苹果白捡22亿、耐克近10亿、联邦快递8亿——关税退款正在粉饰美企Q2报表，但这笔钱并非经营所得。科技基金一周吸金156亿，科技股拥挤度已回到历史极值，但哈玛克却坚持加息立场。市场正面临一个核心矛盾：当前是业绩真改善，还是流动性幻觉？