أبرز النقاط
تجاوزت bStocks 500 مليون دولار في الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) في 28 يوليو، لتقفز من 5.6 مليون دولار في اليوم الأول بعد الإطلاق في 11 يونيو.
تدعم bStocks التداول على مدار الساعة 24/7 والتحويل بين bStock وأساسه من الأسهم، مع تحويل مجاني وفوري ثنائي الاتجاه للمستخدمين المؤهلين.
يتم دفع عمليات التبني من خلال المستخدمين الشباب من مواليد مجال العملات الرقمية، حيث تُظهر البيانات أن 41.5% من مستخدمي bStocks بدأوا رحلتهم في TradFi على منصة Binance عبر أوراق مالية مُرمّزة، وتمثل جيل Z 44% من تداول bStocks.
بعد سبعة أسابيع من الإطلاق، تجاوزت bStocks 500 مليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM)، مقارنةً بـ 5.6 مليون دولار في يومها الأول في 11 يونيو. وانتقلت من خمسة رموز إلى أكثر من 46 رمزًا اعتبارًا من وقت كتابة هذا التقرير.
الأهم من حجم السوق هو أن البيانات تُظهر نظامًا بيئيًا أعمق مما كان متوقعًا. خلف 500 مليون دولار يوجد جيلٌ شاب من المستثمرين يخطو خطواته الأولى في التمويل التقليدي.
الوردية الليلية على Binance
عندما تغفو وول ستريت، تولت bStocks مناوبة الليل. بعد إغلاق أسواق الولايات المتحدة، تقفز bStocks إلى 58% من حجم التداول المرتبط بالأسهم على Binance. وبمفردها خلال عطلة الأسبوع الماضية، سجلت bStocks حجم تداول بلغ 2 مليار دولار، ما يؤكد مدى تقدير المستخدمين لإمكانية التداول خارج ساعات السوق التقليدية.
من خلال تقديم التعرض بصيغة مُرمّزة، كسرنا بعض الحواجز أمام الاستثمار التقليدي – ساعات السوق المقيدة، أجراس الإغلاق والافتتاح – لفتح الوصول أمام جيل جديد بالكامل من المستثمرين.
وبالنسبة إلى المستخدمين المؤهلين، يعني ذلك التصرف في اللحظة التي يحدث فيها الأمر، بدل انتظار ساعات حتى تفتح الأسواق وتلحق الأخبار بالركب، وهي أخبار تكون قديمة بالفعل بحلول وقت بدء التداول.
المستخدمون خلف 500 مليون دولار من AUM
تُظهر البيانات حتى الآن أن مجتمعًا أصيلًا في عالم التشفير يقود نمو bStocks. هؤلاء مستخدمون يمتلكون الأصول الرقمية وينقلونها في الغالب، وغالبًا ما يكون ذلك في الأسواق الناشئة.
بدأ 41.5% من مستخدمي bStocks رحلة TradFi الخاصة بهم على Binance عبر أوراق مالية مُرمّزة. وبالنسبة لجزء كبير من هؤلاء المستخدمين، تعد هذه بمثابة بوابة الوصول إلى الأسهم. كما شكّل جيل Z أكبر شريحة من نشاط التداول بنسبة 44%.
غالبًا ما تكون المنصات التقليدية قديمة وبطيئة. وبالنسبة للمستثمرين الصغار، لا تسمح العديد من شركات الوساطة الموثوقة بفتح حساب دون إيداع كبير. أما المستثمرون الذين يمتلكون بالفعل محفظة متنوعة في الأسهم المحلية، فعادةً ما يتعين عليهم المرور عبر عملية وساطة دولية للحصول على جزء من أسهم Apple أو Nvidia. ومع Binance، يستطيع المستخدمون الانتقال من التشفير إلى الأسهم إلى الأوراق المالية المُرمّزة داخل الحساب نفسه، خلال ثوانٍ.
جسر سلس بين bStocks والأسهم المباشرة
تعمل bStocks جنبًا إلى جنب مع المنتجات الأخرى المرتبطة بـ TradFi على Binance بدلاً من تشغيلها في سيلومنفصل، لذا توجد spot والأسهم والعقود الدائمة و bStocks جميعها في مكان واحد. يتيح هذا الإعداد المتكامل للمستخدمين مواءمة الأداة مع مجموعة واسعة من أهداف الاستثمار.
قد يرغب شخص يبني مركزًا طويل الأجل في شيء، بينما قد يريد شخصٌ يدير التعرض بنشاط شيئًا مختلفًا. وجود الأسهم المباشرة و bStocks جنبًا إلى جنب يعني أنه يمكنهم الاحتفاظ على المدى الطويل في أحد الخيارين، والتداول بمرونة على نمط التشفير في الخيار الآخر، دون عناء تنسيق الحسابات.
تُظهر البيانات أن 58.5% من حاملي bStocks يتداولون أيضًا عقودًا آجلة دائمة أو أسهمًا أو جميع ذلك. فيما يلي تفصيل لكيفية تداولهم.
25% عبر العقود الآجلة الدائمة وbStocks
20.7% عبر جميع الثلاثة (العقود الآجلة الدائمة والأسهم وbStocks)
12.7% عبر الأسهم وbStocks
في منصات أخرى، الانتقال بين ورقة مالية مُرمّزة وسهمها الأساسي يتطلب عادةً المرور عبر عدة معاملات، لكل منها رسوم وانتشار خاص. يتعين على المستخدمين بيع الرمزية مقابل عملات مستقرة، ثم الانتقال إلى سوق Spot لشراء السهم الأساسي.
على Binance، تكون تلك الخطوة مجانية وفورية وتعمل في الاتجاهين. يمكنك تحويل bStock إلى سهم مباشر أو العكس، طوال 24/7 ومن الاثنين إلى الأحد.
تُطبق الرسوم فقط عند الشراء أو البيع. تتضمن التداولات على Binance Spot، سواء كانت bStocks أو أسهمًا مباشرة، رسوم منصة ثابتة قدرها 0.35 دولار، أو هامش/انتشار بنسبة 0.1% على الأوامر التي تزيد عن 340 دولارًا.
توسيع قائمة أزواج التداول
أُطلقت bStocks في 11 يونيو بخمسة رموز تداول. واعتبارًا من وقت كتابة هذا التقرير، تُدرج أكثر من 46. وتميل القائمة المبكرة لأزواج bStocks إلى شركات كبيرة مثل Nvidia وApple. وتصل القوائم الأحدث إلى أبعد داخل الموضوعات التي تحظى حاليًا بأكبر قدر من الاهتمام لدى مستثمري TradFi: البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات. وتشمل هذه الأسماء مثل Broadcom وIBM وMarvell وTSMC.
دفعة أُطلقت في 29 يوليو لتوسيع التغطية عبر التكنولوجيا الاستهلاكية وأشباه الموصلات والطاقة النظيفة والمدفوعات وصناديق المؤشرات القطاعية:
Apple (AAPLB/USDT)
Applied Materials (AMATB/USDT)
Amazon (AMZNB/USDT)
Bloom Energy (BEB/USDT)
Dell (DELLB/USDT)
Fluence Energy (FLNCB/USDT)
Goldman Sachs (GSB/USDT)
PayPal (PYPLB/USDT)
صندوق VanEck للأسهم في أشباه الموصلات (SMHB/USDT)
صندوق Direxion للأسهم الموجهة لهبوط أشباه الموصلات 3x (SOXSB/USDT)
بالإضافة إلى التشكيلة الأساسية من القوائم – MUB (Micron)، SNDKB (Sandisk)، CRCLB (Circle)، NVDAB (NVIDIA)، TSLAB (Tesla)، SPCXB (SpaceX)، AMDB (AMD)، INTCB (Intel)، MSTRB (Strategy) – تمتد الآن قائمة الأصول عبر أسهم الشركات الكبرى، وأسماء الذكاء الاصطناعي، والمنتجات ذات الرافعة المالية، والتعرض الجغرافي.
أفكار ختامية
من 100 مليون دولار خلال 15 يومًا إلى تجاوز عتبة 500 مليون دولار خلال سبعة أسابيع. تُعد هذه اللحظة علامة فارقة ليس فقط بالنسبة إلى Binance، بل أيضًا دليلًا على فئة منتج جديدة – تتيح تعرّض TradFi لجيل كامل جديد من المستثمرين. جيل شاب، ومؤمن بالتشفير، ويريد وصولًا مرنًا إلى TradFi عبر منصة سهلة الاستخدام. ومع استمرار bStocks في التوسع في القوائم والسيولة، يبقى التركيز على توفير طرق أكثر للمستخدمين لبناء محافظ مدمجة على Binance عبر الأسواق، والمناطق الزمنية، وأنواع الأصول.
مزيد من القراءة
إخلاء المسؤولية: تُصنَّف الأوراق المالية المُرمّزة من bStocks على أنها شهادات تمثل بعض الأدوات المالية (الفقرة 92، الجدول 1 ضمن FSMR). ليست bStocks أسهمًا أو حصصًا، ولا تتيح bStocks للمُلاك امتلاك حصة أو سهم بشكل مباشر في الشركة المُدرجة الأساسية. لا تمثل bStocks أي انتماء لجهة مُصدِر الأصل الأساسي. تُقدَّم bStocks من خلال نشرة/Prospectus معتمدة في ADGM وليست معروضة في أي ولاية قضائية أخرى. ولا يتم تقديم عرض عام خارج نطاق ADGM. الأوراق المالية المُرمّزة متاحة فقط للمستخدمين المؤهلين في الولايات القضائية المسموح بها وبشكل حصري على أساس سوق ثانوية. تقع على عاتقك وحدك مسؤولية التأكد من أن الوصول إلى الأوراق المالية المُرمّزة والتداول بها أمر قانوني في ولايتك القضائية قبل المتابعة. إن الوصول إلى هذا المنتج من ولاية قضائية يُحظر فيها أو يُقيَّد فيها لا ينشئ أي مسؤولية أو التزام من جانب Binance. قد نقوم بتقييد أو تعليق أو رفض أو إلغاء أو إلغاء تفعيل الوصول أو المعاملات إذا قررنا، وفقًا لتقديرنا المطلق، أن وصولك أو معاملتك قد تُخالف أي قانون معمول به، أو قيود المنتج، أو معايير الأهلية، أو متطلبات العقوبات، أو مستندات العرض ذات الصلة. يمكن الاحتفاظ بالأوراق المالية المُرمّزة ونقلها على السلسلة خارج بيئة CSD. ويخضع نقل الأوراق المالية المُرمّزة إلى بيئة CSD لشروط، وقد لا تتمكن من التداول أو الاسترداد أو التعامل بطريقة أخرى مع الأوراق المالية المُرمّزة داخل بيئة CSD إذا لم تُستوفَ تلك الشروط.
لا يُقصد بأي معلومات معروضة فيما يتعلق بالأوراق المالية المُرمّزة أن تُفهم على أنها عرض أو التماس أو ترويج أو توصية أو دعوة لشراء أو بيع الأوراق المالية في أي ولاية قضائية. لا تُعرض الأوراق المالية المُرمّزة أو تُباع أو تُوزع أو تُتاح أو تكون متاحة أو قابلة للوصول في الولايات المتحدة أو إلى، أو لحساب أو منفعة، الأشخاص الأمريكيين. لم تكن الأوراق المالية المُرمّزة ولم يتم تسجيلها ولن تُسجَّل بموجب قانون الأوراق المالية الأمريكي لعام 1933 أو أي قوانين ولائية أمريكية للأوراق المالية، ولن يُجرى أي طرح عام لـ bStocks في الولايات المتحدة أو في أي ولاية قضائية أخرى (باستثناء ADGM). من خلال الوصول إلى هذا المنتج، فإنك تُقر وتضمن أنك لست شخصًا أمريكيًا، وأنك غير موجود في الولايات المتحدة، وأنك لا تعمل نيابةً عن أي شخص أمريكي أو لمنفعته، وأنك لن تصل إلى الأوراق المالية المُرمّزة أو تشتريها أو تبيعها أو تنقلها أو تستردها أو تجري معاملات أخرى بها من داخل الولايات المتحدة.
لمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على شروط الاستخدام، قواعد التبادل، إجراءات التبادل، نشرة/Prospectus ذات الصلة (إن كانت تنطبق عليك وبفهم أن العرض يتم فقط في ADGM، دون إجراء أي عرض عام في أماكن أخرى، وأن عرض النشرة لا يشكل دعوة أو التماسًا خارج ADGM)، شروط منتجات إنشاء/استرداد bStocks، إشعار القبول للتداول وتحذير المخاطر.