حجم تداول مشتقات بيتكوين (BTC) أصبح الآن أعلى بنحو ثماني مرات مقارنةً بأسواق التداول الفوري على منصة بينانس.
أبرز النقاط:
تتباين أحجام التداول الفوري اليومي لبيتكوين على بينانس عن أحجام التداول المستقبلية أكثر من أي وقت مضى.
تراجعت وتيرة الطلب على الفوري خلال الأشهر الأخيرة، بينما لا يزال الطلب على المشتقات إيجابيًا صافياً، وفقًا للبيانات الصادرة عن CryptoQuant.
يتوقع متداولو الخيارات حماية أنفسهم من الهبوط في سبتمبر بعد أشهر من تحركات سعر بيتكوين ضمن نطاق محدد.
سجلت بينانس أعلى مستوى من الانقسام في تداول بيتكوين بين الفوري والمستقبلي
كشفت بيانات من منصة تحليلات السلسلة على السلسلة CryptoQuant الصادرة يوم الجمعة عن تسجيل قراءات قياسية لنِسَب حجم تداول عقود بيتكوين الآجلة إلى حجم التداول الفوري. ويبلغ هذا المؤشر الآن 7.82، ما يعني أن حجم تداول المشتقات يتفوق على الفوري بنحو ثماني مرات تقريبًا.
وصل حجم العقود الآجلة اليومية على Binance هذا الأسبوع إلى 57.82 مليار دولار، بينما تراجع حجم الفوري إلى 6.08 مليار دولار.
“وفي الوقت نفسه، تتداول بيتكوين قرب 64,000 دولار، بينما يستمر حجم تداول العقود الآجلة في النمو بوتيرة أسرع من حجم تداول الفوري،” علّق المحلل المساهم في CryptoQuant عرب تشان (Arab Chain) على البيانات.
“يعكس هذا الاتجاه تحولًا في نشاط السوق، إذ يفضل مزيد من المستثمرين والمتداولين استخدام العقود الآجلة لتحقيق الرافعة المالية وإدارة المخاطر واستراتيجيات التداول قصيرة الأجل.”
نسبة حجم تداول العقود الآجلة لبيتكوين إلى الفوري (لقطة شاشة). المصدر: CryptoQuant
وجاء هذا الرقم القياسي بعد أشهر من تراجع طلب المستثمرين، وكان الانسحاب ملحوظًا بشكل خاص في قطاع التداول بالتجزئة. وذكرت Cointelegraph سابقًا أن أسهم شركات الذكاء الاصطناعي أصبحت وجهة رئيسية لرأس المال في قطاع التجزئة.
تُظهر بيانات CryptoQuant أنه وعلى أساس متجدد لمدته 30 يومًا، يستمر تدهور طلب كل من الفوري والمشتقات، مع استمرار انخفاض الفوري بشكل أكثر اتساقًا منذ يونيو.
لقد قضى BTC/USD الشهرين الماضيين في نطاق ضيق فوق 60,000 دولار، ما أسهم في ضعف الاهتمام لدى متداولي الفوري (السبوت). بدأ المتداولون موجة كبيرة من ارتفاع الخسائر المُحققة على السلسلة في فبراير، عندما انخفضت بيتكوين لأول مرة إلى مستوى 60,000 دولار. ومع ذلك، فقد شهدت عمليات إعادة الاختبار اللاحقة انخفاضًا في الحجم، إذ أصبح كل من المشترين والبائعين متعبين.
بيانات الربح/الخسارة المُحققة الصافية للبيتكوين. المصدر: CryptoQuant
“طلب بيتكوين الفوري يضعف. ما زال طلب العقود الآجلة (الفيوتشرز) إيجابيًا صافيًا، لكنه أقل بكثير مما كان عليه خلال الارتداد قبل ثلاثة أشهر،” قال الرئيس التنفيذي كِي يونغ جو (Ki Young Ju) في منشور على X أواخر الشهر الماضي.
طلب الفوري للبيتكوين مقابل طلب العقود الآجلة. المصدر: كِي يونغ جو على X.com
مركزون على انحسار/انفصال نطاق سعر BTC لشهر سبتمبر
عند دراسة احتمالات حدوث اختراق لسعر البيتكوين من نطاق التداول المحلي هذا الأسبوع، أشارت بورصة العملات المشفرة Bitfinex إلى تراجع حجم التداول عبر أسواق الفوري والمشتقات.
“في الوقت الحالي، تتجمع الأحجام في منتصف النطاق وتضعف قرب الحدود القصوى. ويُعد حجم الآخذ (Taker) على وجه الخصوص مؤشرًا على أن أيًا من الطرفين لا يدفع بقوة لكسر النطاق في أي اتجاه،” كتبت ذراعها التحليلية، Bitfinex Research، في تحديث.
قالت Bitfinex إن متداولي الخيارات كانوا متمركزين على ظروف تتسم بالثبات ضمن نطاق في أغسطس، بعد تحقيق BTC/USD مكسبًا بنسبة 7.4% في يوليو. وفي سبتمبر، في المقابل، يتوقعون أن يتحلل النطاق إلى الجانب السلبي، في أعقاب أنماط سلوك مألوفة في أسواق الدببة الخاصة ببيتكوين.
“يُفَضِّل متداولو الخيارات فعليًا تسعير استمرار النطاق، وعلى الإجمال، يجرون تحوطًا لاحتمال حسمه نزولًا بعد عدة أسابيع من الآن”؛ وأضافت ذلك إلى جانب بيانات من منصة تحليلات السلسلة على السلسلة Glassnode.
مخطط مركب لخيارات بيتكوين. المصدر: Bitfinex