华尔街正在重新审视存储行业。
闪迪继续上涨，美光周五再涨 2%，海力士同步走强。AI 的爆发，正在改变这个长期被视为周期性行业的赛道。
企业级 SSD 和 HBM 需求持续增长，而三大厂商正将产能集中到先进产品，传统 NAND 的供应因此进一步收紧。
美光预计，市场紧张状态可能延续至 2027 年。
与此同时，高带宽闪存（HBF）开始受到关注。存储的角色，正从简单的数据保存，转向参与计算。
如果这一趋势成立，那么存储行业的估值逻辑，或许需要被重新书写。$MU
闪迪继续上涨，美光周五再涨 2%，海力士同步走强。AI 的爆发，正在改变这个长期被视为周期性行业的赛道。
企业级 SSD 和 HBM 需求持续增长，而三大厂商正将产能集中到先进产品，传统 NAND 的供应因此进一步收紧。
美光预计，市场紧张状态可能延续至 2027 年。
与此同时，高带宽闪存（HBF）开始受到关注。存储的角色，正从简单的数据保存，转向参与计算。
如果这一趋势成立，那么存储行业的估值逻辑，或许需要被重新书写。$MU