ما إن أفكر في أولئك “أصحاب التحليل الأساسي” الذين يمسكون صفقات طويلة على أساس $SNDK و$SKHYNIX ولا يقطعون الخسارة، أتساءل فقط: لا أستطيع إلا أن أضحك。
إذا أردت الربح من التحليل الأساسي، فعليك أن تمضي بجدٍّ في “تنقيب الذهب من الوحل”، وتبحث عن الفرص التي لم يكن السوق قد سعَرها بالكامل بعد. وليس أن تلاحق الصفقات الطويلة، أو أن “تستلم السكين الطائر” (تشتري أثناء الهبوط)، تلك هي بالأحرى الأوراق التي أصبح السوق قد تسعيرها بالكامل—وسخاناتها “مشبعة” بالفعل بالمتداولين.
كصغار المستثمرين، كوافدين جدد—هل تفهم التحليل الأساسي أكثر مما تفهمه محللو المؤسسات؟ وهل تفهم “واجهة الأخبار” أكثر مما تفهمها روبوتات الكمية؟
لقد صوّتوا بالفعل في السوق بأموال حقيقية؛ وهذا بحد ذاته يعني أن التحليل الأساسي المحتمل قد تغيّر. ومع ذلك، ما زال بعض “أصحاب التحليل الأساسي” يصدقون بشكل أعمى بأن هذا التغيير لم يحدث، ليتمسكون بتحليل أساسي عفا عليه الزمن لمدة شهر إلى شهرين على الأقل، وبلا توقف، وما زالوا يعتقدون أن موقفهم صحيح… فما الفائدة من ذلك؟
الشموع اليابانية دائمًا صحيحة، والسوق دائمًا صحيح. قد يكون من الممكن أن تلعب المؤسسات لعبًا تمويهياً عبر شمعة أو اثنتين لخداع الناس، لكن الاتجاه لن يكذب. لأن أي مؤسسة لن تكون غبية لدرجة أنها تدفع أموالًا حقيقية ثم تصنع اتجاهًا زائفًا لتسلم خصومها حصصًا رخيصة!
الحركة المضللة تكون لخداع المستثمرين الأفراد كي يدخلوا، ثم تركهم يحملون الطرود—أو لتقديم حصص رخيصة لمن يتولى الشراء بدلًا عنها.
أما الأصول “الشائعة” فلو كان هناك كسر كبير تحت التحليل الأساسي، فالمؤسسات كانت ستدخل من زمان لتشتري قاعًا. وبالمثل، إذا ارتفعت الشموع واخترقت التحليل الأساسي للأعلى، فستستغل المؤسسات قنوات مختلفة لإطلاق الأخبار ودعوة الناس للوقوف في الجهة المقابلة—باستخدام عامل العاطفة لإخفاء التحليل الأساسي، وتحقيق هدف “التوزيع” (بيع السهم للآخرين).
بالطبع، هناك أيضًا موجة تستخدم عامل العاطفة لتمزيق التحليل الأساسي، وتكون مصحوبة بشراء “حصص دموية” (من يشتري في أسوأ لحظة). وانخفاض المشاعر هذا—منخفضة كهذا—يكون مخيفًا جدًا.
لا يمكن للشموع أن ترتفع إلى القمة خلال ثانية واحدة، ولا يمكن أن تنخفض إلى القاع خلال ثانية واحدة【قد يهبط “الاستنساخ على السلسلة” خلال ثانية واحدة إلى الصفر؟】. عندما يبدأ اتجاه صاعد، ما دام رأس المال ما يزال موجودًا فهناك فرصة للدخول. أما إذا “التقطت السكين الطائر” وخسرته قبل أن تستوعب، فستكون حينها خسرت رأس المال فعليًا—وخسارة صافية حقًا.
#SK海力士韩股重挫19%
إذا أردت الربح من التحليل الأساسي، فعليك أن تمضي بجدٍّ في “تنقيب الذهب من الوحل”، وتبحث عن الفرص التي لم يكن السوق قد سعَرها بالكامل بعد. وليس أن تلاحق الصفقات الطويلة، أو أن “تستلم السكين الطائر” (تشتري أثناء الهبوط)، تلك هي بالأحرى الأوراق التي أصبح السوق قد تسعيرها بالكامل—وسخاناتها “مشبعة” بالفعل بالمتداولين.
كصغار المستثمرين، كوافدين جدد—هل تفهم التحليل الأساسي أكثر مما تفهمه محللو المؤسسات؟ وهل تفهم “واجهة الأخبار” أكثر مما تفهمها روبوتات الكمية؟
لقد صوّتوا بالفعل في السوق بأموال حقيقية؛ وهذا بحد ذاته يعني أن التحليل الأساسي المحتمل قد تغيّر. ومع ذلك، ما زال بعض “أصحاب التحليل الأساسي” يصدقون بشكل أعمى بأن هذا التغيير لم يحدث، ليتمسكون بتحليل أساسي عفا عليه الزمن لمدة شهر إلى شهرين على الأقل، وبلا توقف، وما زالوا يعتقدون أن موقفهم صحيح… فما الفائدة من ذلك؟
الشموع اليابانية دائمًا صحيحة، والسوق دائمًا صحيح. قد يكون من الممكن أن تلعب المؤسسات لعبًا تمويهياً عبر شمعة أو اثنتين لخداع الناس، لكن الاتجاه لن يكذب. لأن أي مؤسسة لن تكون غبية لدرجة أنها تدفع أموالًا حقيقية ثم تصنع اتجاهًا زائفًا لتسلم خصومها حصصًا رخيصة!
الحركة المضللة تكون لخداع المستثمرين الأفراد كي يدخلوا، ثم تركهم يحملون الطرود—أو لتقديم حصص رخيصة لمن يتولى الشراء بدلًا عنها.
أما الأصول “الشائعة” فلو كان هناك كسر كبير تحت التحليل الأساسي، فالمؤسسات كانت ستدخل من زمان لتشتري قاعًا. وبالمثل، إذا ارتفعت الشموع واخترقت التحليل الأساسي للأعلى، فستستغل المؤسسات قنوات مختلفة لإطلاق الأخبار ودعوة الناس للوقوف في الجهة المقابلة—باستخدام عامل العاطفة لإخفاء التحليل الأساسي، وتحقيق هدف “التوزيع” (بيع السهم للآخرين).
بالطبع، هناك أيضًا موجة تستخدم عامل العاطفة لتمزيق التحليل الأساسي، وتكون مصحوبة بشراء “حصص دموية” (من يشتري في أسوأ لحظة). وانخفاض المشاعر هذا—منخفضة كهذا—يكون مخيفًا جدًا.
لا يمكن للشموع أن ترتفع إلى القمة خلال ثانية واحدة، ولا يمكن أن تنخفض إلى القاع خلال ثانية واحدة【قد يهبط “الاستنساخ على السلسلة” خلال ثانية واحدة إلى الصفر؟】. عندما يبدأ اتجاه صاعد، ما دام رأس المال ما يزال موجودًا فهناك فرصة للدخول. أما إذا “التقطت السكين الطائر” وخسرته قبل أن تستوعب، فستكون حينها خسرت رأس المال فعليًا—وخسارة صافية حقًا.
#SK海力士韩股重挫19%