بواسطة تامييوكي كيഹارا، مايكيكو يامازاكي وليكا كيഹارا
طوكيو، 2 أغسطس (رويترز) - ستعلن وزيرة المالية اليابانية ساتسوكي كاتاياما يوم الاثنين أن طوكيو وواشنطن اتخذتا إجراءات مشتركة في سوق العملات لوقف تراجع الين إلى أدنى مستوى في 40 عامًا، حسبما أفادت رويترز اثنان من مسؤولي الحكومة اليابانية.
من المحتمل أن يشدد كاتاياما على عزم البلدين على التصدي لما يرون أنه هبوط مفرط في قيمة الين، حسبما أفادت مصادر مطلعة على الأمر، طلبت عدم الكشف عن هويتها بسبب حساسية الموضوع.
وعندما سُئل أحد المصادر عمّا إذا كان كاتاياما سيعلن عن "إجراء مشترك"، أجاب بنعم وأضاف: "العملية لا تزال قيد التنفيذ".
تعذر يوم الأحد الاتصال على الفور بوزارة المالية للحصول على تعليقها. كما لم يرد مسؤولو وزارة الخزانة الأمريكية على الفور على طلبات التعليق.
يأتي الإعلان المرتقب بعد ما قالت مصادر في السوق إنه كان عدة جولات من شراء الين في السوق من قبل السلطات اليابانية والأمريكية، وهو أول تدخل مشترك من هذا النوع منذ 2011، بهدف دعم العملة اليابانية من مستوياتها الأدنى مقابل الدولار منذ 1986.
قال مصدر في السوق لوكالة رويترز إن الحكومة اليابانية نفذت عملية شراء للين وبيع للدولار في جلسة نيويورك يوم الخميس. وجاءت الخطوة قبل ساعات من قرار بنك اليابان يوم الجمعة الإبقاء على السياسة النقدية مستقرة، مع الإشارة في الوقت نفسه إلى احتمال قوي لرفع مبكر لأسعار الفائدة.
كان وزير الخزانة سكوت بيسنت، الذي قال الأسبوع الماضي إن الين "يبدو لي مقومًا بأقل من قيمته كثيرًا"، يحمل دفترًا في اجتماع مجلس الوزراء يوم الجمعة، كانت فيه عبارة "مهام معلقة" تليها "شراء الين الياباني (JPY) بين 5 و10 مليارات دولار"، بحسب ما أظهر.
كما أبلغت وزارة الخزانة، يوم الجمعة أيضًا، عدة بنوك بأنها قد تتدخل في سوق الين وأنه ينبغي لها "أن تكون مستعدة لإجراءات مستقبلية"، وفقًا لما قاله مصدر مطّلع على الأمر لوكالة رويترز.
(تقرير تاميوكي كيهارا، ماكوكو يامازاكي ولييكا كيهارا
الولايات المتحدة تكسر قاعدة عمرها 28 عامًا لإنقاذ الين: بيتكوين يتفاعل
تدخل بنك اليابان في الين يدفع USD/JPY إلى الانخفاض.
فقدت بيتكوين مؤقتًا مستوى 63,000 دولار يوم الجمعة، والسبب يبعد 9,600 كيلومتر. اشترت الولايات المتحدة الين الياباني للمرة الأولى منذ 28 عامًا.
نادرًا ما تفعل واشنطن هذا. كان الهدف دعم عملة تتراجع. كما أنه أثّر في إحدى أكبر العمليات المالية في العالم. والقطاع المشفر هو آخر حلقة في تلك السلسلة.
ماذا حدث بالفعل؟
الين كان يتراجع منذ سنوات. الأسبوع الماضي وصل إلى 163.99 مقابل الدولار، واستمر في الهبوط هذا الأسبوع. وهذا يقترب من أدنى مستوى له منذ 40 عامًا.
كانت اليابان أول من تحرك يوم الخميس. باعت الدولار واشترت الين. ويُسمى هذا تدخلًا. إذ تشتري الحكومة عملتها الخاصة لرفع سعرها.
انضمت واشنطن يوم الجمعة. باع بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك اليورو واشترى الين لصالح وزارة الخزانة. واستخدم غولدمان ساكس ومورغان ستانلي، حسبما أفادت فايننشال تايمز.
نجح الأمر، حتى الآن. أغلق الين عند 157.40 مقابل الدولار، وهو أقوى مستوى له منذ أوائل مايو.
اشترت الولايات المتحدة الين آخر مرة في 1998
توقفت الولايات المتحدة عن التدخل في أسواق الصرف الأجنبي في منتصف التسعينيات. ومنذ ذلك الحين، تدخلت ثلاث مرات فقط: في 1998 و2000 و2011، وفقًا لتقرير صادر عن خدمة أبحاث الكونغرس. وكان يوم الجمعة المرة الرابعة.
قالت معظم التقارير إن هذه هي المرة الأولى منذ أكثر من عقد التي تساعد فيها الولايات المتحدة الين. وكانت تشير إلى عام 2011. لكن الأمر كان بالعكس. ففي 2011، باعَت مجموعة السبع (G7) الين لمنع ارتفاع قيمته.
آخر مرة اشترت فيها الولايات المتحدة الين كانت في 17 يونيو 1998. وأنفق بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك 833 مليون دولار. جاء نصف المبلغ من الاحتياطي الفيدرالي. أما النصف الآخر فخرج من صندوق تثبيت الصرف، وهو صندوق تابع لوزارة الخزانة لحالات الطوارئ النقدية. والسجل الرسمي للبنك يؤكد ذلك.
كما فاجم حجم هذه العملية. أظهرت صورة لرويترز دفتر وزير الخزانة سكوت بيسنت في كامب ديفيد. وكان مكتوبًا فيه "شراء الين الياباني (JPY) بقيمة 5-10 مليارات دولار".
وهذا يعادل من 6 إلى 12 ضعف عملية 1998. وهناك تفصيل آخر. فقد نشرت وزارة الخزانة تقريرها عن العملات في 23 يوليو. وأبقت اليابان على قائمة المراقبة بسبب ممارساتها في سعر الصرف. وبعد ثمانية أيام، كانت واشنطن تشتري الين بنفسها.
كم من المال هو المعني؟
أنفقت اليابان أكثر بكثير من الولايات المتحدة. وقدرت بلومبرغ أن عملية الشراء اليابانية يوم الخميس بلغت 8.45 تريليون ين، أي نحو 52.8 مليار دولار. وجاء هذا التقدير من حسابات بنك اليابان وتوقعات الوسطاء.
وهكذا تبدو المقارنة.
مقارنة بين مبالغ التدخل في الين في اليابان والولايات المتحدة.
لا أحد يعرف بعد الرقم الحقيقي ليوم الخميس. تنشر وزارة المالية اليابانية بيانات التدخل مرة واحدة في الشهر. والتقرير الذي يغطي 30 يوليو سيصدر في نهاية أغسطس.
كما ساعدت كوريا الجنوبية. فقد باعت الدولار إلى جانب اليابان يوم الخميس، وفقًا لخط زمني من رويترز. وقبل أسابيع، توقعت غولدمان ساكس مزيدًا من الضعف نحو 165.
ماذا يعني هذا بالنسبة إلى بيتكوين؟
كان سعر بيتكوين (BTC) يتداول قرب 63,034 دولارًا عند كتابة هذا المقال. وانخفض 1.25% خلال آخر 24 ساعة، مع قيمة سوقية بلغت 1.26 تريليون دولار. بيتكوين لم يهبط فقط. بل هبط وحده.
كان يوم الجمعة جيدًا في وول ستريت. ارتفع ناسداك 1%. وأضاف S&P 500 نسبة 0.7%. وربح داو 0.53%، وفقًا لـ CNBC. أما بيتكوين فسار في الاتجاه المعاكس.
أداء بيتكوين وناسداك وS&P500 وداو جونز
ذلك الفرق هو جوهر القصة. كان متداولو الأسهم يراقبون أرباح شركات التكنولوجيا. وكان متداولو العملات المشفرة يراقبون طوكيو.
السبب بسيط. ظلت أسعار الفائدة في اليابان قريبة من الصفر لسنوات. وكان المتداولون يقترضون بالين الرخيص. ثم يحولونه إلى دولارات ويشترون أصولًا أكثر مخاطرة: الأسهم والسندات وبيتكوين. وهذا هو ما يُعرف بتجارة الفائدة.
يعمل ذلك ما دام الين ضعيفًا. أما الارتفاع القوي للين فيكسره. لذلك يضطر المتداولون إلى بيع ما لديهم لسداد القرض. وقد أظهر التوتر في سوق السندات اليابانية هذا الخطر في أوائل يوليو.
لقد شهدت الأسواق هذا من قبل. رفع بنك اليابان أسعار الفائدة في 31 يوليو 2024. وارتفع الين بقوة. وفي غضون أيام، هبط مؤشر نيكاي 225 بنسبة 12.4%، وهو أسوأ يوم له منذ 1987. كما تراجعت العملات المشفرة أيضًا.
الآن هناك أمر مختلف. فقد بدأ ذلك الحدث بزيادة في أسعار الفائدة، ورفع الأسعار يغلق الفجوة إلى الأبد. أما يوم الجمعة فكان شراءً. والشراء لا يدوم إلا لفترة قصيرة.
ما الذي ينبغي مراقبته الآن؟
أبقى بنك اليابان سعر الفائدة عند 1% هذا الأسبوع بأغلبية 8-1. وهو أعلى سعر منذ 1995، لكنه لا يزال بعيدًا جدًا عن الحد الأعلى في الولايات المتحدة البالغ 3.75%. وأشار المحافظ كازو أويدا إلى زيادات مستقبلية، لكنه لم يَعِد بأي شيء.
«من دون دعم فروق أسعار الفائدة، فمن المرجح أن يكون تأثير التدخلات في سوق الصرف الأجنبي قصير الأمد نسبيًا»، حسبما أفادت بلومبرغ في مذكرة يوم الجمعة، نقلاً عن استراتيجيي إيفركور ISI ماركو كاسيراغي وغَـانغ ليو.
الآن هناك ثلاثة تواريخ مهمة:
تؤكد اليابان إنفاقها الفعلي في نهاية أغسطس.
يلتقي بيسنت بأويدا في اجتماع وزراء مالية مجموعة العشرين (G20) في أشفيل بولاية كارولاينا الشمالية في ذلك الشهر.
بعد ذلك، تصبح قرارات أسعار الفائدة الصادرة عن الاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان هي الأهم.
الاختبار البسيط هو 160. إذا بقي الدولار دون 160 ينًا، فقد نجح الدفاع. وإذا ارتفع مرة أخرى، فسيتعين على طوكيو وواشنطن أن تقررا من جديد. وستكون الفاتورة أكبر.
وزارة الخزانة الأمريكية تتدخل لدعم الين عبر عمليات الشراء
تدخلت وزارة الخزانة الأمريكية في أسواق الصرف الأجنبي يوم الجمعة عبر شراء الين، لتنضم إلى جهود اليابان لدعم عملتها من أدنى مستوياتها في نحو أربعة عقود، بحسب ما أفادت به فايننشال تايمز.
باع بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك اليورو واشترى الين نيابة عن وزارة الخزانة، وفقًا للتقرير الذي استند إلى أشخاص مطلعين على العملية.
ذكرت فايننشال تايمز أن غولدمان ساكس (NYSE:GS) ومورغان ستانلي (NYSE:MS) نفذا العمليات.
في وقت مبكر من يوم الجمعة، أبلغت وزارة الخزانة عدة بنوك بأنها قد تتدخل في سوق الين وطلبت منها أن تكون "مستعدة لاتخاذ إجراء مستقبلي"، وفقًا لما صرح به شخص مطلع على الأمر لوكالة رويترز.
ساهمت التقارير عن احتمال تدخل الولايات المتحدة في تعزيز العملة اليابانية مقابل الدولار خلال جلسة يوم الجمعة.
جاء هذا التحرك بعد التدخل الظاهر للسلطات اليابانية يوم الخميس. وأظهرت بيانات بنك اليابان أن اليابان ربما باعت ما يصل إلى 58.970 مليار دولار لشراء الين، بينما كان المسؤولون يحاولون كبح تراجع العملة.
وسيُشكل هذا التحرك المنسق تصعيدًا كبيرًا في محاولات دعم الين، الذي أدت ضعفه إلى زيادة تكاليف الاستيراد في اليابان وتفاقم الضغوط التضخمية.
قد يضر الين الأقوى أيضًا بالمصدرين اليابانيين عبر خفض قيمة الإيرادات المتحصلة في الخارج عند تحويلها إلى العملة الوطنية.
ولم يكن بمقدور وزارة الخزانة الأمريكية ولا بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ولا مورغان ستانلي الإدلاء بتعليقات على الفور خارج ساعات العمل المعتادة. ورفضت غولدمان ساكس التعليق.
#WallStreetNews #EEUU #yen #japon #dolar $SPY $BTC $ETH
