قَلَبَت سامسونغ الطاولة هذا الربع. بلغت أرباح الربع الثاني التشغيلية 89.4 تريليون وون كوري، أي نحو 19 ضعفًا مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي؛ وتجاوزت ربحية ربع واحد مباشرةً الرقم القياسي السابق الذي كانت قد حطمته إنفيديا لشركات التكنولوجيا. وراء كل ذلك كلمتان فقط: الذكاء الاصطناعي. نقص حاد في ذاكرة HBM عالية النطاق الترددي، ونقص شامل في DRAM الخاصة بالخوادم؛ وقد قُدِّمت أسعار التخزين إلى مستويات “غير مسبوقة”، ولذا فإن أكبر مصنع للذاكرة في العالم يضحك أخيرًا.
أول ردة فعلي كانت الذهول. ففي الفترة السابقة كان السوق ما زال يتعامل مع تحرّكات “هانكسين” على نفس المنوال، إلى حد أن أسهم شريحة الرقائق الكورية تعرضت لعمليات بيع أوقفت التداول (تقييد التداول بسبب الانهيار)، وفجأةً سامسونغ نفسها تُقدِّم إجابة “مذهلة” لا يبالغ أحد في وصفها بأنها متفجرة. وبصراحة، كل وحدة معالجة GPU تحتاج إلى HBM، وهذه الحاجة على أرض الواقع.
لكن إذا نظرنا بوعي، فأسعار أسهم سيول خلال اليوم انخفضت بالفعل بدل أن ترتفع، وكانت جني الأرباح أسرع من أي أحد. أكثر ما يهتم به السوق هو تلك الجملة: إلى متى يمكن أن تستمر “وليمة” الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي؟ هذه الورقة التي تحمل الرقم $SAMSUNG رائعة فعلًا ورقمها جميل حقًا، لكن بمجرد أن تتوقف “العمالقة” عن الصرف، فإن أسعار الذاكرة ستنقلب نزولًا بسرعة أكبر من صعودها وقت الارتفاع. من يفهم يفهم.
#三星 #AI #إعادة_التقييم
أول ردة فعلي كانت الذهول. ففي الفترة السابقة كان السوق ما زال يتعامل مع تحرّكات “هانكسين” على نفس المنوال، إلى حد أن أسهم شريحة الرقائق الكورية تعرضت لعمليات بيع أوقفت التداول (تقييد التداول بسبب الانهيار)، وفجأةً سامسونغ نفسها تُقدِّم إجابة “مذهلة” لا يبالغ أحد في وصفها بأنها متفجرة. وبصراحة، كل وحدة معالجة GPU تحتاج إلى HBM، وهذه الحاجة على أرض الواقع.
لكن إذا نظرنا بوعي، فأسعار أسهم سيول خلال اليوم انخفضت بالفعل بدل أن ترتفع، وكانت جني الأرباح أسرع من أي أحد. أكثر ما يهتم به السوق هو تلك الجملة: إلى متى يمكن أن تستمر “وليمة” الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي؟ هذه الورقة التي تحمل الرقم $SAMSUNG رائعة فعلًا ورقمها جميل حقًا، لكن بمجرد أن تتوقف “العمالقة” عن الصرف، فإن أسعار الذاكرة ستنقلب نزولًا بسرعة أكبر من صعودها وقت الارتفاع. من يفهم يفهم.
#三星 #AI #إعادة_التقييم
