تحولت التكنولوجيا المالية إلى برمجيات مصرفية. لقد جلبت المحافظ، والتحويلات الفورية، والتطبيقات المرتبطة بالبطاقات المدفوعات اليومية إلى البنية التحتية الرقمية، متوسعة حتى في الأماكن التي لم تتمكن فيها المصارف التقليدية من ذلك. أضافت العملات المشفرة نوبة ثانية: شبكات مفتوحة تسمح بتحرك القيمة عالمياً، مع تزايد مشاركة أماكن التنفيذ اللامركزية مع التبادلات المركزية.

تتشكل الآن موجة ثالثة، واحدة تعالج الذكاء كالبنية التحتية. تُعد هذه التقارب المرحلة الأولى لما يسمى بـ "التمويل الذكي"، وهو فئة تشعر بأنها أقرب إلى عصر العملات المشفرة في عام 2019 مقارنة بحجمها الحالي. الفرضية بسيطة: أنظمة تكيفية تحول الوصول الرقمي إلى تنفيذ مستمر. هذه النقلة مهمة بشكل خاص حيث تكون المخاطر أعلى، وهوامش الخطأ ضيقة.

الأسواق الناشئة تريد التنفيذ والأتمتة وضوابط المخاطر

لا يزال العالم يضم أكثر من 1.4 مليار بالغ خارج الشبكة المصرفية التقليدية، ويصل إلى التمويل الرقمي أساسًا عبر الهواتف وشبكات الوكلاء. وفي الأسواق النامية، لا يريد الناس مجرد امتلاك حساب مصرفي. فالأسر تضطر للتعامل مع تقلبات العملات والتضخم الذي يؤدي إلى تآكل القوة الشرائية. كما تضيف حالة عدم الاستقرار السياسي مزيدًا من الإلحاح، ما يدفع المستخدمين نحو أدوات مؤتمتة تتكيف بسرعة مع الظروف المحلية.

تؤكد بيانات السوق هذه الحاجة الملحة. فقد أشارت Chainalysis إلى منطقة آسيا والمحيط الهادئ باعتبارها مركزًا لتبني العملات المشفرة من القاعدة الشعبية، مع ارتفاع القيمة المستلمة على السلسلة بنسبة 69% على أساس سنوي في 2025. وبشكل منفصل، يكتسب اهتمام الأفراد بالذكاء الاصطناعي زخمًا: إذ وجد استطلاع حديث أن استخدام المستثمرين الأفراد لأدوات الذكاء الاصطناعي لإدارة المحافظ ارتفع 46% في سنة واحدة فقط.

في هذه الاقتصادات، تعمل التحويلات المالية والمحافظ المحمولة بالفعل كبنية تحتية مالية يومية. أما القفزة التالية فهي الأتمتة التي تحفظ القيمة وتدير المخاطر داخل التطبيقات نفسها. وهنا يخلق التمويل بالذكاء الاصطناعي «مستثمرين أفرادًا أقوياء»: مستخدمين يوميين مزودين بأنظمة وكيلة وانضباط تنفيذ على النمط المؤسسي. تتولى الأتمتة مهمة الفحص وتحديد الحجم وإعادة الموازنة، مما يقلل الحاجة إلى التحديق المستمر في الشاشة.

التركيز على فجوة البنية التحتية

قضى برايان بنسون، الرئيس التنفيذي لشركة Aurum والمدير التنفيذي السابق في Binance، سنوات وهو يتابع كيف تتقارب القنوات الرقمية، وأسواق العملات المشفرة، والأتمتة. تبني Aurum منظومة تمويل مشفر مدعومة بالذكاء الاصطناعي لإدارة رأس المال والمدفوعات.

قال بنسون: «لقد بنت التكنولوجيا المالية المسارات، وفتحت العملات المشفرة الشبكة. ويضيف التمويل بالذكاء الاصطناعي طبقة الذكاء التي تحول الوصول إلى تنفيذ مستمر». وبينما رقمنت الموجات السابقة الخدمات ووسعت الوصول، يشير إلى أن التمويل بالذكاء الاصطناعي يؤتمت اتخاذ القرار ويتكيف مع ظروف السوق المتغيرة في الوقت الفعلي.

يمكن للتمويل بالذكاء الاصطناعي أن يتصل عبر الأماكن التي يستخدمها الناس بالفعل، وفقًا للرئيس التنفيذي لشركة Aurum، مثل المحافظ، ومنصات التداول، وتطبيقات الدفع، وأن يعيد موازنة التداول أو يوقفه مؤقتًا عند الوصول إلى الحدود المسبقة المحددة لكل فرد.

يجادل بنسون بأن مشاركة الأفراد نمت أسرع من أدوات التنفيذ المخصصة للأفراد، مشيرًا إلى الفجوة بين تطبيقات المستهلك والبنية التحتية المؤسسية للأسواق. وقال: «تعتمد الفرق المؤسسية على توجيه مدرك للمنصة وفحوصات مخاطر مستمرة. يساعد الذكاء الاصطناعي في جلب هذه القدرات إلى منتجات يمكن للمستخدمين العاديين تشغيلها فعليًا». وأضاف: «يركز روبوت Zeus AI من Aurum على التداول الفوري الآلي وتتبع المحافظ في الوقت الفعلي، ويتم تقديمه عبر واجهات يستخدمها الناس بالفعل، بما في ذلك Telegram».

تأتي هذه الانتقادات ضمن سياق مالي أوسع. فقد وجدت الجهات التنظيمية في المملكة المتحدة أن 75% من شركات الخدمات المالية التي شملها الاستطلاع تستخدم الذكاء الاصطناعي بالفعل، مع خطط لدى شركات إضافية لاعتماده خلال السنوات الثلاث المقبلة، وهو مؤشر على أن الأتمتة أصبحت الحد الأدنى الأساسي لدى المؤسسات الكبيرة.

كيف يبدو «المستثمرون الأفراد الأقوياء» عمليًا

يقدم التمويل بالذكاء الاصطناعي ثلاث ترقيات عملية: النطاق، والسرعة، والانضباط السلوكي. ويرتكز وصف بنسون على الإنتاجية. وقال: «الذكاء الاصطناعي يفوز في الإنتاجية». وأضاف: «يمكنه تتبع السيولة والتقلبات عبر المنصات باستمرار، ثم التنفيذ ضمن حدود مخاطر محددة مسبقًا دون التخلف عن السوق».

يمزج الأساس التقني بين تاريخ السوق وديناميكيات دفتر الأوامر والنشاط على السلسلة، ويدفع بالمخرجات إلى محركات تنفيذ مزودة بقيود مخاطر مدمجة.

وقال بنسون: «عمليًا، يبدو الأمر مثل إعادة موازنة آلية، وتحديد أحجام الصفقة مع مراعاة التقلبات، وحدود للمخاطر تبقي المحفظة ضمن التراجعات المحددة، وتعمل 24/7 دون تدخلات عاطفية». وأضاف: «على سبيل المثال، تستخدم أداة Aurum Flash الخاصة بنا الذكاء الاصطناعي لفحص منصات التداول اللامركزية بحثًا عن فرص المراجحة، وتنفيذ قروض فلاش لاقتناص القيمة دون الحاجة إلى أن يحتفظ المستخدم برأس مال ضخم مقدمًا».

هذا هو جوهر مفهوم «المستثمر القوي». يحصل المستخدم على ردود فعل سريعة على النمط المؤسسي عبر الأتمتة، مع الاحتفاظ بالتحكم البشري في القيود والأهداف.

السباق نحو أتمتة المنظومة المالية

يندمج التمويل بالذكاء الاصطناعي بسلاسة في الأدوار السوقية القائمة. فتوفر البنوك الحفظ المنظم والامتثال المحلي وخطوط الائتمان. وتوفر منصات التداول السيولة واكتشاف الأسعار عبر منصات مجزأة. وتوفر تطبيقات التكنولوجيا المالية التوزيع، والانضمام، وواجهات بمستوى استهلاكي. وتربط أنظمة الذكاء الاصطناعي بين هذه الطبقات، وتشغل حلقات قرار مستمرة عبر المنظومة.

يشدد بنسون على أن التنفيذ المدفوع بالذكاء الاصطناعي يدعم سيولة مرنة خلال ساعات خارج أوقات العمل. وقال بنسون: «لهذا السبب لم تعد الشفافية واختبارات الضغط من الكماليات». وأضاف: «إنها جوهر الفكرة بالكامل إذا كنت ستسمح للأتمتة بالعمل».

يؤكد الرئيس التنفيذي لشركة Aurum أن وجود ضوابط فعالة أمر بالغ الأهمية لأن الإشارات المزدحمة قد تؤدي إلى تحركات متزامنة وتضخم التقلبات. هذه الديناميكية تزيد من قيمة الشفافية واختبارات الضغط. وسيفوز في هذه المرحلة التالية من يجمع بين الأتمتة وضوابط قوية وتوزيع يصل إلى مستخدمي الأسواق الناشئة حيث يعيشون بالفعل، داخل المحافظ والبطاقات وتطبيقات المال اليومية.

تحول خلال خمس سنوات لا يزال في مراحله الأولى

يتحرك التمويل بالذكاء الاصطناعي بسرعة من كونه ميزة إلى كونه بنية تحتية. فالمسارات موجودة بالفعل عبر المحافظ، والمال عبر الهاتف المحمول، والعملات المستقرة، وترابط منصات التداول. أما ساحة المنافسة اليوم فتتمحور حول الذكاء الذي يعمل باستمرار وبأمان لمستخدمي السوق الواسع، خاصة في الاقتصادات التي تتحول فيها تقلبات السوق إلى ضرورة يومية لإدارة المخاطر.

تشير أطروحة بنسون العلنية إلى «زملاء رقميين» مستقلين يمكنهم رصد الفرص، وإدارة التعرض، والتعامل مع سير عمل التنفيذ الذي كان يتطلب سابقًا فرقًا متخصصة.

سيُقاس ذلك المستقبل عبر التبني والمرونة، وتتموضع الأسواق الناشئة لقيادة هذا التحول لأنها تقدم أقوى إشارة على الطلب: حاجة إلى التنفيذ والأتمتة والتخفيف من المخاطر على نطاق واسع. وخلال السنوات الخمس المقبلة، يبدو تكوين الثروة أكثر فأكثر كعملية تراكم منضبط مدعومة بالتنفيذ الآلي وضوابط المخاطر.

إخلاء مسؤولية: تُقدَّم هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط. ولا تُقدَّم أو يُقصد استخدامها كنصيحة قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو غيرها.