▍يعتقد معظم الناس أن أعظم ما يميز كبار المتداولين هو دقة التوقع.
لكن إذا سألت Paul Tudor Jones هذا السؤال، فغالبًا سيقول لك: المتداول الممتاز حقًا ليس هو صاحب التوقع الأدق أبدًا، بل هو الذي يستطيع البقاء في السوق دون أن يُطرد منه.
هذا الرجل شخصية معروفة في وول ستريت.
قبل انهيار سوق الأسهم عام 1987، التقط مبكرًا أن هناك شيئًا غير طبيعي، فدخل في صفقات بيع على المكشوف بكثافة، وكانت تلك الهبوط الحادّة هي ما جعله يلمع دفعة واحدة. لاحقًا، فقاعة الإنترنت، والأزمة المالية عام 2008، وتقلبات السنوات التي رافقت الجائحة، موجة بعد موجة، لكنه لم يتعثر أبدًا، وبقي صامدًا طوال الوقت.
يقول كثيرون إنه موهوب، لكن إذا نظرت فعلًا في منظومته التداولية فستجد أن قدرته الأساسية ليست التنبؤ، بل إدارة المخاطر.
أولًا، المبدأ الأول في التداول: ابقَ حيًا أولًا.
لدى Paul Tudor Jones مقولة مشهورة جدًا: "أهم قاعدة في التداول ليست الهجوم، بل الدفاع."
وباللغة البسيطة: لا تفكر دائمًا في كيفية الربح، فكّر أولًا في كيفية عدم الخسارة.
معظم المتداولين يفكرون يوميًا في: كم سأربح في الصفقة التالية؟ أما هو فيفكر يوميًا في: إذا كانت هذه الصفقة خاطئة، فكم سأخسر؟
ولعل هذا هو السبب في أنه استطاع البقاء في السوق لعقود.
ثانيًا، لا تجادل السوق، وتعلّم أن تسير مع الاتجاه.
وله أيضًا عبارة واقعية جدًا: "لا تكن بطلًا، ولا تُدخل كبرياءك في الموضوع، واشكّ بنفسك دائمًا."
السوق لن يسير في اتجاهك فقط لأنك تتمسك به بعناد. المتداولون الحقيقيون الأقوياء لا يصرّون على مراكزهم فقط لإثبات أنهم على حق. إنهم يفضلون الاعتراف بالخطأ ثم الانعطاف بسرعة.
ثالثًا، الخسارة ليست فشلًا، بل عدم الاستسلام هو الفشل الحقيقي
كان Paul Tudor Jones يعتبر الخسارة جزءًا من تكلفة التداول. ما يقتل فعلاً ليس الخسارة، بل رفض قبولها.
كثير من الناس يخسرون أموالًا طائلة في السوق، وليس لأن السوق هزمهم، بل لأنهم هُزموا بسبب عنادهم؛ فهم يظلون يفكرون دائمًا: "اصبر قليلًا وستعود الأمور"، لكن السوق لن يعود لمجرد أنك تأمل ذلك.
رابعًا، لماذا استطاع عبور عدة عصور؟
من الثمانينيات حتى الآن، تغيّر السوق كثيرًا. تغيّرت أدوات التداول، وتغيّر اللاعبون، وظهر الذكاء الاصطناعي، وظهر البيتكوين أيضًا. لكن ذلك الأسلوب الذي يتبعه Paul Tudor Jones لم يتغير تقريبًا.
لأنه يقتنع بأمر واحد: السوق يتغير، والتكنولوجيا تتغير، لكن الطبيعة البشرية لا تتغير. الخوف والطمع، منذ مئات السنين، لم يتطورا إطلاقًا.
الشخص الذي يحقق أرباحًا حقيقية على المدى الطويل ليس من يملك أعقد النماذج، بل من ينجح في كبح المخاطر وضبط العواطف.
خامسًا، بعض الدروس المستفادة لنا
إذا أردت أن ألخص منه بعض الأمور التي يمكن حتى للشخص العادي الاستفادة منها، فستكون تقريبًا كالتالي:
① البقاء حيًا أهم بمئة ألف مرة من الربح السريع.
② السوق دائمًا على صواب، لا تتحدى إرادته.
③ الخسارة أمر طبيعي، وغير الطبيعي أن تخسر ثم لا تخرج.
④ إدارة المخاطر ليست أمرًا ثانويًا، بل هي الأساس.
⑤ حافظ على التواضع، وكن دائم الاستعداد لتصحيح نفسك.
الآن، أصبح المزيد من الناس مولعين بالتخمين إلى أين ستتجه الشمعة التالية، أما أنا فأزداد اقتناعًا بكلام Paul Tudor Jones:
المنتصر الحقيقي ليس الأكثر دقة في التنبؤ، بل من يستطيع البقاء في السوق لفترة طويلة.
🎯 إذا كان عليك أن تتعلم من Paul Tudor Jones مبدأ تداول واحد فقط، فماذا تختار؟
🟢 أ: إدارة المخاطر تأتي دائمًا أولًا
🔵 ب: السوق دائمًا على صواب
🟡 ج: الخسارة جزء من التداول
🔴 د: صحّح نفسك في أي وقت، ولا تتمسك بعناد
▍تأكيد رسمي لِتباعد BTC/GOLD الصعودي، على غرار المرحلة أواخر 2022:
الشيء الوحيد غير المؤكد هو ما إذا كان سيكون هناك خلال الأشهر الأربعة المقبلة هزة عنيفة تُجبر على تصفية المراكز؛ ما حدث مع FTX نظريًا لا يمكن تكراره، لكن كثيرًا من منصات التداول من الدرجة الثالثة أفلست تباعًا مؤخرًا، وحتى منصات الدرجة الثانية ليست في حال جيدة.
وفي الوقت نفسه، ما زالت هناك إمكانية لتصفية الرافعة المالية في سوق الأسهم الأمريكية، لذلك وبصورة عامة، يمكننا أن نترقب ما يُسمى بـ"الهبوط الأخير" أو "هزة التصفية النهائية".$BTC
فكرتي هي أن تُقسَّم الأموال المخصصة لاقتناص القيعان في هذا السوق الهابط إلى قسمين على الأقل: 50% تُحتفَظ بها، و50% المتبقية تُستثمر دوريًا باستمرار حتى بداية العام المقبل.
إذا لم يحدث الهبوط الأخير، فعلى الأقل ستحصل على أصول رخيصة نسبيًا عند قاع النطاق، وإن حدث، فسيتم اقتناص 50% من الأموال مباشرة عند القاع.
أيًّا كانت الحالة التي ستسير إليها الأمور، فلن تندم كثيرًا في موجة السوق الصاعدة القادمة.
راقب مدّ السوق وجزره، فصعوده وهبوطه ليسا إلا دورات صعود وهبوط بين الثور والدب؛
أما في طريق التداول، فالطمع والغضب والجهل والافتتان ليست إلا تقلبات في بحر الرغبات.
دورات الصعود والهبوط تتكرر، لكن البدايات لا تتغير.
لا طمع ولا تسرع، تقدّم بثبات!