🌐 القيمة السوقية العالمية: 3.17 تريليون، لا تزال هيمنة البيتكوين حوالي 51%. بعد الارتفاع السريع في الفترة السابقة، دخل السوق في مرحلة تصحيح، حيث انخفضت التقلبات اليومية مقارنة بما سبق.

📶 مشاعر السوق: مؤشر الخوف والطمع 49، وقد تحسنت مشاعر السوق بشكل ملحوظ من حالة الذعر السابقة، وتظل حالياً محايدة. بالمقارنة مع متوسط الأسبوع الماضي 29 (ذعر) ومتوسط الشهر الماضي 16 (ذعر شديد)، فقد تحسنت مشاعر المجتمع بشكل كامل.

💸 الأموال والتصفيات

خلال الـ 24 ساعة الماضية، أدت التقلبات الشديدة في السوق مرة أخرى إلى تصفية كبيرة لمراكز الرافعة المالية.

إجمالي التصفيات: القيمة الإجمالية للتصفيات في الشبكة حوالي 2.77 مليار دولار.

توزيع مراكز البيع والشراء: تكبّدت المراكز القصيرة (الهبوطية) خسائر أشد. تشير البيانات إلى أن قيمة تصفيات العقود القصيرة بلغت نحو 179 مليون دولار، بينما بلغت تصفيات المراكز الطويلة حوالي 97.56 مليون دولار.

عدد المُصفّين: خلال الـ24 ساعة الماضية، جرى تصفية نحو 96 ألف شخص تقريباً.

🔥 أبرز ما يترصد اليوم

تذبذب البيتكوين في نطاق مرتفع مع انتظار وضوح السياسات: يتداول سعر البيتكوين بشكل متكرر قرب عتبة 95,000 دولار، بينما تتراوح نسبة الارتفاع/الانخفاض خلال 24 ساعة بين -0.2% و-0.5%. يتركز اهتمام المستثمرين بشكل كبير على الحدث السياسي الأميركي الوشيك. وتتوقع السوق عموماً أن ترامب المرشح للفوز قد يصدر بعد تنصيبه أمراً تنفيذياً يرفع العملات الرقمية لتصبح «أولوية في السياسات».

يتسم مسار إيثيريوم بالقوة نسبياً مع عودة الاهتمام بقيمة النظام البيئي: يتحرك سعر إيثيريوم فوق 3,300 دولار، مع ارتفاع طفيف خلال 24 ساعة، وتبدو أداءه على مستوى الأسبوع أكثر لفتاً للانتباه. وترتبط قوة أداءه بشكل وثيق بإعادة تقييم السوق لآفاق تطبيقات النظام البيئي لسلاسل البلوكشين الرئيسية.

«صفقة ترامب» مستمرة في الاشتعال، وتشتعل حركة عملات الميم: أصبحت الأصول ذات السمة المرتبطة بترامب المرشح هي أكبر بؤرة اهتمام في السوق. حققت عملة الميم «Official Trump» (TRUMP) ارتفاعاً مذهلاً خلال الـ24 ساعة الماضية. وحتى ترامب نفسه أعلن عبر حساباته في وسائل التواصل الاجتماعي عن إطلاق عملة ميم شخصية، ما أثار نقاشاً واسعاً حول إصدار العملات من قبل الشخصيات السياسية.

تقدم مهم في مفاوضات مشروع قانون تشريعي للعملات المشفرة: وعلى مستوى التشريع، عاد الديمقراطيون في مجلس الشيوخ الأميركي إلى طاولة مفاوضات (مشروع قانون بنية سوق العملات المشفرة) (قانون CLARITY) مع عقد اجتماعات مع ممثلي الصناعة. ورغم استمرار الخلاف بين الحزبين بشأن بنود محددة (مثل امتثال واجهات DeFi، وحماية المستثمرين وغيرها)، يُنظر إلى استمرار دفع عملية التشريع على أنه عامل إيجابي على المدى الطويل.

📊 أداء العملات الرئيسية

حتى 18 يناير، تفاوت أداء العملات المشفرة الرئيسية:

البيتكوين: السعر يقارب 95,000 دولار، هبوط طفيف خلال 24 ساعة.

إيثيريوم: السعر يقارب 3,320 دولاراً، ارتفاع خلال 24 ساعة بنسبة 0.3%-0.6%.

BNB: السعر يقارب 940 دولاراً، صعود خلال 24 ساعة بنسبة 0.8%-1.0%.

🌟 القطاعات والمشاريع الساخنة

قطاع عملات الميم نشِط جداً: إلى جانب عملة TRUMP، سجلت أيضاً رموز Meme أو مرتبطة بالنظام البيئي مثل JUP وRaydium وBONK ارتفاعات لافتة تجاوزت 10%، ما يعكس أن الأموال ذات شهية المخاطر المرتفعة نشطة للغاية.

تحسن مستوى تقبّل المؤسسة لخاصية «الأصل» تجاه البيتكوين: شدد كاثي وود، الرئيس التنفيذي لصندوق ARK Invest، في توقعاته للسوق، على أن ارتباط البيتكوين بالأصول التقليدية منخفض، ما يجعله قادراً على تَحويل مخاطر الاستثمار بفعالية عبر تنويع المحفظة، ويصبح بصورة متزايدة جزءاً مهماً من استراتيجيات تخصيص الأصول لدى الصناديق الكبيرة.

🌍 الديناميكيات الكلية والتنظيمية

السياسة الأميركية تصبح المتغير الأساسي: تتجه أنظار الجميع إلى حفل تنصيب الرئيس الأميركي في 20 يناير. تقوم السوق بتقييم أثر «حملة سياسة صاعقة» قد تشمل تدابير لدعم قطاع العملات المشفرة. وقد حذّر محللون من أنه نظراً لأن السوق قد تكون قد راكمت بالفعل مكاسب كبيرة بعد فوز ترامب، فمن الضروري الانتباه إلى ضغوط التصحيح على المدى القصير بعد تحقيق «الأخبار الإيجابية».

ولايات تواصل الدفع بتشريعات احتياطي البيتكوين: قدمت ولاية أوكلاهوما الأميركية مشروعاً يسمح لصناديق التقاعد على مستوى الولاية وغيرها بتخصيص جزء من الأصول في البيتكوين للتحوط من التضخم. وفي وقت سابق، طرحت عدة ولايات مثل بنسلفانيا وتكساس أيضاً تشريعات مماثلة.

🐌 رؤى من السوق

في 18 يناير، كان سوق العملات الرقمية في «عين العاصفة» قبل حدث سياسي كبير على المستوى الكلي. يعكس التذبذب عند المستويات المرتفعة للأسعار حذر كل من طرفي البيع والشراء قبل ترسّخ اليقين على أرض الواقع والدخول في صراع. فمن جهة، توفر التوقعات الودّية تجاه السياسات الأميركية المستقبلية للعملات الرقمية، ومحاولات بعض الولايات إدخال البيتكوين ضمن الاحتياطيات المالية، أساساً سردياً متيناً على المدى الطويل للسوق. ومن جهة أخرى، فإن الارتفاع السريع نسبياً على المدى القصير، وخطر «الشراء قبل الأخبار والبيع عند تحققها» القادم، دفع بعض المستثمرين إلى اختيار جني الأرباح.

تظهر داخل السوق طبقات واضحة من تفضيل المخاطر. يتناقض التذبذب المتّزن للعملات الرئيسية مع «احتفالية» عملات الميم، ما يشير إلى أن جزءاً من السيولة المتاحة يتجه إلى الأصول الأساسية ذات درجة أعلى من اليقين عندما تكون الاتجاهات غير واضحة، بينما يتدفق جزء آخر إلى مضاربات موضوعية عالية التقلب.

على المدى القصير، سيتحدد اتجاه السوق بالكامل بإجراءات السياسات الفعلية للحكومة الأميركية الجديدة في 20 يناير وما بعده. قد يؤدي أي تفصيل في السياسة يفوق التوقعات أو يقل عنها إلى تقلبات حادة في السوق. ومن الناحية الفنية، إذا تمكن البيتكوين من الثبات على نطاق الدعم 93,000-95,000 دولار، فستبقى هناك احتمالية للصعود مستقبلاً؛ وإلا فقد يواجه تراجعاً عميقاً لامتصاص أرباح المضاربين قصيرة الأجل. وينبغي على المستثمرين حالياً إعطاء الأولوية لإدارة المخاطر وتجنب الإفراط في استخدام الرافعة المالية قبيل وقوع الأحداث الكبيرة.