ملخص الأسبوع
من 24 يوليو إلى 31 يوليو، كانت أعلى قيمة لبرتقال الصقيع القندي بالقرب من 65808 دولار، وأدنى قيمة قريبة من 62466 دولار، وقد بلغت نسبة التذبذب حوالي 5%.
عند مراقبة مخطط توزيع الرصيد، هناك كمية كبيرة من الصفقات قرب 62000 تقريبًا، ما قد يشكّل دعمًا أو ضغطًا معينًا.
تحليل:
60000-68000 حوالي 1.99 مليون قطعة؛
76000-89000 حوالي 2.74 مليون قطعة؛
90000-100000 حوالي 0.89 مليون قطعة؛
أكثر من 100000 حوالي 1.27 مليون قطعة؛
استكشاف متوسط الأجل
إجمالي نقاط الحوت العملاق
صافي المراكز الاتجاهية في بورصات BTC
نموذج الزيادة
كمية توفير السيولة
(في الصورة أدناه إجمالي نقاط الحوت العملاق)
عادت المجموعات ضمن عنوان الحيتان العملاقة الرئيسية إلى تنفيذ عملية امتصاص/تجميع للرصيد، وقد ارتفعت نقاطهم إلى مستوى “Medium”.
سلوك تجميع العملات على دفعات يعترف ضمناً بقيمة منطقة السعر الحالية ضمن استراتيجية التخصيص، لكن وتيرة الزيادة في الوقت الراهن معتدلة؛ إذ يعتمد الأمر أساساً على التجميع التدريجي.
من المحتمل أن لا تولّد فوراً موجة صعود قوية؛ بل تعمل أكثر على تدعيم قاعدة/دعامة لمنطقة القاع.
(الرسم أدناه اتجاه صافي مراكز بورصة BTC)
في الآونة الأخيرة ظهرت علامات على عودة حجم الإيداعات من BTC إلى البورصات للارتفاع مرة أخرى؛ إذ إن كمية كبيرة نسبياً من الحصص تم تجميعها في حسابات التداول خلال فترة قصيرة. وقد تباطأ مسار بناء القاع تدريجياً في السوق وتكديس الحصص عند مستويات منخفضة سابقاً.
تدفق الإيداعات في هذه الجولة لم يُعدّل سيناريو الضربات الهلعية المركزة التي حصلت سابقاً؛ مقارنة بالمراحل السابقة شهدنا تراجعاً كبيراً.
في المرحلة الحالية، التموضع الذي يدخل إلى البورصات يشبه أكثر عملية تحقيق أرباح لأموال لديها ربح عائم بعد ارتداد بسيط في السعر؛ وما ينتج عن تبديل المراكز هو سلوك تداول (تدوير) داخل نطاق حركة سعريّة، وليس عملية كبح/ضغط بحجم تداول مرتفع.
لا يزال السوق في حالة احتقان شديد؛ وقد يؤدي تراكم المعنويات عند القاع إلى زيادة تعقيد تحركات الأسعار.
(الرسم أدناه نموذج الزيادة)
لم تظهر الأموال قصيرة الأجل بشكل عام أي توسع واضح؛ كما أن حجم الحيازات لدى هذه الأموال على المدى الطويل يقع في نطاق منخفض نسبياً، وبالتالي فإن نية الاحتفاظ الإجمالية ضعيفة.
عندما تظل الأموال قصيرة الأجل على حالة فتور وانخفاض مستمر في الاحتفاظ، فإن كفاءة دوران الأموال في مظهر السوق تنخفض تلقائياً، وهو ما ينعكس مباشرة على الواقع: تشديد السيولة في التداول داخل السوق وتراجع عمق دفتر الأسعار/تقلّص العمق.
تسير الأموال في العملات المستقرة بشكل مستمر في اتجاه صافي تدفق خارج عن اللوحة؛ ولم تدخل الأموال القانونية الإضافية خارج البورصة بعد لفترة طويلة من خلال قناة العملات المستقرة لتزويد السوق بسيولة حية.
من جهة، لا تُبدي الأموال قصيرة الأجل اهتماماً بتخطيط جديد، ومن جهة أخرى يجري سحب مخزون العملات المستقرة؛ وبسبب تراكب عاملين في الاتجاهين معاً، يقع السوق بأكمله تحت مظلة سيولة ضعيفة وباردة، حيث يفتقر الرسم البياني إلى دفع من الأموال.
حالياً، من الصعب على السوق أن يخرج بموجة/مقطع سوقي قوي (تحرك مدفوع بقوة على شكل موجة).
(الرسم أدناه حجم توفير السيولة)
لقد ظهر بوضوح تباطؤ في معدل نمو حجم توفير السيولة. وقوة الدعامة التي تبنيها الأموال قصيرة الأجل في القاع تتراجع تدريجياً.
عمليات الشراء السابقة من أموال السيولة عند مستويات منخفضة كانت دعامة مهمة أثناء مرحلة تراجع السعر؛ أما الآن فتتوقف هذه الحصص عن توسيع/زيادة النمو، ما يعني أن أموال السيولة لم تعد تضيف باستمرار لدعم السوق.
اختاروا حالياً إيقاف الزيادة في الاحتفاظ ضمن نطاق التداول، والحفاظ على المراقبة؛ فمع انخفاض قوة الدعم التلقائي الأصلية في اللوحة، تصبح مهمة محاولة الاعتماد على الأموال الذاتية داخل السوق كي يثبت السعر ثم يتحول إلى قوة أصعب، مع ارتفاع الصعوبة.
ملاحظة قصيرة الأجل
معامل مخاطر المشتقات
نسبة صفقات نية الخيارات
حجم تداول المشتقات
حجم تحويل الأرباح والخسائر
العناوين الجديدة والعناوين النشطة
صافي مراكز بورصة عملة آيس-تنج (ICHT?)
صافي مراكز بورصة الـــي (ETH)
تصنيف المشتقات: معامل المخاطر في المنطقة المحايدة، ومخاطر المشتقات معتدلة.
(الرسم أدناه معامل مخاطر المشتقات)
تميل المشتقات حالياً إلى عمليات تصفية هامشية صغيرة. ومن ناحية المشتقات وحدها، لا توجد توقعات خاصة هذا الأسبوع.
(الرسم أدناه نسبة صفقات نية الخيارات)
نسبة PUT/CALL للخيارات بالقرب من 0.6، ومعنويات سوق الخيارات محايدة.
(الرسم أدناه حجم تداول المشتقات)
حجم تداول المشتقات حالياً في مستوى منخفض.
تصنيف حالة المعنويات: محايد
(الرسم أدناه حجم تحويل الأرباح والخسائر)
اختارت نسبة صغيرة من الحصص قطع الخسائر والخروج من المراكز، فارتفعت مشاعر الهلع لفترة قصيرة وبشكل طفيف، بينما تكون معنويات السوق إجمالاً في حالة محايدة.
تصنيف هيكل السيولة الفورية وضغط البيع: صافي مراكز BTC داخل البورصة في حالة تدفقات واردة تراكمية إجمالاً، بينما ETH في حالة تدفقات خارجة قليلة.
(الرسم أدناه صافي المراكز في بورصات BTC وETH)
استكشاف على السلسلة في المدى المتوسط:
تجمع الحيتان بشكل معتدل لدعم اللوحة/السوق.
التدفقات الداخلة داخل البورصات حالياً أقرب إلى تبادل الأرباح (تحويل أرباح إلى تداول)، واتجاه أجواء المنافسة في السوق يتجه نحو حالة احتقان.
نشاط الأموال قصيرة الأجل منخفض جداً، والسيولة في السوق ضعيفة إجمالاً؛
تباطؤ نمو كمية توفير السيولة، وهي حالياً تميل إلى البرود والمراقبة.
توجيه السوق:
تدوير على الهامش (turnover) بنسبة مخزون/بدون توسع + سيولة ضعيفة ومخيبة
تمسك الحيتان بدعم السوق، لكن نمو الأموال الجديدة داخل السوق ضعيف، لذلك تتذبذب الأسعار في حالة من الترقب والاختناق.
ملاحظة على السلسلة على المدى القصير:
تصنيف المشتقات: معامل المخاطر في المنطقة المحايدة، ومخاطر المشتقات معتدلة.
تصنيف حالة المعنويات: محايد.
توجيه السوق:
مشاعر السوق محايدة.
إذا لم تؤثر أخبار خارجية أو رسائل استثنائية على المدى القصير، فإن احتمال التحرك بسرعة إلى أعلى أو إلى أسفل مؤقتاً يكون منخفضاً؛ واحتمال التذبذب أعلى.
**يُلاحظ أن بعض اللاعبين على المدى الطويل يقومون حالياً بتجميع حصصهم تدريجياً وببطء داخل هذه المنطقة**