ما هي أحدث ملفات 13F لدى 8 مؤسسات رفيعة المستوى؟ إلى أين تتجه الأموال؟

قمتُ بتجميع عمليات إعادة تشكيل محافظ هذه المؤسسات في الربع الثاني للأسهم الأميركية في صورة واحدة، ووجدتُ أن هناك بعض التحركات التي تستحق الانتباه:

بركشاير: بلغت قيمة الحصة في ألفابيت في نهاية الفترة نحو 37.8 مليار دولار، وتستمر في زيادة الاستثمار في Google، كما زادت حيازاتها في خطوط دَلمِتا الجوية، وD.R. Horton

تيغر غلوبال: قامت بزيادة مراكزها في AMD وSpaceX، وفي الوقت نفسه خفّضت مراكزها في Google وNVIDIA وMeta

أبالوسا: زادت مراكزها في Amazon وBroadcom وUber وCoreWeave، وتواصل الرهان على قدرة الحوسبة الذكية (AI) والبنية السحابية

بريدج ووتر: زادت بشكل واضح مخصصات قطاع الطاقة والمرافق العامة

سونغ غلوبال كابيتال: ركّزت زيادة مراكزها في ASML وApplied Materials وSeagate، وتواصل الاقتراب أكثر من سلسلة معدات أشباه الموصلات والتخزين

عند النظر إلى هذه المؤسسات معًا، تظهر مسار واضح بشكل متزايد للأموال:
AI شرائح → معدات أشباه الموصلات → التخزين → مراكز البيانات → الكهرباء

تركيز المؤسسات على مجال الذكاء الاصطناعي بات واضحًا، وهو بدأ بالفعل بالانتشار إلى أعلى وأسفل سلسلة الصناعة

Google، AMD، TSMC، ASML، Applied Materials، التخزين، الكهرباء…

فيما بعد، سأولي مزيدًا من الاهتمام باتجاهات معدات أشباه الموصلات ومراكز البيانات والكهرباء

والسبب بسيط جدًا: كلما زادت الأموال التي تُنفق على الذكاء الاصطناعي، في النهاية ستنتهي كلها إلى الشرائح، والخوادم، وغرف الخوادم، والكهرباء

يمكن بالفعل رؤية بعض المؤشرات في هذه الجولة من ملفات 13F، وسأستمر في متابعة كيفية تطور هذا المسار