البيانات الفورية لعملة BTC
حتى وقت النشر، يتم تداول BTC قرب 62,950 دولارًا، مع أعلى مستوى خلال اليوم بنحو 63,112 دولارًا وأدنى مستوى بنحو 62,891 دولارًا، وبقيت تقريبًا دون تغيير خلال 24 ساعة. تقلص تقلب عطلة نهاية الأسبوع بشكل واضح.
صندوق ETF
في آخر يوم تداول أمريكي كامل بتاريخ 14 أغسطس، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة للبتكوين الفورية في الولايات المتحدة إجمالي صافي تدفق خارج بقيمة 56.2 مليون دولار، وهو ثالث يوم متتالٍ من صافي التدفق الخارج؛ بلغ صافي التدفق الخارج التراكمي خلال الأيام الثلاثة حوالي 248.4 مليون دولار. لا تزال أموال المؤسسات في حالة تراجع.
حيازات السلسلة (حسب معيار العناوين)
لقطات متتالية من 15 أغسطس إلى 16 أغسطس:
أقل من 10 بتكوين: زيادة صافية بنحو 393 بتكوين، وإجمالي الحيازة الأخير حوالي 3.4393 مليون بتكوين
10—100 بيتكوين: صافي انخفاض 45 بيتكوين، بإجمالي حيازة أحدث بنحو 4.2209 مليون بيتكوين
فوق 100 بيتكوين: صافي انخفاض 97 بيتكوين، وإجمالي حيازة أحدث بنحو 12.4080 مليون بيتكوين
داخل شريحة أكثر من 100 بيتكوين:
100—1,000 بيتكوين: صافي زيادة 2,480 بيتكوين، وأحدث مستوى بنحو 5.1643 مليون بيتكوين
1,000—10,000 بيتكوين: صافي انخفاض 2,816 بيتكوين، وأحدث مستوى بنحو 4.2453 مليون بيتكوين
10,000—100,000 بيتكوين: صافي زيادة 239 بيتكوين، وأحدث مستوى بنحو 2.2829 مليون بيتكوين
فوق 100,000 بيتكوين: تغيّر صافي 0 بيتكوين، وأحدث مستوى بنحو 715,500 بيتكوين
توقفت الحيازات السابقة عن الزيادة الصافية المتواصلة لأكثر من 100 بيتكوين، لكن التغير لا يتجاوز 97 بيتكوين؛ وما زالت توجد داخلية عمليات انتقال واضحة بين الشرائح (المستويات)، ولا توجد حتى الآن إشارة موحدة لوجود كتل كبيرة من الأموال متجمعة.
بيتكوين لدى البورصات
إجمالي احتياطي بيتكوين لدى كل البورصات حوالي 2.7032 مليون عملة، وصافي تدفق خارج أحدث نافذة بنحو 3,075 بيتكوين. وفي الوقت الذي تستمر فيه صناديق الاستثمار المتداولة في تسجيل تدفقات خارج، فإن بيتكوين بدلًا من أن تدخل إلى البورصات تواصل عمومًا الخروج منها، ما يشير إلى أنه لم يظهر بعد ضغط بيع واضح ناتج عن عودة مركزة لمعارض التداول إلى البورصات من جهة العرض.
سيولة العملات المستقرة
إجمالي حجم العملات المستقرة نحو 3007.3 مليار دولار، وانخفض خلال 24 ساعة بنسبة 0.05%، وخلال الأيام السبعة الماضية زاد فقط بنحو 67.86 مليون دولار (+0.02%)، وخلال 30 يومًا انخفض بنسبة 0.52%.
تبلغ قيمة USDT حوالي 182.98 مليار دولار، بانخفاض خلال 7 أيام بنسبة 0.06%؛ تبلغ قيمة USDC حوالي 71.95 مليار دولار، بانخفاض خلال 7 أيام بنسبة 0.44%، وبانخفاض خلال 30 يومًا بنسبة 1.81%.
حركة العملات المستقرة شبه متوقفة، وتراجعت قوة كل من USDT وUSDC في الوقت نفسه، ولا يوجد حاليًا توسّع جديد بالدولار على السلسلة لتعويض خروج صناديق الاستثمار المتداولة.
بيانات العقود
لا يزال وضع المشتقات المتعلقة ببيتكوين نشطًا خلال عطلة نهاية الأسبوع، لكن معدل التمويل (funding rate) ظل منخفضًا دون ازدحام واضح للمتداولين باتجاه صفقات شراء أحادية الاتجاه. ويمكن التحقق من بيانات السوق: معدل تمويل العقود الدائمة لبيتكوين يبلغ حاليًا حوالي 0.0004%؛ والمشكلة البارزة ليست إلى حد كبير التطرف في الرافعة، بل نقص التمويل الجديد في السوق الفورية.
أهم الأخبار اليوم
أعلنت الولايات المتحدة اليوم أنها مستعدة لمواصلة تشديد الضغط الاقتصادي على إيران، بما في ذلك توسيع العقوبات على الطاقة والقطاع المالي. لا تزال حركة الشحن عبر مضيق هرمز مقيدة، ولم تتم إزالة مخاطر إمدادات الطاقة.
يتمثل تأثير ذلك على بيتكوين أساسًا في الجانب الكلي (الماكرو): إذا استمرت التطورات في رفع أسعار النفط، فقد تعود توقعات التضخم إلى الارتفاع، ما سيضعف المفاضلة الإيجابية لأسعار الفائدة الناتجة عن تباطؤ حديث في مؤشر CPI وPPI.
الخطوة التالية تعتمد أساسًا على
ما يحدث حاليًا هو تباين واضح نسبيًا: خروج متواصل لمدة 3 أيام من صناديق الاستثمار المتداولة، ونمو شبه معدوم في العملات المستقرة، لكن لدى البورصات صافي خروج بنحو 3,075 بيتكوين. أي إن جانب الطلب ضعيف، لكن جانب العرض لم يسوء بالتزامن مؤقتًا.
إذا عاد تدفق الأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة الأسبوع المقبل، وتوسّع عرض العملات المستقرة بشكل ملحوظ على أساس أسبوعي، بينما تستمر البورصات في تسجيل صافي خروج، عندها فقط يمكن أن يتحول وضع السيولة من “انكماش العرض” إلى حالة تزامن حقيقية بين العرض والطلب؛ أما إذا استمر خروج صناديق الاستثمار المتداولة، واستمر انكماش العملات المستقرة، وظهرت كذلك زيادة مستمرة في صافي دخول بيتكوين إلى البورصات، فإن البنية الحالية التي تدعمها جهة العرض وحدها ستفشل.