الاستنتاجات الرئيسية

  • في عام 2025، أصبحت بانانس أول منصة عالمية تُحصل على ترخيص كامل وفقًا للإطار المُعترف به دوليًا من قبل ADGM، وتجاوز عدد المستخدمين المسجلين عالميًا 300 مليون مستخدم، مما يشير إلى مرحلة جديدة حيث تتقدم الحجم والرقابة التنظيمية معًا.

  • بقيت بانانس موقعاً أساسياً لسيولة العملات الرقمية العالمية، حيث تم تداول 34 تريليون دولار على المنصة في عام 2025، وتجاوز حجم التداول النقدي 7.1 تريليون دولار، إلى جانب زيادة بنسبة 18٪ في متوسط حجم التداول اليومي عبر جميع المنتجات.

  • امتد مركز ثقل كريبتو إلى ما وراء دفتر الأوامر، إذ تجاوزت Binance Alpha 2.0 حاجز 1 تريليون دولار في حجم التداول بمشاركة 17 مليون مستخدم. وفي الوقت نفسه، حققت جهود Binance المتعلقة بالأمن والامتثال وإدارة المخاطر والحوكمة نتائج ملموسة لحماية المستخدمين على نطاق واسع.

صدر تقرير المراجعة السنوية «حالة البلوك تشين 2025» الخاص بـ Binance، مسلطًا الضوء على أهم المواضيع ومؤشرات النمو عبر التنظيم والسيولة واكتشاف Web3 والتبني المؤسسي وحماية المستخدمين والاستخدام اليومي للعملات الرقمية. ولمجموعة النتائج الكاملة وتحديثات المنتجات ونقاط البيانات، يمكنك قراءة التقرير الكامل المتاح هنا باللغة الإنجليزية.

وصلت محطتان بارزتان متقاربتين في نهاية 2025: أصبحت Binance أول بورصة كريبتو تحصل على ترخيص كامل بموجب الإطار التنظيمي الصارم لهيئة الخدمات المالية التنظيمية (FSRA) التابعة لسلطة ADGM، ما يتيح تداولًا عالميًا ضمن تنظيم. وفي الوقت نفسه، تجاوزت مجتمعاتنا 300 مليون مستخدم مسجّل حول العالم. معًا، تعكسان كيف تتغير التوقعات في قطاعنا، حيث تُقيَّم منصات الكريبتو بشكل متزايد على أنها بنية تحتية مالية—من حيث الحوكمة والمرونة وحماية المستخدمين والقدرة على الأداء تحت الضغط—إضافةً إلى النطاق والسيولة وقوة مجتمع المستخدمين.

الثقة بوصفها بنية تحتية: التنظيم والمرونة والنتائج القابلة للقياس

يغطي إطار ADGM الحوكمة وإدارة المخاطر والحفظ والتسوية المقاصة وحماية المستهلكين، بما يَحْدُو ببنية سوق الكريبتو لتتوافق بشكل أكبر مع توقعات أماكن التمويل التقليدية.

كما يؤكد التقرير أن الثقة يمكن قياسها عبر النتائج. منذ 2023، خفّضت Binance التعرض المباشر لفئات رئيسية من الأموال غير المشروعة بنسبة 96%. وفي 2025، ساعدت ضوابط Binance في منع 6.69 مليار دولار من الخسائر المحتملة نتيجة الاحتيال والاحتيال عبر الإعلانات الوهمية لدى 5.4 مليون مستخدم. وخلال الفترة نفسها، عالجت Binance 71,000+ طلبًا من جهات إنفاذ القانون، ودعمت مصادرة نحو 131 مليون دولار مرتبطة بنشاط غير مشروع عبر شركاء من جهات إنفاذ القانون، وقدمت 160+ جلسة تدريب لإنفاذ القانون.

تُبنى الثقة أيضًا عبر تقليل الاحتكاك غير الضروري للمستخدمين الشرعيين. ومن الأمثلة التي يبرزها التقرير إعادة تصميم «التدقيق المعزز» (Enhanced Due Diligence)، حيث قمنا بتبسيط خطوات التقديم وتحسين معدلات النجاح في دورة تنفيذ قصيرة، بهدف تعزيز الامتثال دون جعل تجربة المستخدم أصعب مما يلزم.

أين تتواجد السيولة: العمق والمشاركة وتدفقات الاكتشاف الجديدة

لا تزال السيولة هي العامل الذي يحدد تجربة التداول التي يحصل عليها المستخدمون بالفعل: فروقات السعر والانزلاق وموثوقية التنفيذ. في 2025، تعاملت Binance مع 34 تريليون دولار من حجم التداول عبر جميع المنتجات، مع تجاوز حجم تداول السوق الفورية 7.1 تريليون دولار. وبلغ إجمالي حجم التداول المتداول تاريخيًا 145 تريليون دولار عبر جميع المنتجات.

وفي الوقت نفسه، أصبحت المشاركة أكثر تنوعًا. وسّعت Binance أسواقها الفورية إلى 490 عملة و1,889 زوج تداول فوري، كما وسّعت تغطية العقود الآجلة إلى 584 عملة. كما تحولت الأدوات إلى توجيه سلوك المستخدمين نحو مشاركة أكثر تنظيمًا، بما في ذلك المحاكاة والأتمتة. وقد تم استخدام Binance Demo Trading، وهو بيئة موحدة للتداول التجريبي في السوق الفورية والعقود الآجلة بأموال افتراضية، بواسطة أكثر من 300,000 مستخدم كطريقة لتعلم الواجهات واختبار الاستراتيجيات قبل التداول بالأموال الحقيقية. وفي العقود الآجلة، اشترك أكثر من 1.2 مليون مستخدم في Smart Money، وهي مجموعة حية لتتبع إشارات السلوك المجمّع من المتداولين ذوي الأرباح.

كما يبرز التقرير تحولًا ذا دلالة في كيفية اكتشاف المستخدمين للمشاريع الجديدة والاشتباك معها. أصبحت Binance Alpha 2.0 منصة اكتشاف رئيسية متكاملة ضمن تجربة Binance، متجاوزة 1 تريليون دولار في حجم التداول، وشاركت في تسجيل 17 مليون مستخدم في 2025. ووزعت 782 مليون دولار كمكافآت عبر 254 عملية إسقاط جوي (Airdrops). ومع هذا الحجم جاءت متطلبات نزاهة إضافية: يشير التقرير إلى أن ضوابط المخاطر حجبت 270,000 مشارك غير صادق ممن حاولوا التلاعب بالحملات، مما يساعد على إبقاء المكافآت متوافقة مع المستخدمين الحقيقيين وليس نشاط الروبوتات.

المؤسسات في حركة: من برامج التجربة إلى مسارات العمل التشغيلية

ومن الموضوعات الأخرى التي يمر بها التقرير تبنّي المؤسسات الذي ينتقل من مرحلة التجريب إلى مرحلة التكامل. إذ تبحث المؤسسات بشكل متزايد عن بنية تحتية للكريبتو تناسب متطلبات الحوكمة والضمانات والتقارير والتسوية التي تستخدمها بالفعل. وقد انعكس هذا الاتساع المتزايد لحضورهم في Binance خلال العام الماضي، إذ نما حجم التداول المؤسسي بنسبة 21% مقارنةً بالعام السابق، وقفز حجم تداول العملات الورقية عبر OTC بنسبة 210%.

في 2025، اقتربت عملية «تجزئة الأصول» (tokenization) من حالات الاستخدام التشغيلية، بما في ذلك الأموال المرمّزة (tokenized funds) المستخدمة كضمانات مؤهلة خارج البورصة ضمن إطار الضمانات المؤسسي لدى Binance. كما يصف التقرير كيف تُمكّن العروض المعيارية، بما في ذلك خطوط العلامة البيضاء عبر «Crypto-as-a-Service»، الشركات الخاضعة للتنظيم من تقديم الأصول الرقمية دون إعادة بناء البنية التحتية الكاملة للبورصة من الصفر. وتعكس هياكل الحسابات المتاحة عبر Fund Accounts وBinance Wealth وBinance Prestige كيفية تنظيم رأس المال في التمويل التقليدي، بصيغ تدعم الاستراتيجيات المُدارة وإعداد الكيانات ونماذج خدمات مخصصة.

كريبتو يومي: مسارات محلية ومدفوعات وكسب

بالإضافة إلى التداول والاكتشاف، يعتمد تبنّي الكريبتو على ما إذا كان بإمكان المستخدمين تمويل الحسابات بالعملة المحلية، وتحريك القيمة بسهولة، واختيار أدوات الكسب التي تتوافق مع تفضيلاتهم تجاه المخاطر. في 2025، نما حجم Fiat وP2P بنسبة 38%؛ ونمت قاعدة مستخدمي Binance Pay بنسبة 30% على أساس سنوي، وتوسع قبول الخدمة بشكل كبير ليشمل أكثر من 20 مليون تاجر. وعلى امتداد مجموعة منتجاتها، وزّعت Binance Earn 1.2 مليار دولار كمكافآت على المستخدمين في 2025.

الخلاصة النهائية

يصبح التمويل الرقمي أكثر اعتمادًا على المعايير، وأكثر سيولة حيث يكون التنفيذ موثوقًا، وأكثر توجيهًا للمستخدمين مع سهولة الاكتشاف والمشاركة. وتُظهر أرقام Binance لعام 2025 حجمًا واسعًا، لكن النقطة الأعمق هي ما الذي يتطلبه هذا الحجم: مرابط تنظيمية مثل ترخيص ADGM، وبرامج مرونة وأمن تمنع الخسائر الحقيقية، وحماية قوية للبيانات وحوكمة للذكاء الاصطناعي، وتصميم منتجات يقلل الاحتكاك للمستخدمين الشرعيين ويرفع تكلفة إساءة الاستخدام. لا يقدّم هذا المنشور سوى ملخصًا مختارًا لنتائج التقرير. ويتضمن التقرير الكامل تفصيلًا أعمق، وسياقًا داعمًا، وتحديثات إضافية للمنتجات والبنية التحتية.

اقرأ تقرير حالة البلوك تشين 2025 الكامل هنا.

مزيد من القراءة

إخلاء المسؤولية: قد تكون أسعار الأصول الرقمية متقلبة. قد تنخفض قيمة استثمارك أو ترتفع، وقد لا تسترد المبلغ الذي استثمرته. هذا المحتوى معلومات عامة فقط ولا ينبغي اعتباره نصيحة مالية أو استثمارية. للمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على شروط الاستخدام وتحذير المخاطر.