قبل الحديث عن Babylon Trustless Bitcoin Vaults (TBV)، يجب أولاً فهم شيء واحد — وضع البيتكوين في DeFi حاليًا غير مريح نوعًا ما.
البيتكوين هو أكبر وأكثر الأصول المشفرة ثقةً في العالم، لكن حوالي 1% فقط من BTC تدخل فعليًا في DeFi. أما الـ 99% المتبقية، فمعظم الوقت تُترك في المحافظ ولا تفعل شيئًا. السبب بسيط: إذا أردت استخدام BTC لفعل شيء ما، فعليك إما تغليفه كأصل مركب مثل WBTC، أو استخدام جسر عبر السلاسل، أو تسليمه إلى جهة حفظ طرف ثالث. هذه الطرق الثلاث تعني أنك ستتنازل عن التحكم المباشر بالبيتكوين.
ما تحاول Babylon حله هو هذه المشكلة.
هذه الشركة تبني بنية تحتية لضمان البيتكوين الأصلي. في عام 2025، وصل بروتوكول إيداع/تسييل البيتكوين الذي أطلقته Babylon إلى 7.2 مليار دولار من TVL في ذروته، ليصبح أكبر مشروع في نظام بيتكوين البيئي في ذلك الوقت. هذا ليس رقمًا صغيرًا—فإسهام Babylon وحده في TVL كان يصل إلى أكثر من 80% من TVL في نظام بيتكوين البيئي بالكامل في فترة من الفترات. $BABY هو الرمز الأصلي لشبكة Babylon.
بالعودة إلى TBV.
المنطق الأساسي لـ Trustless Bitcoin Vaults (TBV) مباشر: اجعل البيتكوين الأصلي يُستخدم مباشرة كضمان، دون تغليف أو جسور أو الثقة في أي وسيط. BTC الذي تقفله داخل TBV يبقى طوال الوقت على شبكة البيتكوين، ومخزنًا داخل سكربت Taproot. كل Vault يطابق UTXO مستقل ولا يدخل في تجمع أموال مشترك ولا يمكن إعادة استقلاكه (re-stake).
أول سيناريو فعلي لـ TBV هو الاقتراض/الإقراض بالضمان الأصلي للبيتكوين بالتعاون مع Aave v4. يقوم المستخدم بإيداع BTC الأصلي كضمان، ثم يقترض USDC أو USDT على الإيثيريوم عبر Aave v4. خلال كل العملية، تبقى مفاتيحك الخاصة تحت سيطرتك أنت دائمًا.
هذه الآلية لديها أربعة مزايا عملية جدًا:
أولاً، الحفظ الذاتي. BTC الخاص بك يبقى دائمًا تحت سيطرتك ولا يوجد شيء مثل «تسليم العملة لشخص آخر». آلية استرداد TBV تعتمد على إثباتات المعرفة الصفرية (ZK). لا يتم تنفيذ الاسترداد إلا عندما يحدث حدث مطابق على السلسلة المستضيفة (مثل سداد القرض). إذا حاول شخص ما سحب BTC دون إثبات صالح، يمكن لأي شخص بدء تحدي خلال نافذة منع الاحتيال.
ثانياً، ضمان حقيقي لـ BTC الأصلي. لا حاجة للتغليف ولا لجسر عبر السلاسل ولا لوسيط مركزي. تحويل الحالة عبر السلاسل يتم تنفيذه قسرًا عبر التشفير، وليس عبر جهة ثالثة موثوقة. الانتقال من «أخلاق جهة الحفظ» إلى «تشفير البروتوكول».
ثالثاً، كفاءة رأس مال بمستوى DeFi. من خلال سوق الإقراض في Aave v4 يمكنك الاستفادة من معدل فائدة اقتراض قياسي في DeFi. الأصول التي يمكن اقتراضها في شبكة الاختبار تشمل USDC وUSDT وWBTC. الفائدة تتراكم بشكل مستمر، وتُحسب في كل بلوك على الإيثيريوم—وليست نمطًا تقليديًا يُسوى مرة كل فترة.
الرابع: عزل الأصول. كل Vault مستقل بذاته، وBTC لا يدخل في تجمع أموال مشترك. لا يمكن لعقود البروتوكول نقل BTC خارج السكربت، ولا أخذها للإقراض في مكان آخر، ولا إعادة استخدامها.
حالياً تم إطلاق الشبكة العامة التجريبية TBV. تعمل شبكة الاختبار على Bitcoin Signet و Ethereum testnet. توفر Babylon مدخلات اختبار كاملة: تطبيق شبكة الاختبار، وصنابير العملات الاختبارية، ودروس فيديو، ومتصفح للبلوكات، ونموذج ملاحظات.
سأأخذكم خطوة بخطوة عبر عملية اختبار شبكة Trustless Bitcoin Vault (TBV)، لتختبروا تجربة الاقتراض من خلال Aave v4 باستخدام BTC الأصلي—بدون جسور، بدون تغليف، ومفتاحك الخاص يبقى دائمًا بين يديك.
1. افهم ما هو TBV؟
Trustless Bitcoin Vaults هي بروتوكول خزنات بيتكوين دون ثقة تقدمه Babylon Labs. الفكرة الأساسية بسيطة جدًا: قفل BTC داخل سكربت Taproot على شبكة البيتكوين، وفي الوقت نفسه إنشاء سجل ضمان مقابل على الإيثيريوم، بحيث تتمكن من قرض USDC أو USDT أو WBTC على Aave v4.
BTC لا يغادر شبكة البيتكوين من البداية إلى النهاية، لا يتم تغليفه كـ ERC-20، ولا يدخل أي جسر عبر السلاسل. كل العملية تعتمد على التشفير ولا تعتمد على أي جهة حفظ مركزية.
2. التحضير
قبل البدء، تحتاج إلى تجهيز الأدوات والموارد التالية:
1. محفظة بيتكوين (شبكة Signet)
• يوصى بـ UniSat (إضافة المتصفح)
• بعد التثبيت، بدّل إلى شبكة Signet الاختبارية
• يجب ضبط نوع العنوان على Taproot (P2TR): Settings → Address Type → Taproot
• ⚠️ لا يتم مشاركة الرصيد بين أنواع العناوين المختلفة؛ إذا اخترت النوع خطأ في البداية، فبعد التبديل ستحتاج إلى استلام العملات مرة أخرى من الصنبور
2. محفظة الإيثيريوم (شبكة اختبار Sepolia)
• أي محفظة تدعم WalletConnect (مثل MetaMask)
• الشبكة مضبوطة على Sepolia
3. توجد طريقة أبسط أيضًا: استخدم محفظة شاملة (full-chain)، مثل OKX (إضافة المتصفح + Google Chrome). استخدم نفس المحفظة وبدّل إلى شبكة Signet أو Sepolia حسب الحاجة.
استلام العملات الاختبارية
افتح الصنبور الرسمي (faucet): https://tbv-faucet.testnet.babylonlabs.io/
استلام نوعين من العملات الاختبارية مرة واحدة: • Signet BTC (لاستخدامها لإيداع الخزانة + دفع رسوم شبكة البيتكوين)
• Sepolia ETH (لاستخدامها لدفع Gas في جهة الإيثيريوم + رسوم peg-in)
الصنبور الاحتياطي (في حال تعذر استخدام الصنبور الرسمي):
• Signet BTC: https://signetfaucet.com/
• Sepolia ETH: https://www.alchemy.com/faucets/ethereum-sepolia
ثالثًا: الدخول إلى شبكة الاختبار وتوصيل المحفظة
افتح تطبيق شبكة TBV الاختبارية:
https://btc-vaults.testnet.babylonlabs.io/
انقر على زر Connect في أعلى اليمين، ثم قم بتوصيل:
1. محفظة البيتكوين (UniSat، تأكد أن العنوان من نوع P2TR)
2. محفظة إيثيريوم (مثل MetaMask)
بعد الاتصال بنجاح، سيظهر في أعلى الصفحة عنوانان للمحفظة
📌 نظرة سريعة على إعدادات شبكة الاختبار الحالية: حد الخزانة الواحدة 0.01–0.4 BTC، الحد الأقصى لكل مركز 10 خزائن، والحد الإجمالي 0.4 BTC، وعامل الضمان 78%.
4. إنشاء الخزانة (Deposit / Peg-in)
هذه هي الخطوة الأكثر جوهرية في كامل العملية: قفل BTC داخل سكربت Taproot على شبكة البيتكوين، وفي الوقت نفسه تسجيل سجل الخزانة المقابل على الإيثيريوم.
الخطوة 1: الدخول إلى شاشة الإيداع (Deposit)
في قسم Collateral، انقر زر Deposit.
الخطوة 2: اختيار طريقة تقسيم UTXO
ستطالبك الصفحة باختيار ما إذا كنت ستقسم أم لا:
• 2 UTXO Split - 26/74: قسّم BTC إلى خزينتين: الأولى «خزانة تضحية» (sacrificial vault) والثانية «خزانة حماية» (protected vault)
• لا تقم بتقسيم UTXO: ضع الكل في خزانة واحدة
💡 لماذا يتم التفكيك؟ لأن UTXO في البيتكوين غير قابل للتجزئة — في وقت التصفية لا يمكن أخذ سوى الخزانة كاملة، وليس اقتطاع 20%. إذا قسمنا إلى خزانتين، فقد يقوم المُصفّي بأخذ الخزانة التضحية فقط في المقدمة، وبالتالي حماية BTC الموجود في الخزانة المحمية. وفق إعدادات شبكة الاختبار الحالية، عادةً ما تكون نسبة الخزانة التضحية كبيرة (حوالي 74%).
بعد التجربة العملية، حالياً يمكنك فقط اختيار Do not split UTXO: ضع الكل في خزانة واحدة، ثم انقر على Select vault provider في الصورة أدناه.
الخطوة 3: إدخال المبلغ
املأ في خانة الإدخال كمية BTC التي تريد إيداعها (موصى بها بين 0.01–0.4 BTC)، مع الانتباه إلى عدم تجاوز الحد الأقصى للبروتوكول.
ستظهر الصفحة: • Collateral Factor: 75%–78% (أقصى حد لقيمة الاقتراض بالدولار)
• Transaction Reserve: حوالي 0.00068624 sBTC (احتياطي المعاملة)
• Protocol Fee: حوالي 0.002 ETH (رسوم البروتوكول)
الخطوة 4: اختر Vault Provider
من القائمة المنسدلة اختر مزوّد خزانة، مثل الذي اخترته أنا: • Babylon Labs VP 0 (عمولة 1%)
انقر Deposit
الخطوة 5: تأكيد المعاملة وتوقيعها
بعد النقر على ign Transaction، سيرشدك التطبيق تلقائيًا لإكمال العمليات التالية:
1. توليد مفاتيح الإيداع (تلقائيًا)
2. توقيع معاملة بيتكوين (تأكيد في UniSat، لقفل BTC داخل مخرج Taproot)
3. توقيع معاملة تسجيل الإيثيريوم (تأكيد في MetaMask، وإرسال طلب peg-in إلى عقد BTC Vault Manager)
4. توقيع إثبات ربط العنوان (اربط عناوين BTC و ETH الخاصة بك)
بعد اكتمال التوقيع، تصبح الخزانة في حالة Pending (بانتظار التأكيد).
الخطوة 6: انتظار تأكيد البيتكوين
هنا يجب الانتظار حوالي ساعتين (حوالي 12 بلوك بيتكوين) ليتم تأكيد المعاملة بشكل كافٍ. ستظهر شريط تقدم والوقت المتبقي المتوقع. تنبيه: لا تُغلق هذه الصفحة وتفقدها من وقت لآخر، لأنني لاحظت أنه خلال هذه الفترة تظهر أحيانًا نوافذ من المحفظة لتطلب تأكيد المعاملة والتوقيع.
الخطوة 7: تفعيل الخزانة
عندما تصبح حالة الخزانة Verified (تم التحقق)، سيطالبك الموقع بالنقر على Activate. بعد تأكيد معاملة الإيثيريوم، تنتقل الخزانة إلى حالة Active (نشطة)، ويقوم البروتوكول تلقائيًا بتقديمها كضمان في سوق الإقراض والاقتراض لدى Aave v4.
ستلاحظ الآن: • Health Factor تظهر على لوحة المعلومات
• Total Collateral Value (قيمة إجمالي الضمان) تعرض تقييم BTC الخاص بك
خامسًا: قرض العملة المستقرة (Borrow)
بعد تفعيل الخزانة، يمكنك اقتراض الأصول على Aave v4.
خطوات التشغيل
1. ادخل قسم Loans (القروض)، ثم انقر Borrow
2. اختر الأصول المراد قرضها:
• USDC
• USDT
• WBTC
3. أدخل مبلغ الاقتراض
4. تأكيد معاملة الإيثيريوم
بعد نجاح الاقتراض: • الأصول المقترضة ستصل مباشرة إلى محفظة الإيثيريوم الخاصة بك
• تحديث لوحة المعلومات: Health Factor وTotal Debt وغيرها من البيانات
⚠️ ركّز على: Health Factor (عامل الصحة)
هذا هو أهم رقم في كامل عملية الاقتراض:
Health Factor = قيمة إجمالي الضمان × عامل الضمان (78%) ÷ قيمة إجمالي الدين
اقتراح حالة Health Factor
1.5 آمنة: يمكنك الاقتراض أكثر
1.2 ~ 1.5 قريب من الخطر: فكر في السداد أو إضافة ضمان
1.0 ~ 1.2 مخاطرة عالية: سدد فورًا أو أضف ضمانًا
< 1.0 يمكن تصفيته؛ قد يتم تصفيتك في أي وقت
💡 حتى لو لم يتحرك سعر BTC، فإن فائدة الاقتراض ستستمر في التراكم، وسيزداد الدين تدريجيًا، وبالتالي سينخفض Health Factor. لذلك فبعد الاقتراض لا تعتبر الأمر «انتهى»؛ يجب المتابعة بشكل دوري.
سادساً: السداد (Repay)
سداد جزئي
في قسم Loans، انقر Repay وأدخل المبلغ الذي تريد سداده (أقل من إجمالي الدين)، ثم أكد المعاملة. يبقى المركز مفتوحًا، وينخفض الدين وترتفع Health Factor.
سداد كامل
انقر Repay full لسداد كل الديون دفعة واحدة (بما في ذلك الفائدة المتراكمة). بعد السداد، يعود Health Factor إلى حالته الطبيعية وتصبح الخزانة قابلة للسحب (Extractable).
لقد جرّبت أن أسدد نصف مبلغ الاقتراض أولاً، كما في الصورة أدناه:
⚠️ عند السداد غالبًا تظهر نافذتا MetaMask: الأولى لتفويض حد ERC-20 (approve)، والثانية هي معاملة السداد الفعلية. يُنصح بإضافة هامش إضافي عند التفويض، لأن الفائدة ستستمر في التراكم أثناء انتظار تأكيد المعاملة.
يُظهر الشكل أدناه أنك سددت نصف الدين بالفعل:
ثم سددت الدين المتبقي أيضاً، وفي الصورة أدناه يظهر أن الدين قد تم سداده:
سابعًا: السحب والاسترداد (Withdraw & Redeem）
بعد سداد الدين، يمكنك استرجاع BTC من داخل الخزانة.
انقر على Withdraw داخل Vaults للبدء:
تنبيه: إذا واجهت الرسالة التالية بعد الضغط على Withdraw، فهذا يعني أن دينك لم يتم سدادُه بالكامل بعد. حتى لو اخترت Max أثناء Repay، فقد يحدث أن رصيد USDC في محفظتك غير كافٍ لسداد كل الاقتراض، لذلك لم يُسدَّد بالكامل. في حالتي الأولى، بقي 0.008 USDC غير مسددة. عندها، عند الضغط على Withdraw ستظهر الرسالة التالية ولن يمكنك متابعة الضغط على Coinfirm. في هذه الحالة، اذهب إلى الصنبور: https://tbv-faucet.testnet.babylonlabs.io/ لتحصل على بعض USDC
ثم اضغط Repay مرة أخرى كما في الصورة أدناه، واضغط Max لسداد كامل المبلغ تمامًا.
بعد السداد الكامل، عد إلى قسم Loans وسترى أن زر Repay أصبح رماديًا مع رسالة No active loans. هذه هي العلامة أن السداد تم بالكامل بالفعل. الآن ارجع إلى قسم Vaults وانقر Withdraw مرة أخرى.
الأمور أصبحت طبيعية، كما في الصورة أدناه: يمكنك النقر على Confirm للمتابعة، ثم تأكيد المعاملة في النافذة المنبثقة من المحفظة.
ثم سيظهر Withdrawal initiated، ويجب الانتظار ثلاثة أيام قبل العودة لإكمال Redeem.
الآن ادخل قسم Activity، وسترى أن فعل Redeem بحالة Pending. بعد 3 أيام يمكنك العودة لإكمال ذلك.
يجب إكمال هذه العملية كاملةً من جهة البيتكوين عبر جميع مراحل التحقق التشفيري.
من جهة الإيثيريوم: تشغيل عملية الاستخراج (Extract/Withdraw)
في قسم Collateral، انقر Withdraw ثم أكد معاملة الإيثيريوم. سيؤدي ذلك إلى تشغيل حدث withdrawCollaterals، مما يحرر حالة قفل الخزانة على جهة Aave.
من جهة البيتكوين: عملية الاسترداد بأربع خطوات
بعد ذلك، سيتم إجراء الاسترداد تلقائيًا على شبكة البيتكوين (بواسطة Vault Provider)، ويتألف من أربع خطوات:
الخطوة | الاسم | الوصف | من الذي يقوم به
1 Claim: معاملة بث (broadcast) لإعلان طلب استلام BTC Vault Provider (تلقائيًا)
2. ارفع إثبات ZK (Assert) لإثبات أن ديون جهة الإيثيريوم قد سُدّدت بالكامل بواسطة Vault Provider (تلقائيًا)
3 نافذة التحدّي (Challenge Window): يمكن لأي شخص الطعن في صحة الإثباتات، انتظار سلبي (حوالي 3 أيام)
4 بعد إغلاق نافذة Payout، يتم إرسال BTC إلى عنوان البيتكوين التابع لـ Vault Provider الذي سجلته عند إنشاء الخزانة (تلقائيًا)
نافذة التحدّي مضبوطة حاليًا على 432 بلوك بيتكوين، أي قرابة 3 أيام. في معظم الحالات لن يقوم أحد بالتحدّي، فقط انتظر بصبر.
بعد اكتمال الاسترداد، سيتم خصم عمولة Vault Provider من BTC (حالياً 1%) ثم يُرسل إلى العنوان الذي سجلته عند إنشاء الخزانة.
الاسترداد الذاتي (Self-Claim)
إذا لم يستجب Vault Provider لفترة طويلة، لديك أيضًا مسار استرداد ذاتي:
1. ملف مفاتيح WOTS للترخيص (يتم تنزيله عند إنشاء الخزانة) + claimer artifacts (JSON لصور المعاملات، مفاتيح التحقق، بيانات جلسة BABE)
2. استخدام أداة watchtower CLI المقدمة رسميًا
3. تشغيل الأمر لإرسال بث معاملة Claim → Assert → Payout تلقائيًا
مفتاح WOTS لكل خزانة يُستخدم مرة واحدة فقط، لذا احفظه جيدًا؛ أهميته تساوي أهمية عبارة الاسترجاع (seed) لمحفظتك.
8. ملخص الرسم البياني الكامل للعملية
مرحلة التحضير
ثبّت UniSat(Signet/P2TR) + MetaMask(Sepolia)
استلم Signet BTC + Sepolia ETH من الصنبور
↓
قم بتوصيل المحفظة
افتح btc-vaults.testnet.babylonlabs.io
اتصال محفظة BTC + محفظة ETH
↓
إنشاء خزانة (Peg-in)
اختيار طريقة التقسيم → إدخال المبلغ → اختيار Vault Provider
توقيع معاملة BTC + معاملة التسجيل الخاصة بـ ETH
انتظر حوالي ساعتين للتأكيد ثم انقر Activate
↓
اقتراض عملة مستقرة (Borrow)
اختر USDC/USDT/WBTC → أدخل المبلغ → تأكيد
راقب Health Factor > 1.5
↓
السداد (Repay)
سداد جزئي أو سداد كامل
لا يمكن سحب الأموال إلا بعد سدادها بالكامل
↓
السحب والاسترداد (Withdraw & Redeem)
تشغيل Withdraw من جهة الإيثيريوم
جهة BTC تمر تلقائيًا بـ Claim → Assert → نافذة التحدّي (3 أيام) → Payout
يعود BTC إلى عنوان البيتكوين الخاص بك (مع خصم عمولة 1%)
9. الأسئلة الشائعة
س: لماذا لا يصلني الرصيد فورًا بعد السداد؟
ج: لأن سكربت البيتكوين لا يمكنه قراءة حالة الإيثيريوم مباشرة. يحتاج البروتوكول إلى استخدام إثبات ZK لنقل حقيقة «تم سداد الدين» إلى جهة البيتكوين، ثم تمرير نافذة التحدّي لضمان الأمان. كامل العملية تقارب 3 أيام. هذا تصميم أمني وليس تأخيرًا تقنيًا.
س: ماذا يحدث عند التصفية (liquidation)؟
ج: عندما ينخفض Health Factor إلى أقل من 1.0، سيقوم المُصفّي بسداد دينك على جهة الإيثيريوم نيابةً عنك، ثم يأخذ كامل الخزانة المرتبطة بالدين. وبما أن UTXO لا يمكن تقسيمه، لهذا السبب ينصح الموقع الرسمي بتقسيمها إلى عدة خزائن—التضحية تكون في الخزائن الأولى فقط لحماية الخزائن الأخيرة.
س: هل للعملات الاختبارية قيمة فعلية؟
ج: لا يوجد أي شيء. Signet BTC و USDC/USDT/WBTC على Sepolia هي عملات اختبار فقط، تستخدم للتحقق من الوظائف.
س: أين يمكنني مشاهدة المعاملات؟
ج: جهة البيتكوين تستخدم متصفح https://mempool.space/signet ، وجهة الإيثيريوم تستخدم https://sepolia.etherscan.io/ . متصفح شبكة الاختبار: https://babylon-btcvault-testnet.explorer.xangle.io/home
ما سبق هو دليل التشغيل الكامل لشبكة TBV العامة. فلسفة تصميم البروتوكول واضحة: استخدام أمان البيتكوين كدعم لسيولة DeFi، مع عدم السماح لـ BTC بمغادرة شبكته الخاصة. شبكة الاختبار هي أفضل مدخل لتجربة هذه الآلية، أنصح بالبدء مبكرًا وتشغيل المسار الكامل. رغم أن الموقع الرسمي لم يؤكد بعد وجود airdrop، لكن الإحساس بترقب الـ airdrop قوي؛ والمقولة القديمة صحيحة—الأفضل أخذ الفرصة دون خوف من تفويتها.
#Babylon #baby @BabylonLabs_io $BABY #BTC #defi
