نشرت شركة محللة كترينّي “Jukan” رداً يتناول الشائعات الأخيرة في السوق المتعلقة بملاحظات هبوطية بشأن ذاكرة NAND وأخبار سلبية تتعلق بمفاوضات تسعير QLC. ولا يُعد ذلك مفاجئاً، إذ عندما وقّعت SanDisk وMeta اتفاقية طويلة الأجل، فقد قبلتا أسعاراً أقل من الاقتباس الأولي. وتُعد SanDisk واحدة من أكثر مورّدي NAND نشاطاً في السعي إلى اتفاقيات LTA، إذ تخطط لتخصيص أكثر من 50% من إجمالي حجم شحناتها لهذه الاتفاقيات. وبناءً على هذه الاستراتيجية، فمن الطبيعي أنها على استعداد لقبول تسعير LTA أقل من سعر العقد للربع الحالي؛ لذلك لا يمكن الاستنتاج بأنها “غير قادرة على إعادة بيع جميع الطلبات بسلاسة إلى عملاء أمريكا الشمالية بأسعار أعلى”.
وبخصوص الشائعة التي تفيد بأن صناع الوحدات الصينيين حاولوا الترويج لـ eSSD لدى مزوّدي CSP المحليين لكن تم رفض ذلك، أوضح Jukan أن لدى مزوّدي CSP الصينيين قنوات لشراء المنتجات مباشرةً من Yangtze Memory بدلاً من المعاناة من نقص الطلب. أما بالنسبة للادعاءات بأن عمالقة الحوسبة السحابية الكبرى يدفعون أسعار QLC eSSD إلى الانخفاض، ما يؤدي إلى أن بعض الكميات غير قابلة للبيع، فيرى Jukan أن لدى مزوّدي السحابة الجدد طلباً كافياً لامتصاص تلك الكميات.
واختتم Jukan بالقول إنه عندما تؤدي أسهم شركات التخزين إلى أداء ضعيف، يصبح من الأسهل تضخيم العناوين السلبية، لكن لم يحدث أي تدهور جوهري في الأساسيات. وأعاد التأكيد على “ما زال موقفه متفائلاً بشأن التخزين”. وقبل ذلك، ذكر Jukan أن أسعار عقود DRAM ستظل لديها إمكانية صعود تقارب 40% بحلول نهاية 2027، وأن إمدادات HBM ستظل شحيحة بشكل مستمر. ويعزز هذا التوضيح بشأن جانب NAND بشكل أكبر موقفه المتفائل تجاه قطاع التخزين بأكمله.
🧧🧧🧧reply 2027 إلى $SOL 🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁