أطلقت بابل مؤخرًا شبكة اختبار عامة لـ Trustless Bitcoin Vaults (TBV)، وقمتُ أنا بنفسي بتجربة العملية خطوة بخطوة. جوهر TBV في الواقع مفهوم جدًا: في الماضي، لكي يدخل BTC إلى DeFi، غالبًا ما كان يجب أولًا تحويله إلى أصول مُدارة/مُحاكية مثل WBTC، أو المرور عبر جسور عبر السلاسل أو جهات حراسة. ما يهدف إليه TBV هو إبقاء BTC داخل شبكة Bitcoin نفسها، وفي الوقت نفسه جعله مباشرةً بمثابة أصل ضمان يمكن تطبيقات على سلاسل أخرى استخدامه. وبما أن سيناريو الإطلاق الأول هو Aave v4، فهذا يعني أنه يمكنك استخدام BTC الأصلي كضمان، ثم على شبكة Ethereum استعارة أصول مثل USDC وUSDT وغيرها.

قبل الاختبار تحتاج إلى تجهيز محفظتين. على جانب Bitcoin يمكنك استخدام UniSat، مع تبديل الشبكة إلى Bitcoin Signet، ومن الأفضل ضبط نوع العنوان منذ البداية على Taproot (P2TR)؛ وعلى جانب Ethereum استخدم Sepolia، وجهّز أيضًا قليلًا من Sepolia ETH لدفع رسوم Gas. ويمكن الحصول مباشرةً من Babylon Faucet على BTC التجريبي وباقي الأصول التجريبية.

أكثر نقطة يسهل الوقوع فيها هي نوع عنوان UniSat؛ فإذا استخدمت أولًا عنوان Native SegWit للحصول على BTC التجريبي، ثم بدّلت لاحقًا إلى Taproot، ستكتشف أن العنوانين ليسا العنوان نفسه، لذلك من الأفضل التأكد أولًا من Taproot ثم التوجه للحصول على العملات التجريبية.

بعد اكتمال التحضير، ادخل إلى شبكة الاختبار ثم وصّل محفظتي Bitcoin وEthereum، وبعد ذلك انتقل إلى Collateral، واختر Deposit، ثم أودِع Signet BTC في Vault. حاليًا الحد الأدنى لكل Vault هو 0.01 BTC، والحد الأقصى 0.4 BTC. وهنا يظهر أيضًا أكبر فرق بين TBV والحلول العابرة للسلاسل العادية: لم يتم نقل BTC إلى Ethereum، ولم يُسكّ كرمز آخر، بل ظل مقفلًا داخل Taproot Vault على شبكة Bitcoin، بينما يسجل جانب Ethereum فقط حالة الضمان المقابلة. بعد تأكيد معاملة Bitcoin، يجب انتظار أن يصبح Vault بحالة Verified، ثم اضغط Activate، وعندها فقط يمكن استخدام هذه الكمية من BTC رسميًا كضمان.

بعد ذلك ادخل إلى Loans واختر Borrow؛ حاليًا يمكن على شبكة الاختبار اقتراض USDC وUSDT وWBTC. عند هذه المرحلة تصبح التجربة أقرب إلى الإقراض العادي في DeFi؛ أدخل الكمية التي تريد اقتراضها، ثم أكّد باستخدام محفظة Ethereum، وستدخل الأصول المقترضة إلى المحفظة. أعتقد أن أكثر شيء يستحق الاختبار هنا هو Health Factor، لأن أهم خطر عند استخدام إقراض مدعوم بـ BTC في المستقبل هو التصفية. بعد انخفاض سعر BTC تتغير نسبة الضمان، وإذا استمر Health Factor في الانخفاض فقد تدخل الحالة في التصفية، لذلك حتى لو كانت جميعها الآن أصولًا تجريبية، يمكن رفع نسبة الاقتراض قليلًا لمعرفة كيف تتغير معلمات المخاطر في Vault بأكمله.

وأخيرًا هناك السداد والاسترداد. بعد الدخول إلى Loans يمكنك Repay جزئيًا، أو مباشرةً Repay Full، وبعد السداد الكامل عد مرة أخرى إلى Collateral لتقديم طلب Withdraw. حاليًا استرداد BTC على شبكة الاختبار لا يكتمل فورًا، إذ توجد في الوسط أيضًا Challenge Window، لذلك من إيداع BTC وتفعيل الضمان والاقتراض والسداد وحتى استرجاع BTC في النهاية، يمكنك فعليًا تجربة دورة حياة TBV كاملة.

أعتقد أن النقطة الجديرة بالاهتمام فعلًا في TBV تكمن هنا أيضًا؛ فـ Babylon لا تريد إنشاء منتج إقراض BTC فقط، بل تريد أن تجعل BTC الأصلي نفسه أصلًا ضامنًا يمكن استخدامه مباشرةً في مزيد من منتجات التمويل على السلسلة. إذا تمكن هذا الهيكل من العمل بشكل طبيعي لاحقًا، فالإقراض سيكون مجرد الخطوة الأولى، ومن المحتمل أن تلتحق به العملات المستقرة والمشتقات والتأمين وغيرها من المنتجات المالية.

في الوقت الحالي ما زال الأمر Public Testnet، وكل من BTC وUSDC وUSDT وWBTC ليست إلا أصولًا تجريبية، ولا تتعلق بأموال حقيقية، كما أن معلمات شبكة الاختبار لا تمثل معلمات الشبكة الرئيسية مستقبلًا. يمكن لمن يرغب أن يجرب بنفسه كامل المسار: Deposit وActivate وBorrow وRepay وWithdraw.