#occsaysdigitalfirmscanseeknationalbankstatus
على مدار العام الماضي، كان حصول شركات الأصول الرقمية على اعتراف فيدرالي يعني شيئًا محددًا: ترخيص وطني للثقة. لكن هذا بدأ يتغير.
الانهيار: خلال عامي 2025 و2026، منحت هيئة الرقابة على العملة (OCC) موجة من تراخيص البنوك الوطنية للثقة لمؤسسات مثل Circle وRipple وPaxos وBitGo وFidelity Digital Assets — وهي موافقات تتيح لها تقديم خدمات الحفظ والتسوية والائتمان/الوصاية تحت إشراف اتحادي، ولكن بشكل صريح دون تلقي الودائع أو الإقراض. ومع ذلك، في الآونة الأخيرة، اكتسب مسارٌ منفصل زخمًا: تراخيص البنوك الوطنية الكاملة، والتي تأتي بصلاحيات أوسع. فقد حصلت Upstart، وهي منصة إقراض مدفوعة بالذكاء الاصطناعي، على موافقة مشروطة من الـOCC في 23 يوليو لتأسيس Upstart Bank كمصرف وطني جديد (de novo) — لتنضم بذلك إلى موافقات أخرى في 2026 على تراخيص وطنية كاملة لكلٍّ من NuBank وVALT Bank وMercury Bank وAugustus National Bank. وفي 4 أغسطس، اتخذت مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) خطوة إضافية بالموافقة على تأمين الودائع لشركة Augustus، وهي شركة مدفوعات تركز على العملات المستقرة (stablecoin)، ويشمل عملاؤها Kraken — وهو إنجاز لا تصل إليه الشركات الحاصلة على ترخيص ثقة، لأنها لا تستطيع من الأساس تلقي الودائع. وتقول Augustus إن ترخيصها هو الترخيص الوطني الكامل الثامن الذي أصدرته الـOCC منذ عام 2010.
لماذا يهم ذلك: الفجوة بين ترخيص بنك ائتماني وترخيص مصرف كامل كبيرة. فالأول يتيح لشركة رقمية ناشئة حفظ الأصول ونقلها وفق القواعد الفيدرالية، بينما يتيح لها الثاني العمل على نحو أقرب إلى المصارف التقليدية — من خلال قبول الودائع وتقديم الائتمان والاندماج مباشرة في النظام المصرفي الأوسع. ويشير الزخم نحو الصفة المصرفية الأوسع إلى أن الجهات التنظيمية تفتح مسارًا أعمق لاندماج شركات التكنولوجيا المالية والشركات المرتبطة بالعملات المشفرة، لا مجرد مسار ضيق يقتصر على الحفظ. ومع ذلك، لم يمر هذا التوجه دون اعتراض؛ فقد ضغطت السيناتورة إليزابيث وارن علنًا على مكتب مراقب العملة في مايو، مجادلةً بأن بعض تراخيص البنوك الائتمانية المعتمدة تشبه بالفعل العمليات المصرفية الكاملة، من دون أن تخضع للرقابة المناظرة، وهو توتر لم يُحسم بعد.
خلاصة القول: مع ارتقاء مزيد من الشركات الرقمية الناشئة من تراخيص تقتصر على الحفظ إلى صفة مصرفية كاملة، فهل نحن في مرحلة مبكرة من الاندماج الحقيقي للعملات المشفرة والتكنولوجيا المالية في النظام المصرفي التقليدي، أم أن الفارق بين «البنك الائتماني» و«المصرف الكامل» يظل الحد الفاصل الأهم الذي ينبغي مراقبته؟
