمن.

إذا كان شخص ما واثقاً بما يكفي لينظر إليك مباشرة ويعطيك "سر الثروة المكون من 5 خطوات" الذي حصل عليه بطريقة ما، فإما أنه يريدك أن تساعده حتى يتمكن من مساعدتك، أو أنه يريدك أن تنفق عشرات الآلاف من الدولارات لشراء "دورته السرية الصغيرة".

لماذا أقول ذلك؟ لأن كل دورة جديدة هي لعبة تنسيق جديدة تمامًا.

لا يمكنك الاعتماد على سيناريو صيف التمويل اللامركزي لعام 2020 للتنبؤ بأي الميمات ستنتشر بشكل كبير في عامي 2024 و2025. حتى لو كنت خبيرًا في رصد الميمات اليوم، فلا يوجد ما يضمن أن أساليبك ستسيطر على سوق التنبؤات في عام 2026.

"الاعتماد على المسار" - لقد أضر بالكثير من الناس.

(مع ذلك، لا شيء مطلق. إذا كان اسم عائلتك ترامب، فأنت محق، فأنتما بارعان في رسم الخرائط. تهانينا على تميزكما في كلا المجالين 😅)

لا أحد يستطيع التنبؤ بالمستقبل، ولكن على الأقل، يمكننا وضع أساس متين وبناء إطار عمل أساسي بحيث عندما تأتي فرصة حقيقية، يمكننا فهمها وتعلمها أسرع بعشر مرات من الآخرين.

إن امتلاك إطار عمل خاص بك لا يضمن لك ربحًا أكثر من الجولة السابقة، ولكنه يمنحك بداية قوية مقارنة بالوافدين الجدد الذين هم موجودون فقط للمقامرة.

يتكون الإطار من ثلاثة أجزاء: المنطق الأساسي لدورة التشفير، وبنية معرفة التشفير، ونظام تثبيت القيمة.

انتهى الجزء الأول. سننتقل الآن إلى الجزء الثاني، وهو "ما الذي يجب أن أتعلمه تحديداً، وما هي بعض أساليب التعلم؟"

لكن ألف شخص سيكون لديهم ألف تفسير مختلف لهاملت؛ لا يوجد شيء اسمه "الصواب المطلق".

لذلك، أدرجت أدناه اثنين من اقتراحاتي الشخصية.

التوصية الأولى: تصبح منغمينغ كونان البلوك تشين.

فيما يلي قائمة بالمهارات الأساسية الضرورية، والتي يمكن تعلمها جميعها عبر الإنترنت مجانًا تمامًا. لا حاجة لدورات مدفوعة أو إرشاد من متخصصين. كل ما عليك دفعه هو عزيمتك ووقتك.

أولاً، عليك تحسين قدرتك على تحديد "الهجمات المنظمة"، وإلا ستكون أنت الخاسر الأكبر. تعلّم كيف تفحص بمهارة سجل المحفظة، وتوزيع الأصول، والمعاملات المجمعة، ومصدر الأموال وتدفقها، وكن قادراً على كشف أي نشاط مشبوه على سلسلة الكتل.

ثانيًا، فهم آليات السوق لتقييم الصدمات المحتملة في العرض وتجنب عمليات التصفية الحادة. يتطلب ذلك معرفة مصادر المعلومات التالية وفهمها: عمق دفتر الأوامر، وفروق الأسعار، وصافي التدفقات الداخلة والخارجة من منصات التداول، وجداول فتح الرموز وجداول فتحها، ونسبة القيمة السوقية إلى القيمة الإجمالية المقفلة، والفائدة المفتوحة، ومعدلات التمويل، وتدفقات الأموال الاقتصادية الكلية، وما إلى ذلك.

ثالثًا، إذا كنت لا تريد أن تُلتهم حيًا في "الغابة المظلمة"، فأنت على الأقل بحاجة إلى معرفة كيفية عمل MEV، وإلا فلن تعرف حتى ما إذا كنت "محاصرًا" يومًا ما (درسي الذي تعلمته بصعوبة 😢).

إذا كنت ترغب في التعمق أكثر والتفوق على من حولك، فعليك أيضًا تعلم كيفية كشف المعاملات الاحتيالية/التلاعب بحجم التداول/التداول الوهمي، والمراجحة للحصول على النقاط، وفخاخ "السيولة المنخفضة/قيمة التداول النهائية المرتفعة" إلى أقصى حد ممكن. إذا كنت تشارك في عمليات الإنزال الجوي للعملات الرقمية، فعليك فهم آلية مكافحة إدمان العملات الرقمية.

ومن النقاط المهمة الأخرى ضرورة أتمتة بعض المهام المتعلقة بتدفق المعلومات، مثل تنبيهات شذوذ البيانات، وتصفية الأخبار، وتصفية النصوص، وتقليل التشويش. الآن، مع Vibe Coding، أصبح تعلم كل هذا أسهل بكثير، ويمكن لأي شخص تعلمه.

في عام ٢٠٢٦، يستخدم معظم من أعرفهم (بمن فيهم من ليس لديهم أي خلفية في علوم الحاسوب) أدوات منزلية الصنع لتصفية المعلومات غير المفيدة واكتشاف الفرص. إذا كنت لا تزال تعتمد كلياً على "البحث اليدوي عن المعلومات"، فربما هذا هو سبب تأخرك الدائم.

إذا لم تستثمر العزيمة والوقت والجهد لبناء هذا الأساس، فأنت تختار "الوضع الصعب". على نطاق أصغر، هذا يعني أنك دائمًا متأخر بخطوة عن الآخرين أو تفوت العديد من الفرص؛ على نطاق أوسع، هذا يعني التعرض للاحتيال، أو سرقة أموالك، أو استغلالك حتى تنهار في النهاية وتبدأ في التعلم (أو ببساطة تستسلم وتترك كل شيء).

أعرف ذلك لأني مررت بنفس التجربة، حيث وقعت في شتى أنواع الفخاخ، كالنصب والاحتيال من قبل غرباء و"أصدقاء"، والوقوع في فخ مخططات بونزي، ومواجهة أنواع غريبة من عمليات التداول الداخلي، وعقود الباب الخلفي، وسرقة محفظتي الإلكترونية، والنصب في التداول خارج البورصة، وحتى الوقوع ضحية للهندسة الاجتماعية. هذا فضلًا عن تصفية حسابي ثلاث مرات.

بالإضافة إلى هذه النصائح "التقنية"، قمت أيضًا بتجميع بعض النصائح العملية لتجنب المخاطر التي يمكنك تطبيقها مباشرة على "المستوى الاجتماعي".

لنبدأ بالأمور البسيطة: هل غيّر الحساب الرسمي للمشروع اسمه أكثر من عشر مرات؟ هل كانت الحسابات السابقة مرتبطة بمشاريع احتيالية اختفت؟ توجد العديد من الأدوات التي يمكنها التحقق من سجل تغيير أسماء الحسابات، لذا استخدمها.

قبل الاستثمار، تحقق مما إذا كان الفريق موجودًا وما إذا كان لدى المؤسسين والأعضاء الأساسيين حسابات على LinkedIn أو GitHub أو منصات أخرى.

إذا ادعوا العمل لدى شركات معروفة أو التخرج من جامعات مرموقة، فعليك التحقق من ذلك. ففي نهاية المطاف، شهادات ستانفورد وبيركلي المزورة، بالإضافة إلى السير الذاتية المزيفة من شركات مثل ميتا وجوجل ومورغان ستانلي، أكثر شيوعًا مما يعتقد الناس.

وينطبق الأمر نفسه على ادعاءات "الاستثمار من شركة رأس مال مخاطر معينة"، أو "الرعاية من قبل"، أو "الشراكة مع"، إذ قد لا يكون بعض "المستثمرين المعروفين" قد قدموا أي تمويل فعلي. بعض "الشركاء" ليسوا سوى مستشارين غير مباشرين، ومع ذلك يسمحون للمشاريع باستخدام شعاراتهم. يحدث هذا بشكل متكرر أكثر مما تتوقع؛ لقد كنتُ ضحيةً لذلك بنفسي.

في عالمنا المعاصر الذي يعتمد على الذكاء الاصطناعي، تتزايد التفاعلات الوهمية بشكل ملحوظ، ويصعب كشفها. هل يمكنك ملاحظة نسبة غير طبيعية بين عدد المتابعين والتفاعلات؟ هل يمكنك تحديد الردود الآلية أو المحادثات التي يُنشئها الذكاء الاصطناعي على منصات مثل ديسكورد، وتليجرام، وغيرها؟

إذا لم تتمكن من فعل أي مما سبق من قبل، فأنت الآن على الأقل تعرف من أين تبدأ التدريب.

الاقتراح الثاني: الانعزال في العالم والعمل بصدق على تنمية الكارما الجيدة.

باختصار، أنت بحاجة إلى معرفة المزيد من الأشخاص. تمامًا كما هو الحال في "دائرة المال" أو "دائرة التكنولوجيا" أو "أي دائرة أخرى"، فإن العلاقات هي أثمن ما تملك.

بإمكاني كتابة شيء مثل "50 نقطة يجب مراعاتها عند البحث في المشاريع الاستثمارية"، لكن ذلك سيكون في النهاية مجرد هراء لا قيمة له. لماذا أقول هذا؟

لأن "المعلومات الأساسية" الحقيقية أو ألفا، عندما لا تزال تتمتع بميزة المعلومات المباشرة، لن يتم مشاركتها علنًا أبدًا.

عندما يبدأ الترويج لمشروع ما بشكل مكثف من قبل مصادر موثوقة في مصادر معلوماتك، قد تجني بعض المال، لكن هذا لم يعد "العائد الخيالي الذي سيغير حياتك" والذي جئت إلى عالم العملات الرقمية من أجله. لقد فاتتك فرصة الدخول المثالية تلك منذ زمن.

لهذا السبب، في كل دورة، ينتهي المطاف بمعظم الوافدين الجدد، الذين يملؤهم التفاؤل بتحقيق الثراء السريع، إلى مجرد سيولة ثم يغادرون الدائرة. ذلك لأن المعلومات التي يتلقونها هي أخبار "متأخرة"، يتم ترشيحها عبر طبقات من الدوائر الخاصة.

لذلك، إذا لم يكن لديك حتى الآن واحدة (أو أكثر) من "النصائح الداخلية" الموثوقة، فإن إدارة المراكز هي شبكة الأمان الوحيدة لديك، لذلك يجب عليك تخصيص معظم أصولك المشفرة للأصول طويلة الأجل.

لا تتطلب الاستثمارات طويلة الأجل قدراً كبيراً من عدم تماثل المعلومات، كما أنها لا تنطوي على ضغط الوقت المرهق الذي يصاحب التداول قصير الأجل. فهي تمنحك متسعاً من الوقت لدراسة البيانات المتاحة، ولا تحتاج لأن تكون أول من يكتشف الأنماط. طالما أن المشروع يصمد ولو لدورة ونصف، فمن المرجح أن تجني عدة موجات من الأرباح بغض النظر عن وقت دخولك السوق.

في الوقت نفسه، هدفك على المدى البعيد هو التوقف عن كونك متفرجًا والبدء في المشاركة الفعّالة. ولتحقيق ذلك، أنت بحاجة إلى نفوذ. فإلى جانب عائلتك، يقوم العالم على تحالفات المصالح، ولن يتبادل من تُعجب بهم معلومات مباشرة مع من لا يستطيع تقديم قيمة مماثلة.

يجب أن تكون شخصًا ذا قيمة أو أن تمتلك شيئًا ذا قيمة لتبادله، سواء أكان ذلك خبرة، أو بحثًا ميدانيًا، أو تمويلًا، أو علاقات. لا أحد خبير في كل شيء، ولهذا السبب يمكنك اغتنام هذه الفرصة.

أفضل طريقة هي الانغماس بصدق وحماس في بيئة العمل: أولاً، ابحث عن وظيفة في مشروع ضمن مجال تهتم به، سواء كنت مطورًا أو متخصصًا في العمليات أو محترفًا في تطوير الأعمال - "البداية أسهل". العمل هو أسرع طريقة لبناء سمعة طيبة والتواصل مع جمهورك المستهدف.

بالطبع، لن يمنحك الحصول على وظيفة مبتدئة في مجال الويب 3 كل ما تريده على الفور، لكنها بداية رائعة.

"لكن ماذا لو كنت أفتقر إلى الخبرة ولم أتمكن من العثور على وظيفة تشفير موثوقة؟"

الخبر السار هو أنه في عام 2026، لا يزال قطاع العملات الرقمية ليس "سوق عمل خالٍ" كما هو الحال في قطاع التمويل التقليدي أو شركات التكنولوجيا العملاقة. لا تحتاج إلى شهادة جامعية مرموقة وخبرة تدريبية واسعة، أو اجتياز خمس أو ست جولات من المقابلات للحصول على وظيفة.

في هذا المجال، تُعتبر خبرتك في مجال تقنية البلوك تشين بمثابة سيرتك الذاتية. فإذا استثمرت الكثير من الوقت في التجربة، وبذلت قصارى جهدك، وقمت بعمل حقيقي، فستمتلك في الواقع خبرة أكثر صلة من معظم "المحترفين في الشركات" الذين غيّروا مسارهم المهني.

ماذا لو لم ترغب في العمل؟ حسناً، لا يزال أمامك خياران (لا يزالان يتطلبان الكثير من الجهد):

• إذا كنتَ شديد الذكاء ومحظوظاً بما يكفي لتحقيق نتائج باهرة في مجال تقنية البلوك تشين، ولم تكن مستعداً للتقاعد بعد، فيمكنك ربط عنوان محفظتك الرقمية بحسابك على تويتر. لن تحتاج حتى إلى التفاعل الاجتماعي بشكل مباشر؛ سيأتي إليك الأشخاص ذوو التفكير المماثل تلقائياً.

• إن بناء علامة تجارية شخصية على أساس X عملية صعبة ومليئة بالتحديات، وليست اقتراحاً قابلاً للتطبيق على الجميع.

لا يوجد شيء مجاني في هذا العالم، ولا توجد طرق مختصرة مضمونة. قد لا يضمن بذل أقصى جهد النجاح بنسبة ١٠٠٪، لكن الإهمال التام سيؤدي حتماً إلى الفشل التام (إلا إذا كنت بارون ترامب).

ثالثًا: كيفية تحقيق النصر من خلال المثابرة

استنادًا إلى التجربة الشخصية، فإن أولئك الذين يستطيعون تجنب "السباحة عراة" خلال دورة انخفاض الأسعار يشتركون جميعًا في السمتين التاليتين:

1. جميعهم يمتلكون اعتقاداً راسخاً بغض النظر عن السعر.

2. لقد قاموا جميعاً بإنشاء أنظمة ربط القيم متعددة الأبعاد.

أولاً، يجب أن نوضح أن الإيمان ليس هو نفسه الجهل العنيد أو الإيمان الأعمى بشيء ما لمجرد أن "شخصية مهمة" قالته.

الأمر لا يتعلق بـ "مهما حدث في المستقبل، لن أبيعها أبداً، حتى لو كان ذلك يعني الموت".

إن الثقة الحقيقية مبنية على أسس متينة. والثقة المتينة تتضمن بطبيعتها المرونة. يمكنك أن تتمتع بثقة هائلة، وفي الوقت نفسه تجني الأرباح على مراحل أو تعدّل حجم مركزك.

الفرق الرئيسي هو ما إذا كان بإمكانك العودة دائمًا وبشكل مستمر إلى طاولة البوكر هذه.

لن تغادر لمجرد توقف الموسيقى. لم يكن سبب مجيئك إلى هنا في البداية هو تلك الرسوم البيانية للشموع الحمراء والخضراء؛ بل بقيت بسبب ذلك "السبب" الكامن.

أولئك الذين يستطيعون الصمود في وجه الدورات الاقتصادية والبقاء مرنين لا يسألون أبدًا: "يا كبار الشخصيات، هل السوق سيرتفع أم سينخفض ​​اليوم؟"

كانوا يسألون: "حتى لو استمرت الأسعار في الانحراف عن وجهة نظري في السنوات القادمة، فهل لا يزال المنطق الأساسي لقراري صحيحًا؟"

أدى هذا الاختلاف في التفكير إلى نتائج مختلفة تماماً.

إن عقلية "جني المال السريع" لن تفرغ محفظتك فحسب.

سيؤدي ذلك إلى مزيد من تآكل معتقداتك وتدمير منظومة معتقداتك.

إن إعادة بناء الإيمان أصعب بكثير من إعادة بناء رأس المال.

إذن، ما هو بالضبط "نظام القيم متعدد الأبعاد" الخاص بهم؟ وكيف يمكنك بناء نظامك الخاص؟

الطبقة الأولى: ترسيخ المفهوم

توقف عن التركيز فقط على الرسوم البيانية الشمعية، وابدأ بالانتباه إلى المبادئ الأساسية. اسأل نفسك: ما الذي يجعل هذا السهم يستحق الاحتفاظ به، حتى لو انخفض سعره بشكل حاد؟

تذكر العملات الرقمية العشر التي تداولتها مؤخراً. الآن، تخيل نفسك بعد عامين. اسأل نفسك: كم منها سيظل موجوداً؟ وكم منها سيظل ذا قيمة حقيقية؟

إذا لم تستطع، عند دراسة سهم ما، شرح سبب استحقاقه للاستثمار طويل الأجل دون ذكر مصطلحات مثل "المجتمع" أو "المضاربين المتفائلين للغاية"، فإن ما لديك ليس قناعة، بل مجرد مركز استثماري.

الطبقة الثانية: بُعد الزمن.

إن منطق سلوك معظم الناس فوضوي، ويمكن التلاعب بقراراتهم بسهولة من خلال عواطف الجماعة، كما في المثال التالي:

• اليوم، قاموا بشراء أربع عملات ميم مختلفة بشكل أعمى على قناة سرية للغاية على تطبيق تيليجرام؛ ويزعم أن هذه العملات مضمونة للوصول إلى القمر.

• غداً، سيراهنون على مشاريع معينة في منصة بولي ماركت لأنهم رأوا بعض الأسماء الكبيرة على تويتر تصرخ بأسرار الثروة.

• وفجأة، اختفوا لفترة من الوقت.

• ثم في أحد الأيام، يرسلون إليك فجأة رسالة خاصة، يستفسرون فيها عن مشروع استثماري معين على وشك الإدراج في البورصة.

• لكن بطريقة ما، قاموا فجأة بشراء أسهم في قطاع الخصوصية، دون أن يعرفوا حتى ما هو الغرض من هذا القطاع.

• بعد بضعة أيام، كانوا يصرخون في المجموعة قائلين: "سوق صاعدة، عودي بسرعة!" و"لقد اكتسب البيتكوين طاقة كافية، استثمري كل شيء!" كانوا يستثمرون في البيتكوين بشكل أعمى، لمجرد أن عنوانًا إخباريًا قال: "سيرتفع إلى 200 ألف دولار الشهر المقبل".

يا رجل، هذه ليست استراتيجية، إنها مجرد تسليم أموالك لشخص آخر. قد تخسر الكأس المقدسة مقابل فرصة أفضل للفوز.

بالطبع، رأيتُ أشخاصًا يجنون المال من هذا، لكنني لم أرَ قطّ أحدًا يحتفظ بهذا المال بعد شهرين. كل ما يتبقى لهم هو ماضٍ مجيد وصدمة نفسية هائلة.

تكمن المشكلة الحقيقية مع هؤلاء الأشخاص في أنهم يتشتت انتباههم بسهولة بالضوضاء ويفقدون آراءهم الخاصة، بينما يفتحون أيضًا "ساحات معارك" متعددة تتجاوز قدراتهم ونطاقهم المعرفي.

تتطلب المضاربة قصيرة الأجل، والتخطيط متوسط ​​الأجل، والاستثمار طويل الأجل أنماط سلوكية مختلفة تمامًا. أولئك الذين يجيدون التعامل مع الدورات الاقتصادية يدركون تمامًا البُعد الزمني الذي ينتمي إليه كل مركز، ولن يسمحوا أبدًا للعواطف بالتأثير على هذه الأبعاد.

لن يتراجعوا عن معتقداتهم طويلة الأجل بسبب تقلبات الأسعار قصيرة الأجل، ولن يستخدموا الروايات طويلة الأجل لتبرير عملياتهم الاندفاعية قصيرة الأجل.

إذا كنت تحاول الانتقال من التداول اليومي إلى التداول المتأرجح، فإليك بعض الأخطاء الشائعة "المدمرة للذات":

1. تقول لنفسك الآن إنك "مستثمر طويل الأجل"، لكنك ما زلت تقضي 80% من وقتك في مطاردة عناوين الأخبار العابرة.

2. حتى لو رأيت تراجعًا طفيفًا بنسبة 3% والذي يجب أن يكون ضمن نطاق المخاطر التي يمكنك التحكم فيها، فستظل تشعر بالذعر.

3. والأسوأ من ذلك أنك ما زلت تستخدم عقلية "جني المال السريع على المدى القصير" لتخصيص مراكزك وتقييم المخاطر، مما يجعلك تفوت الاتجاه الرئيسي مرة أخرى.

إن تحديد الوقت يكسر الحلقة المفرغة من خلال إجبارك على الإجابة على سؤال غير مريح للغاية قبل النقر على "شراء": "كم من الوقت سيستغرقني للاعتراف بأنني مخطئ؟"

المستوى الثالث: السلوك.

لا يمكنك أن تدّعي الإيمان عندما تسير الأمور على ما يرام. الاختبار الحقيقي هو عندما يُستنزف رصيدك بالكامل، عندما يصرخ في رأسك صوتٌ داخليٌّ يحثّك على "فعل شيء ما".

أنت بحاجة إلى تطوير إطار عمل للتساؤل الذاتي للتنبؤ بنفسك، بدلاً من التنبؤ بالسوق.

قبل الدخول في أي صفقة، عليك مراجعة قائمة التحقق التالية للتأكد من أن نفسك المستقبلية لن تعرقل تقدمك في الحاضر:

• عندما تنخفض الأسعار بنسبة معينة، هل لديّ خطة مسبقة؟ هل أنا واضح بشأن ما إذا كنت سأبقى غير نشط، أو أقلل من ممتلكاتي، أو أخرج من السوق؟

• هل أنا من النوع الذي تُملي عليه مصالحه الشخصية آراءه؟ خلال فترة التراجع، هل أعيد تقييم منطق استثماري بموضوعية، أم أنني أجمع المعلومات لا شعورياً لمجرد إيجاد مبررات للبيع بدافع الذعر؟

• هل أغير أهداف ربحي باستمرار؟ عندما يرتفع السعر بنسبة معينة، هل ينتابني الطمع لأني "أشعر" بذلك فأستمر في رفع هدف ربحي؟

• هل يُمكنني شرح أسباب احتفاظي بالسهم دون استخدام كلمة "شعبية"؟ بصرف النظر عن النظر إلى معنويات السوق وشعبية السهم، هل يُمكنني توضيح الأسباب الكامنة وراء احتفاظي به؟

• هل هذا "اعتقاد" أم "تكلفة غارقة"؟ عندما يتداول مركز ما بشكل جانبي لفترة أطول من المتوقع، هل أتمسك به لأن منطق الاستثمار لا يزال صحيحاً، أم لأنني غير مستعد للاعتراف بخطئي؟

• كم من الوقت يستغرقني "الاعتراف بخطئي" بعد مخالفة القواعد؟ عندما أخالف إحدى قواعد التداول الخاصة بي، هل أدرك ذلك فوراً وأتخذ إجراءً، أم أنتظر حتى يخسر حسابي الكثير من المال قبل أن أتحرك؟

• هل أنا عرضة لـ"التداول الانتقامي"؟ بعد الخسارة، هل أشعر فوراً بموجة من الغضب وأرغب في الدخول في صفقة أخرى لمجرد أنني "خسرت للتو، لذا سأفتح صفقة أخرى وعليّ تعويض الخسارة"؟

إن الغرض من هذه الأسئلة ليس التكهن بكيفية تحرك مخطط الشموع اليابانية، بل تصوير ما إذا كان مستقبلك سيخون حاضرك عندما تكون تحت ضغط نفسي هائل.

تُعدّ ما يُسمى بـ"المرساة السلوكية" بمثابة معالجة مسبقة للتوتر. إنّ تحديد الإجراءات في حالة الهدوء يمنعك من التصرّف بتهوّر عندما تكون في حالة يأس.

في النهاية، إذا لم تكن لديك خطة "للعب" التداول، فسيبدأ التداول في "اللعب" بك في نهاية المطاف.

المستوى الرابع: بُعد المعتقدات

هل لاحظت أن الأشخاص الذين "يختفون" بسرعة هم غالباً الأكثر صخباً خلال فترة ازدهار السوق؟

"الآن هي الفرصة الأخيرة لشراء XX."

"بعد هذا، لن ترى سعر البيتكوين أقل من 100,000 مرة أخرى!"

اسمعوا نصيحتي، تناولوا الطعام الحار، تناولوا الطعام المقلي، تناولوا الطعام حتى تشعروا بالنشوة! إذا لم تشتروا xx، فأنتم تخالفون المستقبل!

ومع انعكاس الأسعار، اختفى هؤلاء الناس واحداً تلو الآخر، وكأن "إيمانهم" لم يكن موجوداً على الإطلاق.

لن تؤدي عقلية الثراء السريع هذه إلى تدمير محفظتك الاستثمارية من خلال التداول المتكرر فحسب، بل ستؤدي أيضاً إلى تآكل قناعاتك. ومن الصعب جداً إعادة بناء قناعات مهزوزة مقارنةً بحساب مصرفي.

"المال السريع يؤدي دائماً إلى إفراط مثير للشفقة. إنها طبيعة بشرية، تماماً مثل الحيوانات في أفريقيا التي تتغذى على الجيف."

— تشارلي مونجر

للأسف، يستنفد معظم الناس رؤوس أموالهم في ذروة النشوة، وبحلول الوقت الذي تأتي فيه الفرصة الحقيقية (السوق الهابطة الحقيقية) أخيرًا، لا يتبقى لديهم أي "ذخيرة".

هذه مزحة كبيرة: العقلية التي تجذب الناس إلى عالم العملات المشفرة والرغبة في الثراء بين عشية وضحاها هما بالضبط السبب في منعهم من اكتساب الثروة.

معظم الناس لا يدركون ما خسروه إلا بعد سنوات عندما يرتفع سعر البيتكوين مرة أخرى، وعندها يندمون ويسألون: "لماذا لم أستطع التمسك بتلك الخسارة؟ كان يجب عليّ التمسك بها."

ولهذا السبب يُعد الإيمان الطبقة الأهم: فهو اعتقاد يستغرق سنوات عديدة لتكوينه.

كيف يمكنك اختبار ما إذا كان اعتقادك قوياً بما فيه الكفاية؟

جرّب هذا: لو أن أحدهم شكّك بشدة في موقفك الآن، هل يمكنك الدفاع عنه بهدوء؟ هل يمكنك مواجهة الأسئلة الحادة مباشرةً بدلاً من تجنّبها؟

ينبغي أن تكون معتقداتك ذاتية وفريدة للغاية.

بالنسبة للبعض، يكمن جوهر الأمر في روح حركة "سايفر بانك": ثورة جذرية ضد التنظيم والسيطرة المركزية. بالنسبة لهم، لا تُعدّ العملات الرقمية مجرد استثمار، بل بصيص أمل للهروب من نظامٍ مُختلّ.

بالنسبة للبعض الآخر، إنها مجرد تكرار آخر في التاريخ النقدي: فهم يرون الطبيعة الدورية لانخفاض قيمة العملات الورقية والنهب المالي، ويدركون أن العملات المشفرة هي التحوط الوحيد ضد الأنظمة التقليدية التي تنهار بطرق مماثلة كل قرن.

بالنسبة لبعض المؤمنين، يتعلق الأمر بالسيادة أو الحياد أو الحق في الحياة.

عليك أن تجد "سببك" الخاص، لا أن تتبنى أفكار شخصية مؤثرة فحسب. لا أستطيع أن أملي عليك معتقداتك الخاصة، لكن يمكنني أن أشاركك معتقداتي.

في العام الماضي، عندما كان لديّ 2000 متابع فقط ولم يكن أحد يهتم بما أقوله، كتبت منشورًا أجيب فيه على سؤال بسيط:

لماذا ما زلت أشتري البيتكوين بعد كل هذه الانهيارات والانهيارات إلى الصفر؟

أسميها: "العهد الرابع بين الله والبشرية".

أعظم ثلاثة عقود في تاريخ البشرية تشترك جميعها في عيب قاتل: لم يتم إبرامها أبدًا للجميع.

الوثيقة الأولى هي العهد القديم.

يرتبط الأمر بروابط الدم، وتُحدد الملكية قبل الولادة. إذا لم تكن تنتمي إلى السلالة المختارة، فأنت لم تكن مؤهلاً أبدًا.

والثاني هو (العهد الجديد).

تتحدث عن الحب والفداء للجميع، لكن التاريخ يكشف الحقيقة التي تحاول الكلمات إخفاءها: لو كنت فلاحًا آسيويًا فقيرًا في القرن السابع عشر، لما سنحت لك فرصة دخول كاتدرائية في حياتك؛ فالإمبراطورية كانت ستمنعك من الدخول. العرق والسلطة والطبقة فقط هي التي تحدد من يستحق الفداء.

الوثيقة الثالثة هي (إعلان الاستقلال).

هذا هو ميلاد العالم الحديث، الذي يعد بالحرية والمساواة والفرص، ولكن فقط إذا ولدت في الأرض المناسبة، وحملت جواز السفر المناسب، وكنت ضمن النظام المناسب.

بالطبع، توجد "حرية التنقل" بمعنى ما، لكن بالنسبة لمعظم الناس، فإن ثمنها باهظ واحتمالية تحقيقها ضئيلة للغاية. يبدو أن هذه القواعد لم تُكتب أصلًا لعامة الناس. فمعظمهم لا يصلون حتى إلى نقطة البداية. عليهم أن يقضوا حياتهم كلها في إثبات "استحقاقهم" من خلال المال أو التعليم أو الطاعة أو الحظ. يتوسلون إلى النظام أن يسمح لهم "بالانتماء" طبقةً تلو الأخرى.

والآن، ظهر عقد رابع: (بيتكوين)

هذا هو أول نظام في تاريخ البشرية لا يسأل عن هويتك.

لا يهمها عرقك. لا يهمها جنسيتك. لا يهمها اللغة التي تتحدثها أو مكان ولادتك.

لا يوجد كهنة، ولا نظام سياسي، ولا حدود وطنية، ولا يلزم الحصول على إذن، كل ما تحتاجه هو مفتاح خاص.

لستَ بحاجةٍ إلى أن يتم اختيارك، ولا إلى أن تكون لديك علاقات، ولا إلى أن يتم قبولك، ولا إلى أن تثبت نفسك لبيتكوين. إما أن تفهمه أو لا تفهمه.

لا يعدك هذا النظام بالراحة أو الأمان أو النجاح المضمون؛ إنه يقدم فقط شيئًا لم يسبق للبشرية أن امتلكته من قبل: السماح للجميع بمواجهة نفس القواعد والحصول على نفس حقوق الوصول في نفس الوقت.

بالنسبة لي، هذه ليست حجة استثمارية، ولا صفقة، ولا مقامرة. هذا الاعتقاد هو السبب الوحيد الذي مكّنني من الصمود خلال تقلبات السوق، وتحمّل سنوات من الصمت والشك والسخرية واليأس، وما زلتُ متمسكاً بالأمل.

إذا كنت قد قرأت بصبر حتى هذه النقطة...

تهانينا، لقد حصلت على المخطط الخاص بـ "الناجي".

لقد تعلمت كيفية تحديد "التحسينات المتفق عليها"، وتعلمت كيفية استخدام "مجموعة أدوات المحقق" لتحسين معدل نجاح المشاركين الأوائل، وتعلمت أيضًا العناصر اللازمة لبناء الثقة والحفاظ على الهدوء.

لكن عليّ أن أقول لك بصراحة: إنّ التاو يتبع الطبيعة، وهكذا هو. مهما بلغت أدواتك من تطور، إذا لم تستطع السيطرة على من يستخدمها، فستكون النتيجة دائمًا استخدام قوة هائلة تؤدي إلى كارثة.

كل ما أشاركه نابع من الأخطاء والدروس والجراح العميقة التي لا تُحصى التي مررت بها خلال 13 عامًا قضيتها في عالم السوق. هذه الخواطر المتفرقة التي كتبتها مستوحاة أيضًا من أحاديث ليلية مع أصدقاء، مثلي، نجوا من خوض غمار هذه التجربة.

وبينما كنت أتصفح ملاحظاتي المبعثرة، أدركت أن لدي ما يكفي من المواد لكتابة كتاب، بحيث يستكشف كل فصل التشفير من منظور مختلف.

لكن هذه الدروس لن تجعلك خبيرًا بين عشية وضحاها، تمامًا كما أن "عقلية المال السريع" لن تجعلك غنيًا حقًا.

لقد شهدتُ سقوط هؤلاء "العباقرة" في كل دورة اقتصادية... لم يكن سبب خسارتهم للمال قلة ذكائهم أو ارتكابهم خطأً فادحاً، بل لأنهم جميعاً امتلكوا "عقلية تركز فقط على جني المال السريع"، إلى جانب شعورٍ متغطرسٍ لكنه هشّ بقيمة الذات. في المقابل، أولئك الذين كانوا لا يزالون يحققون أرباحاً في عام 2026، وأولئك الذين حافظوا على مكاسبهم وخرجوا سالمين، كانوا يشتركون في فهمٍ واحد: لم يكن الهدف هو العملة الرقمية بحد ذاتها.

يكمن المفتاح في النظام السيادي الذي نبنيه، والانضباط الشخصي الذي ينتمي إليه.

التشفير هو أقسى وأصدق معلم على هذا الكوكب: فهو يُخرج شياطينك الداخلية ويكشف نقاط ضعفك، سواء أكانت جشعًا أو نفاد صبر أو كسلًا. ثم يفرض عليك "رسومًا دراسية" باهظة. أعتقد أنني دفعت نصيبي بالفعل، ههه. أملي الوحيد أن تُجنّبك هذه المقالة دفع الثمن نفسه.

إذا قرأت هذا بالفعل من البداية إلى النهاية (بدلاً من ترك الذكاء الاصطناعي يلخصه لك)، فأنا أعتقد حقًا أن لديك القدرة على أن تصبح واحدًا منا من الناجين الذين تغلبوا على دورات متعددة، وأنت من النوع الذي يمكنه حقًا إتقان قائمة المهارات التي قدمتها لك في الجزء الثاني.

أتمنى بصدق أن تصبح أحد أصدقائي القدامى الجدد، رفيق سلاح يمكننا أن ننمو معه في الدورة القادمة، والدورة التي تليها، وفي دورات لا حصر لها قادمة، ونشهد معًا كيف سيُحدث البيتكوين ثورة كاملة في العالم.

إلى قرائي الأعزاء: شكراً لكم. إن لطفكم ودعمكم هما ما ألهماني لاستعادة ذكريات الماضي ومشاركة هذه التجارب.

قد يكون عالم العملات المشفرة محبطاً في كثير من الأحيان، ولكنه لا يزال يستحق الحب والبناء.

حسنًا، سأغادر الآن، وسنلتقي مرة أخرى في "تحديث الإجماع" القادم.

— قطة المخلل