▍ في دورة السوق الهابط: هل يجب الشراء في الجانب الأيسر (الترقب المبكر) أم انتظار الجانب الأيمن؟
يعتقد أن العديد من الأصدقاء يختارون، من باب الحرص، الشراء في الجانب الأيمن، لأن ذلك يزيد من درجة اليقين، لكن الثمن هو فقدان جزء من مساحة الأرباح.
لكن هل “الانتظار حتى الجانب الأيمن” سهلٌ حقًا؟
لنلقِ نظرة على مثال واقعي: نماذج أساس التكلفة ذات أعمار العملات المختلفة تُعد واحدةً من أكثر الإشارات فعالية لعكس اتجاهات أسواق الهابطة السابقة، ونادرًا ما أخطأت تاريخيًا.
عندما يتجاوز “التكلفة قصيرة الأجل” (الخط الأحمر) “التكلفة طويلة الأجل” (الخط الأخضر)، فهذا هو ما نطلق عليه عادةً إشارة “الجانب الأيمن” لانعكاس الاتجاه.
وقبل ذلك، عادةً ما تمر بسلسلة من الاختبارات المتكررة، مثل: هبوط السعر تحت الخط الأحمر (الوسم 1)، ثم ارتداده إلى الخط الأخضر لكنه يصطدم ويواجه مقاومة (الوسم 2)، وهكذا.
من خلال الرسم، فإن البنية بين فبراير ويوليو تشبه جدًا الفترة من يونيو إلى ديسمبر في عام 22: نستخدم موضع الخط الأخضر مقسومًا على الخط الأحمر لنحصل على معامل يساوي 1.11؛ بينما كان في ذلك الوقت في عام 22 يساوي 1.08.
أي أن المسافة النسبية الحالية بين خطوط أساس التكاليف ليست بعيدة كثيرًا عما كانت عليه عند قاع سوق الدب في عام 22 (وتقارب تكاليف شرائح الحيازة على المدى القصير والطويل). باختصار: طالما أن BTC الآن يحقق بضعة شموع صعودية كبيرة، فيمكنه مباشرة سحب الخط الأحمر إلى أعلى من الخط الأخضر، وبالتالي إصدار إشارة الطرف الأيمن.
إذا اعتبرنا أن سعر BTC عند اختراقه للخط الأحمر هو نقطة البداية، فعندما أصدر إشارة الطرف الأيمن في عام 22، كان BTC قد ارتفع بنسبة 20%. وبما أن الموضع النسبي لأساس التكلفة هو نفسه، فإننا عندما نحسب ذلك إلى الوقت الحالي (BTC بسعر 64,000 دولار)، فإن الوصول إلى 76,000 دولار قد يكون هو المكان الذي تصدر فيه الإشارة.
لكن المشكلة هنا!
إذا كان $BTC قد وصل إلى 7.6w، هل تجرؤ على شرائه؟ وهل ستظل راغبًا في الشراء؟
بالنسبة للأصدقاء الذين ظلوا بلا مراكز (عُزَّل) طوال الوقت ينتظرون 5w/4w: في هذه اللحظة، هل من الأفضل الاستمرار في الانتظار، أم اتباع الإشارة ومطاردة الارتفاع والشراء؟
إذا كان هذا أنا، فسأكون بالتأكيد قلقًا جدًا ومترددًا:
إذا لم تشتَرِ، فهناك خطر تفويت كامل دورة الصعود (الـ bull market)؛
إذا اشتريتَ، وفي حال هبط مرة أخرى إلى 5w، فسيختل توازنك النفسي......
كتابة هذا المقال ليست بهدف التأكيد على أن الطرف الأيسر أفضل أم الطرف الأيمن. بل آمل أن يفهم الجميع من خلال أمثلة واقعية أن محاولة التقاط القاع ليست مجرد ضغط زر إدخال (Enter) على لوحة المفاتيح.
إنه مشروعٌ منهجي. من العام إلى الدقيق، التحليل، الاختبار بالبيانات التاريخية (backtest)، التنبؤ، وضع الخطة، التنفيذ وإدارة المخاطر—كل خطوة يجب أن تُنجز بإتقان.
أفكار الآخرين دائمًا هي أفكار الآخرين. حتى لو نسختها حرفيًا واتبعتها كما هي، فقد لا تحصل بالضرورة على نتائج مشابهة للآخرين.
إذا قلت إن الجولة السابقة قمت بشراء كل شيء (full margin) عند 16,000 دولار، فلا أستطيع إلا أن أقول: إذا لم تكن تبالغ، فغالبًا كانت حظوظك استثنائية جدًا، أو أنك بالفعل مُختار من السماء.
▶ قواعد التداول ◀
تحدد أخلاقيات الشخص سقف التداول، لأن السوق هو آلة تضخيم لطبيعة الإنسان:
الجشع والاطمئنان بالحظ وتجنب المسؤولية قد تختبئ سنوات في الواقع، لكنها في التداول تتحول بسرعة إلى خسائر. المتداولون المتميزون ليسوا من يتنبأون بدقة أكبر، بل من يحترمون الاحتمالات أكثر، ويتقبلون الواقع أكثر، والأقدر على تنفيذ القواعد.
السبب الجوهري لوجود السوق هو أن المستقبل لا يمكن التنبؤ به بدقة: إذا كان الجميع يعرف الإجابة، فلن يكون هناك تداول.
لذلك، جوهر التداول ليس توقع صعود أم هبوط، بل بناء ميزة في ظل عدم اليقين: خطأً—خسارة أقل، صوابًا—ربح أكثر؛ اجعل نفسك تقف إلى جانب الاحتمالات عبر الانضباط والتحكم في المخاطر.
التعلم المستمر، الجرأة على الاعتراف بالخطأ، الانضباط الصارم، التركيز على دائرة الكفاءة، التحكم في حجم المراكز، والانسجام مع الاتجاه.
التداول مثل التعامل مع البشر:
الذي يكافئه السوق في النهاية هو أولئك الذين يرون الواقع بوضوح، ويحترمون القوانين، ويمارسون إجراءات ثابتة على المدى الطويل.