اكتشفت أن لدى الكثير من الناس في التداول عادة غريبة جدًا
عندما ترى اختراقًا: اندفع!
عندما ترى كسرًا للأسفل: بيع!
عندما ترى شكل M: افتح صفقة بيع!
عندما ترى قمة جديدة: ادخل شراء متابعة!
ثم اتجاه السوق: قم بضرب وقف الخسارة الخاص بك
استمر بالتحرك وفق اتجاهك
الجملة الأخيرة: «صانع السوق خدعك مرة أخرى»
في الحقيقة، كثيرًا ما ليس الأمر أن صانع السوق يخدعك، بل أنك ببساطة لا تعرف في أي مرحلة يكون السوق الآن
في التداول يوجد شيء مهم جدًا:
التوزيع الطبيعي (في الواقع هذا أيضًا أكثر استخدامًا في الإحصاء)
كثيرون عندما يسمعون هذا المصطلح يظنون أنه عميق للغاية
في الحقيقة الأمر بسيط جدًا
مثلًا، لنفترض إحصاء طول عشرة آلاف صيني
ستكتشف: هناك من 155، وهناك من 230
لكن أين يوجد معظم الناس؟
حوالي 170-180
لماذا؟
لأن معظم العينات في النهاية ستتجمع في منطقة المتوسط، والأشخاص المتطرفون دائمًا أقلية
بعد ظهور شخص طوله 2 متر و3، هل من المرجح أن يكون الشخص التالي أيضًا 2 متر و3؟
لا، غالبًا سيعود إلى منطقة 170 تقريبًا
هذا يُسمى: ارتداد إلى المتوسط
عند وضع هذا المنطق داخل السوق، فالسعر أيضًا يكون كذلك
كل يوم آلاف المتداولين: هناك من يشتري، وهناك من يبيع، وهناك من يضع وقف خسارة، وهناك من يطارد الارتفاع
في النهاية، سلوك هذه السيولة يتشكل في توزيع حجم التداول
أكثر مكان يصل فيه التداول إلى حجم، هو أكثر مكان يوافق عليه السوق
أي ما يُسمى: منطقة القيمة
لذلك فإن حركة السعر في الحقيقة لها حالتان فقط
النوع الأول: السعر لا يزال داخل 70% من منطقة حجم التداول
كيف يُسمى هذا في هذه اللحظة؟
فوضى
لماذا؟
لأن الطرفين—المشترون والبائعون—متفقون على هذا السعر
يظن البعض أنه غالٍ
يظن البعض أنه رخيص
تتبادل السيولة باستمرار
لذلك سترى:
قمة M، القاع المزدوج، خط الاتجاه، وباقي الأنماط المختلفة
في كثير من الأحيان لا يكون لذلك معنى، لأن السوق لم يغادر هذه المنطقة، بل هو مجرد تذبذب داخلي
النوع الثاني:
عندما يكون السعر قد غادر 70% من نطاقات حجم التداول، عندها تصبح الأمور مثيرة فعلًا
لأن خارجها لا يوجد حجم تداول كبير، يحتاج السوق للبحث عن سعر جديد
لذلك سترى: الارتفاع يصبح أسرع فأسرع، والانخفاض يصبح أشد فأشد
وهذا هو سبب أن بعض الاختراقات: بمجرد أن تخترق، تطير مباشرة
بعض الاختراقات: بعد أن يعلو مباشرة يتم إدخاله/إعادته للخلف
أين الفرق؟
ليس شمعة K، بل هو الموقع
المشكلة الأكبر لدى كثير من المتداولين: ينظرون إلى الرسم فقط، ولا ينظرون إلى مكان تواجد السوق
مثلاً قمة على شكل M: كثيرون يرون ذلك فيقولون: بما أنه لم يسجل قمة جديدة، فقد اخترق خط الاتجاه للأسفل، وتجاوز خط الرقبة للأسفل مباشرة—إذن سنقصّ/نبيع على المكشوف، فالمنطق يبدو صحيحًا
لكن هل فكرت يومًا: أين تظهر هذه قمة M؟
إذا كان ما يزال داخل منطقة تركز حجم التداول، فقد يكون هذا الاختراق مجرد تذبذب طبيعي في السوق، لأن السيولة لم تغادر بعد
بعد أن يهبط، ستتم إعادة إسناد كميات كبيرة من أوامر الشراء
لذلك ترى: “كيف هبط قليلًا ثم عاد وارتفع؟”
لأنها لم تدخل أصلًا إلى منطقة الاتجاه الهابط الحقيقي
لكن إذا: كان السعر قد غادر المنطقة الكثيفة بحجم التداول، وفي الوقت نفسه زاد حجم التداول، يبدأ البائعون بالهجوم بشكل فعّال
في هذا الوقت يكون الاختراق ذو معنى، لأن السوق يبدأ بالتدفق أحادي الاتجاه
لذا لا تسأل مجددًا: “هل هذا النمط هابط؟”
المشكلة الحقيقية ينبغي أن تكون: “أين يظهر هذا النمط؟”
نفس قمة M، لكن عندما تكون في أماكن مختلفة تكون النتيجة مختلفة تمامًا.
كثيرون يحبون دراسة:
نسبة الربح إلى الخسارة 1 مقابل 2
نسبة الربح إلى الخسارة 1 مقابل 3
نسبة الربح إلى الخسارة 1 مقابل 5
لكن هناك مسألة أهم تتجاهلها: لماذا تصبح نقطة وقف الخسارة لديك أكبر فأكبر؟
لأنك لا تعرف أين يقع المكان الذي يكون فيه الخطأ الحقيقي، فأنت فقط تخمّن
إذا كنت تعرف توزيع حجم التداول، فستعرف: أين تكون منطقة قبول السوق، وأين تكون منطقة الفوضى، وأين يمكن أن يحدث ارتداد إلى المتوسط، وأين يمكن أن يحدث اتجاه أحادي
ستصبح تداولاتك مختلفة تمامًا
لأنك لا تتنبأ بحركة السعر
أنت تنتظر أن يرتكب السوق خطأ
على مدى هذه السنوات التي عملت فيها في Web3، رأيت الكثير من الناس: في السوق الصاعد يطاردون الشراء بسعر مرتفع، وفي السوق الهابط يقتطعون بخسارة، ويبحثون يوميًا في 100 مؤشر، وفي النهاية يخسرون المال
السبب في الحقيقة بسيط: إنهم يدرسون “السعر”، لكن الذي يدفع السعر فعليًا في السوق هو “السيولة”.
شموع K هي مجرد النتيجة، وحجم التداول هو السبب
لذلك عندما ترى اختراقًا لاحقًا، لا تتعجل بالسؤال: “هل أشتري أم لا؟”
ابدأ بسؤال ثلاثة أشياء:
أولاً، هل هذا الاختراق يحدث داخل منطقة 70% من حجم التداول، أم خارجها؟
ثانيًا، هل حجم التداول يتابع؟
ثالثًا، هل السوق الآن في ارتداد إلى المتوسط، أم في تدفق أحادي الاتجاه؟
افهم هذه الأسئلة الثلاثة
ستفقد وقتها الكثير من “الاختراقات الكاذبة” المزعومة
ليس لدى السوق مؤامرات بهذه الكثرة
في كثير من الأحيان، أنت تقف في أدنى موضع من حيث الاحتمالية
التداول ليس مقارنة بمن يتنبأ أدق
وأي شخص يمكنه أن يستمر على قيد الحياة