هذه البيانات مثيرة للاهتمام جدًا.
تُظهر أحدث تقارير 13F:
حوالي 44% من المؤسسات قامت بتقليل حصصها في أكبر سبع شركات تكنولوجية عملاقة.
للوهلة الأولى، يبدو كأن موجة الذكاء الاصطناعي قد انتهت؟
لكن إذا نظرت أكثر إلى الأسفل:
ما زال 48% من المؤسسات مشترين صافيًا للقطاعات المتعلقة بالـشبه الموصلات.
ما زال 36% من المؤسسات تزيد في أسهم موضوعات الذكاء الاصطناعي.
لذلك ما يحدث فعليًا ليس:
لا أحد يريد الذكاء الاصطناعي.
بل هو:
أكبر الاستثمارات ازدحامًا بدأت تترخي، والأموال تعيد الآن اختيار سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي.
تقوم Tiger Global بتقليل حصصها في Nvidia وMicrosoft وMeta وGoogle، وفي الوقت نفسه بدأت في شراء AMD وSpaceX.
لكن من الجهة الأخرى، زادت بيركشير حصتها في Google مباشرة بنسبة 83%، مما جعلها تصبح ثالث أكبر حصة ضمن محافظ الأسهم.
هذا يوضح أن أكبر التغييرات في وول ستريت الآن هي:
من “الشراء الأعمى للذكاء الاصطناعي”
إلى “من يحقق أرباحًا فعلًا فاشترِه”.
هذا يؤثر أيضًا على عالم العملات المشفرة (الكريبتو).
حاليًا BTC حوالي 63 ألف:
عند نطاق 62.7 ألف تقريبًا نراقب التماسك أولًا، ولا يُحسب أن هناك إصلاحًا إضافيًا إلا إذا عاد السعر ووقف فوق 64 ألف.
حاليًا ETH حوالي 1.88 ألف:
عند نطاق 1.86 ألف نراقب الدعم أولًا، ولا يُحسب أن التحول إلى قوة على المدى القصير إلا إذا تم اختراق 1.90 ألف مجددًا.
استنتاجي:
ما نحتاج إلى الحذر منه الآن ليس اختفاء طلب الذكاء الاصطناعي فجأة، بل بدء إعادة توزيع الصفقات المزدحمة.
كيف يتعامل المعجبون؟
**حساب هجومي:** ركّز أولًا على اتجاهات الذكاء الاصطناعي/أشباه الموصلات التي تحقق أرباحًا وتستطيع التدفقات النقدية إثباتها فعليًا، مع تأكيد المستويات الرئيسية مثل BTC/ETH.
**حساب دفاعي:** الذهب يظل للمراقبة كتحوّط ضد المخاطر، دون أن تلاحق صفقة بمجرد 13F واحدة.
**حساب انتظار:** احتفظ بالنقد، وانتظر الجولة التالية لمعرفة ما إذا كانت أموال المؤسسات ستواصل التدفق نحو الرقائق (الشرائح) أم ستبدأ بخفض أوسع لمحفظة التكنولوجيا.
سأركز فيما يلي بشكل أساسي:
① هل يمكن أن يستمر صافي الشراء من مؤسسات أشباه الموصلات؟
② هل سيتم الاستمرار في تقليل الحصة لدى أكبر رموز الذكاء الاصطناعي ازدحامًا مثل Nvidia؟
③ هل يمكن لـ BTC أن تعود لتستقر فوق 64 ألف؟
برأيك، هل وول ستريت الآن في:
🟢 تبديل الصفقات داخل قطاع الذكاء الاصطناعي، ثم الارتفاع في الجولة التالية
أم
🔴 خفض مراكز القادة أولًا، ثم تأتي بعد ذلك مرحلة تبريد كاملة لقطاع الذكاء الاصطناعي؟
سأواصل متابعة تغيّرات حيازات المؤسسات لاحقًا.
#NVIDIA #AMD #Google #SpaceX #BinanceSquare