ملخص هذا الأسبوع
من 31 يوليو إلى 7 أغسطس، كان أعلى مستوى قرب $65390، وأدنى مستوى قريبًا من $62275، ووصلت نسبة التذبذب إلى حوالي 5%.
راقب خريطة توزيع السِهام: عند حوالي 62000 توجد كمية كبيرة من الصفقات، ما يوفر دعمًا أو ضغطًا بدرجة ما.
تحليل:
حوالي 2.14 مليون قطعة عند 60000-68000؛
حوالي 2.67 مليون قطعة عند 76000-89000؛
حوالي 0.88 مليون قطعة عند 90000-100000؛
حوالي 1.24 مليون قطعة فوق 100000؛
استطلاع متوسط المدى
صافي المراكز المحققة بعد الأرباح والخسائر
صافي المراكز المتداولة في بورصة ETH
نموذج الزيادة
كمية توفير السيولة
صافي المراكز الاتجاهية لبوصة BTC
(في الرسم البياني صافي المراكز الناتجة عن الأرباح والخسائر المحققة)
من خلال مؤشر صافي المراكز المحققة على السلسلة، ينكمش حجم المراكز السلبية المستمر.
ضمن ذلك، يتحسن سلوك التداول الخاص بإيقاف الخسارة وقطع مراكز الخسارة لدى الحصص/السِهام التي كانت متكبدة خسائر، وقد تم تخفيف ضغط البيع للأوامر الخاسرة التي كانت تتضخم باستمرار في المرحلة السابقة.
حاليًا لا يمثل ذلك سوى ضعفًا على هامش ضغط بيع الخسائر، ولم يظهر دخول نشط واسع النطاق من أموال تحقق أرباحًا لتحتضنها،
غالبية الحركة هي تصفية لاتجاه سلبي من حيث الإنهاء/التحرر، ولا تتوفر بعد دوافع كافية للانعكاس القوي الصعودي.
(في الرسم البياني صافي المراكز المتداولة في بورصة ETH)
زاد حجم السِهام BTC المتداولة داخل السوق قليلًا، لكن إجمالًا تحافظ أموال السوق على إيقاع محافظ.
تكون تبديلات السِهام داخل نطاقات سعرية هي السائدة، مع نقص في تمويل يشن هجومًا نشطًا.
(في الرسم البياني نموذج الزيادة)
تظهر مراكز أموال المدى القصير علامات انتعاش؛ إذ تُلاحظ حركة زيادة طفيفة في الحيازة، ما يعني أن جزءًا من الأموال داخل السوق بدأ يحاول ترتيب/تنفيذ خطط تموضع.
لكن بالمقابل، أداء الزيادة في العملات المستقرة لا يزال ضعيفًا بشكل مستمر، واستمرارية الأموال محل شك.
قد تكون حركة الأموال في هذه الجولة أقرب إلى إعادة توزيع داخل الأموال ذات الكمية القائمة، مع نقص في الإمداد المستمر من “ماء” سيولة إضافية خارجية.
لكن الاعتماد على زيادة طفيفة فقط من أموال المدى القصير لا يكفي لدفع اتجاه سوقي في وضعية التوجه؛ ومساحة الصعود على شاشة التداول لا تزال مقيدة.
(في الرسم البياني كمية توفير السيولة)
دخلت سيولة السوق مرة أخرى مرحلة التوسع؛ وتم تخفيف حالة توقف الزيادة في السيولة خلال الفترة السابقة، وزادت مجددًا “مياه” السِهام القابلة للتداول داخل السوق لتبادل/تحويل الورق.
استعادة نمو السيولة، وتحسن نشاط تداول/دوران السِهام إلى حد ما.
(في الرسم البياني صافي المراكز الاتجاهية لبورصة BTC)
ما زالت الشاشة التداولية في مرحلة ضغط، كما أن حجم مخزون BTC المترسّب لدى البورصات لا يزال عند مستوى مرتفع، ولا يزال يوجد ضغط بيع محتمل عند التحويل/التحقيق.
حجم الصدمة الناتجة عن التصفية المركزة للأسهم/السِهام يستمر في الانكماش.
ملاحظة على المدى القصير
معامل مخاطر المشتقات
نسبة تداول نوايا الخيارات
حجم تداول المشتقات
حجم تحويل الأرباح والخسائر
العناوين الجديدة والعناوين النشطة
صافي المراكز في بورصة “冰糖橙”
صافي المراكز في بورصة “姨太”
تقييم المشتقات: معامل المخاطر ضمن المنطقة الحمراء، مخاطر المشتقات مرتفعة.
(في الرسم البياني معامل مخاطر المشتقات)
تمت الآن تسوية/خفض الرافعة المالية بشكل طفيف للمشتقات. ومن ناحية المشتقات وحدها، لا توجد توقعات خاصة هذا الأسبوع.
(في الرسم البياني نسبة تداول نوايا الخيارات)
نسبة PUT/CALL في الخيارات تقارب 0.9.
(في الرسم البياني حجم تداول المشتقات)
حجم تداول المشتقات حاليًا عند مستوى منخفض.
تقييم الحالة العاطفية: محايد
(في الرسم البياني حجم تحويل الأرباح والخسائر)
المعنويات في السوق عمومًا في حالة محايدة.
تقييم السيولة الفورية وبنية ضغط البيع: صافي المراكز داخل البورصة في BTC إجمالًا في حالة تدفقات تراكمية للداخل، بينما ETH في حالة خروج طفيف.
(في الرسم البياني صافي المراكز في بورصة BTC وETH)
ملخص هذا الأسبوع:
استطلاع متوسط المدى على السلسلة:
تم تخفيف ضغط البيع الناتج عن الخسائر إلى حد ما، ولا توجد بعد دفعة كبيرة من أموال جديدة لاحتضانها؛
يزداد عدد السِهام/التداولات المتاحة في التداول، كما أن تعامل أموال السوق يميل إلى الحذر والتحفظ؛
تعزيز صغير للمراكز على المدى القصير، لكن دعم الزيادة في العملات المستقرة لا يزال غير كافٍ؛
عودة عرض السيولة إلى النمو، وتحسن نشاط تداول/دوران السِهام؛
مخزون البورصات مرتفع نسبيًا، واستمرار صدمة البيع المكثف يتلاشى تدريجيًا إلى حد التركز/الانحصار.
تحديد اتجاه السوق:
المخزون/الكمية القائمة، وتخفيف الضغط
تخفيف هامشي لضغط البيع، والقتال/التنافس يتم أساسًا بين الكميات الموجودة (بدون تدفق خارجي كبير).
ملاحظة على السلسلة على المدى القصير:
تقييم المشتقات: معامل المخاطر ضمن المنطقة الحمراء، مخاطر المشتقات مرتفعة.
تقييم الحالة العاطفية: محايد.
تحديد اتجاه السوق:
المعنويات في السوق محايدة.
إذا لم تؤثر رسائل خارجية أو أخبار خاصة على المشهد، فاحتمال التحرك السريع للأعلى أو للأسفل على المدى القصير مؤداه منخفض نسبيًا، واحتمال التذبذب أعلى.
**جدير بالملاحظة أن بعض اللاعبين على المدى الطويل قاموا بالفعل بتجميع بطيء للأسهم في هذه المنطقة**
تنبيه بالمخاطر:
كل ما سبق هو لمناقشات واستكشافات السوق، ولا يشكل رأيًا موجهًا للاستثمار؛ يرجى التعامل بحذر والوقاية من مخاطر “الذيل الأسود” في السوق.
يقدّم هذا التقرير دعمًا لبحث “WTR” من المعهد.