KOSPI涨幅一度达到4.8%，从7月30日低点累计反弹约22%，逼近技术性牛市定义（从低点上涨20%以上）。
SK海力士今日涨7.25%至161.1万韩元，三星涨5.19%，基芯亚涨近7%，软银涨逾2%。
三个催化剂同时叠加：
第一，AI资本开支叙事重新确认——美国大型科技公司财报显示AI基础设施投入不减，投资者对硬件需求的乐观情绪回归。
第二，7月CPI符合预期3.4%，美联储9月加息紧迫性降低，亚洲风险偏好同步改善。
第三，淡马锡据报计划直接投资韩国半导体龙头，主权财富基金的背书让外资信心回升。
把这件事放在七月的背景里：KOSPI七月跌22.2%，是2008年以来最大单月跌幅，七次触发卖方sidecar，市值蒸发约250万亿韩元。今天从低点反弹22%，同样的芯片股，完全相反的方向。
Trade Nation分析师Morrison："AI资本开支热潮远未结束。"这是今天市场重新选择信任这个叙事的时刻。
对BTC：亚洲科技板块大幅反弹→风险偏好改善→加密资产同步受益。今天是本周CPI符合预期之后，市场情绪最集中的释放窗口。

$SKHYNIX
$BTC

#三星SK海力士领涨首尔股市