$MUB
بعد تفكيك الأرقام، إليك الخلاصة أولًا:
السعر الحالي نحو $989، بعد تراجع بنحو 30% عن الذروة، وهو الآن يرتد.
مكرر الربحية المستقبلي نحو 6.4، ومتوسط السعر المستهدف في وول ستريت $1507 (من 42 جهة، والتوجه العام يميل إلى التفاؤل).
الأساسيات ما زالت قوية جدًا: بلغت الإيرادات في الربع الماضي 41.5 مليارًا، وصافي الأرباح 28.2 مليارًا، أي إن أرباح ربع واحد تجاوزت بالفعل أرباح العام الماضي بأكمله.
ما زال قطاعا HBM والتخزين في مرحلة ازدهار، لكن معامل بيتا يبلغ 2.1، لذا سيكون التقلب أكبر بكثير من أسهم النمو المعتادة.
أركز أكثر على ثلاثة أمور:
1) هل سيصمد مستوى $850؟
2) هل ستشهد التوجيهات للربع المقبل وهامش الربح الإجمالي تحولًا؟
3) هل سيشهد قطاع أشباه الموصلات بأكمله تراجعًا في التقييمات؟
البيانات الكاملة، وسيناريوهات الصعود والهبوط، وإطار مستويات الأسعار متاحة في الصورة الطويلة.
مذكرة بحثية، ولا تشكل نصيحة استثمارية.
#MU
بعد تفكيك الأرقام، إليك الخلاصة أولًا:
السعر الحالي نحو $989، بعد تراجع بنحو 30% عن الذروة، وهو الآن يرتد.
مكرر الربحية المستقبلي نحو 6.4، ومتوسط السعر المستهدف في وول ستريت $1507 (من 42 جهة، والتوجه العام يميل إلى التفاؤل).
الأساسيات ما زالت قوية جدًا: بلغت الإيرادات في الربع الماضي 41.5 مليارًا، وصافي الأرباح 28.2 مليارًا، أي إن أرباح ربع واحد تجاوزت بالفعل أرباح العام الماضي بأكمله.
ما زال قطاعا HBM والتخزين في مرحلة ازدهار، لكن معامل بيتا يبلغ 2.1، لذا سيكون التقلب أكبر بكثير من أسهم النمو المعتادة.
أركز أكثر على ثلاثة أمور:
1) هل سيصمد مستوى $850؟
2) هل ستشهد التوجيهات للربع المقبل وهامش الربح الإجمالي تحولًا؟
3) هل سيشهد قطاع أشباه الموصلات بأكمله تراجعًا في التقييمات؟
البيانات الكاملة، وسيناريوهات الصعود والهبوط، وإطار مستويات الأسعار متاحة في الصورة الطويلة.
مذكرة بحثية، ولا تشكل نصيحة استثمارية.
#MU
