البيانات اللحظية لـ BTC
حتى وقت إعداد هذا التقرير، يبلغ سعر BTC حوالي 62,970 دولارًا. أعلى مستوى خلال اليوم نحو 63,165 دولارًا، وأدنى مستوى نحو 62,538 دولارًا. ارتفع خلال 24 ساعة بنحو 0.2%. لا يزال ينخفض بنحو 3% خلال آخر 7 أيام.
تمويل الـ ETF
14 أغسطس، شهدت الولايات المتحدة صافي تدفقات خارجية مجمعة لـ BTC Spot ETF بقيمة 56.2 مليون دولار، وذلك في ثالث يوم تداول متتالي مع صافي تدفقات خارجية.
من 12 أغسطس حتى 14 أغسطس، صافي تدفقات خارجية تراكميًا بنحو 248.4 مليون دولار أمريكي. تحوّلت الأموال المؤسسية من التدفق المتواصل خلال الأسبوع الماضي إلى سحب مستمر.
شُحوم/حيازة السلسلة (حسب عنوان العنوان)
14 أغسطس حتى 15 أغسطس لقطات متتالية:
أقل من 10 BTC: زيادة صافية بنحو 84 BTC، إجمالي الحيازة الأحدث حوالي 3.4386 مليون BTC
10—100 بيتكوين: صافي انخفاض 345 BTC، وإجمالي أحدث حوالي 4.2219 مليون BTC
أكثر من 100 بيتكوين: صافي زيادة 492 BTC، وإجمالي الحيازة الأحدث حوالي 12.4073 مليون BTC
داخل أكثر من 100 بيتكوين:
100—1,000 بيتكوين: صافي زيادة 5 BTC، وإجمالي أحدث حوالي 5.1631 مليون BTC
1,000—10,000 بيتكوين: صافي انخفاض 271 BTC، وإجمالي أحدث حوالي 4.2473 مليون BTC
10,000—100,000 بيتكوين: صافي زيادة 758 BTC، وإجمالي أحدث حوالي 2.2813 مليون BTC
أكثر من 100,000 بيتكوين: صافي التغير 0 BTC، وإجمالي أحدث حوالي 0.7155 مليون BTC
يواصل إجمالي الكمية التي تتجاوز 100 بيتكوين الزيادة، لكن الجزء الأكبر من الزيادة يأتي من فئة 10,000—100,000 بيتكوين، دون تعزيز متزامن في الفئات الكبيرة الأخرى؛ وبالتالي لا تزال العملية غير تمثل تجميعاً شاملاً للسيولة.
بيتكوين لدى البورصات
إجمالي احتياطي البيتكوين عبر جميع البورصات حوالي 2.7196 مليون قطعة، وصافي تدفق وارد ضمن أحدث نافذة كاملة يقارب 724 BTC؛ وزاد إجمالي الاحتياطي مقارنة بالفترة السابقة بنحو 0.15%.
في الوقت الذي تستمر فيه ETF في التدفقات الخارجة، لا تنخفض أرصدة البورصات مواصِلةً الهبوط، ولم يتكوّن في جهة المعروض الفوري حالياً توافق إيجابي مناسب.
سيولة العملات المستقرة
إجمالي حجم العملات المستقرة حوالي 3008.7 مليار دولار أمريكي، بزيادة خلال 24 ساعة قدرها 0.04%، ولم يزد خلال 7 أيام سوى حوالي 197 مليون دولار (+0.07%)، بينما ما يزال ينخفض خلال 30 يوماً بنسبة 0.4%.
حوالي 1830.4 مليار دولار أمريكي من USDT، ثابت تقريباً خلال 7 أيام، مع انخفاض 0.56% خلال 30 يوماً؛ حوالي 72.02 مليار دولار من USDC، بانخفاض 0.34% خلال 7 أيام و1.63% خلال 30 يوماً.
لا تزال السيولة بالدولار على السلسلة دون توسع، خصوصاً مع استمرار انكماش USDC. بعد تراجع تمويل ETF، لا يوجد حالياً مصدر واضح آخر جديد للسيولة الفورية.
بيانات العقود
حجم البيتكوين غير المُصفّى للطرح (العقود المفتوحة) يقارب 48.07 مليار دولار أمريكي، وبلغت قيمة تداول العقود خلال 24 ساعة نحو 37.68 مليار دولار، بينما بلغت قيمة تداول السوق الفوري نحو 2.01 مليار دولار، أي أن قيمة تداول العقود تعادل 18.7 مرة قيمة تداول الفوري.
بلغت عمليات التصفية القسرية للبيتكوين في آخر 24 ساعة نحو 14.78 مليون دولار، ومعدل التمويل حوالي +0.0078%/8 ساعات. خلال الفترة الأخيرة، لا تزال عمليات التصفية تتركز أساساً على مراكز الشراء (long)، لكن OI لم يُظهر انكماشاً حاداً، ما يشير إلى أن الرافعة يتم التخلص منها تدريجياً وليست عملية تنظيف شاملة مرة واحدة.
أبرز الأخبار اليوم
أُلغيت مؤقتاً الجلسة التي كانت هيئة SEC الأمريكية مقررة أصلاً لمناقشة إعفاءات تمويل مشاريع التشفير، وخفض التسجيل وقواعد الملاذ الآمن، ولم يتم الإعلان بعد عن موعد جديد؛ وفي الوقت نفسه، يجب أيضاً انتظار انتهاء فترة عطلة الكونغرس قبل أن يستمر (قانون CLARITY Act) في المضي قدماً.
وهذا يعني أن محفزات التنظيم التي كان السوق يتوقعها في الآونة الأخيرة تم تأجيلها مرة أخرى. خلال الأسبوع الماضي، تراجَع البيتكوين من فوق 65,000 دولار إلى قرابة 63,000 دولار، كما واصلت صناديق ETF الخروج لمدة ثلاث جلسات متتالية، وتراجع توقعات التنظيم يتزامن مع ضعف السيولة.
التركيز المقبل أساساً على
الأكثر جدارة بالملاحظة حالياً هو مجموعة من الانقسامات السلبية: ETF تواصل الخروج لمدة 3 أيام، والعملات المستقرة خلال 7 أيام تقريباً دون نمو، وفي الوقت نفسه يظهر لدى بورصات البيتكوين صافي تدفق للداخل، لكن عناوين تتجاوز 100 بيتكوين لا تزال تسجل زيادة طفيفة فقط.
إذا توقفت تدفقات ETF عن الخروج، واستمرّت بورصات البيتكوين في تسجيل صافي تدفقات خارجية، وفي الوقت نفسه اتسع بشكل واضح صافي الزيادة الأسبوعية للعملات المستقرة، فهذا يعني أن ما يحدث حالياً مجرد تراجع قصير الأجل لرأس المال؛ أما إذا استمرت ETF في الخروج، وبقيت العملات المستقرة دون توسع، واستمرت أرصدة البورصات في الزيادة، فإن الزيادة المنفصلة في عناوين تتجاوز 100 بيتكوين لن تكون كافية لتعويض ضغط السيولة في السوق الفوري، وسيتم تأكيد ضعف الوضع المالي بشكل أكبر.