اتخذت شركة Nvidia خطوة نادرة بالنسبة لهذه الشركة وأظهرت نتائج اختبارات مقارنة لمعالجها الخادمي الجديد Vera، إلى جانب الحل المنافس من شركة AMD — Epyc Turin، حسبما ذكرت بلومبرغ. ويخضع نشر خوادم Vera Rubin لاهتمام وثيق من المستثمرين والمحللين، الذين يشعرون بالقلق بشأن احتمال حدوث تأخيرات ومشكلات في الإنتاج، وفقاً للوكالة.
شهدت عروض قدرات Vera Rubin قبل مؤتمر AMD Advancing AI الذي يبدأ يوم الأربعاء في سان فرانسيسكو: حيث ستُقدّم AMD أول رف سيرفر لها للذكاء الاصطناعي Helios، منافسًا لمنصة إنفيديا NVL72 Rackscale، بحسب Yahoo Finance.
ارتفعت أسهم إنفيديا في تداولات 21 يوليو بنسبة تقارب 2%، وقفزت أسهم AMD في ظل الارتفاع العام لأسهم شركات أشباه الموصلات بنسبة 8% مباشرة.
ماذا تقول إنفيديا
خلال العروض يوم الثلاثاء، اتخذت إنفيديا خطوة غير معتادة بالنسبة لها وأظهرت مقارنات مباشرة مع حلول المنافسين، بحسب بلومبرغ. وبحسب الشركة، فإن المعالج المركزي (CPU) الجديد لسيرفرها Vera عند تنفيذ الكود بلغة البرمجة بايثون يعمل بسرعة أعلى حتى 1.8 مرة من معالج Turin من AMD.
أعلنت إنفيديا أيضًا أن منصتها الجيل الجديد Vera Rubin توفر زيادة كبيرة في الأداء مقارنةً بنظام الجيل السابق من إنفيديا Grace Blackwell. ووفقًا للشركة، يحصل مشغّل سحابة الذكاء الاصطناعي CoreWeave عند العمل مع نموذج DeepSeek R1 على عدد tokens (رموز/وحدات) أعلى 10 مرات لكل واط من استهلاك الطاقة باستخدام المنصة الجديدة، وفقًا لما ذكرته Yahoo Finance. الـtokens هي وحدات معلومات تمثل بها نماذج الذكاء الاصطناعي أجزاء من الكلمات والجُمل عند معالجة الطلبات وتوليد الإجابات.
يخطط مطور ChatGPT OpenAI لبدء الاستخدام على نطاق واسع لـ Vera Rubin في الربع الثالث، كما ذكرت أيضًا إنفيديا. ووفقًا للشركة، تُستخدم أنظمة Vera Rubin أيضًا في CoreWeave، وفي القسم السحابي التابع لـ Google Cloud لدى شركة Alphabet، وAzure لدى مايكروسوفت، وMeta Platforms، وDell Technologies، وغيرها من الشركات.
ما الذي يجب معرفته أيضًا عن هذا
«من شأن معالج AMD الجديد أن يَظهر بشكل أفضل بكثير عند المقارنة»، قال متحدث باسم AMD لبلومبرغ، تعليقًا على مقارنة معالج Vera بمعالج Turin من AMD. وفي وقت لاحق من هذا الأسبوع، ستعقد الشركة فعالية في سان فرانسيسكو ستقدّم فيها منصة سيرفر جديدة بمعالج Venice، وستروّج لأول رفّها المخصّص لمراكز البيانات الموجهة للذكاء الاصطناعي Helios.
بالنسبة لإنفيديا، يُعد سوق معالجات السيرفر اتجاهًا جديدًا. حاليًا، تسيطر AMD على حوالي 33% من هذا السوق، بينما تبلغ حصة إنتل 66.8%. ومع ذلك، تواصل AMD توسيع حصتها وتمتلك علاقات شراكة قوية مع أكبر مشغلي البنية التحتية السحابية، كما تكتب CNBC.
ما الذي يقلق إنفيديا
على إنفيديا أن تُثبت أن منتجاتها الأحدث تُطرح في الموعد المحدد وأنها تتفوق على عروض المنافسين. خلال العروض في المقر الرئيسي للشركة في سانتا كلارا، شددت إنفيديا على أن المعدات الجديدة ستكون أكثر إنتاجية وأسهل في النشر، بحسب بلومبرغ. ويشير الوكالة إلى أن نشر Vera Rubin يخضع لمراقبة لصيقة من المستثمرين والمحللين الذين يشعرون بالقلق بشأن احتمال حدوث تأخيرات ومشكلات في الإنتاج. ورغم أن الرئيس التنفيذي لإنفيديا جينسن هوانغ نفى هذه المخاوف، ما زال جزء من المستثمرين يتيح احتمال أن تفقد إنفيديا ميزةها التنافسية.
في هذا العام، ارتفع المؤشر الأساسي لقطاع أشباه الموصلات بنسبة 70%، بينما حققت أسهم إنفيديا مكاسب بنسبة 11%. وفي الوقت نفسه، تضاعفت تكلفة أسهم إنتل وArm Holdings وAdvanced Micro Devices أكثر من الضعف.
تظل إنفيديا المزود الرائد لمُسرّعات الذكاء الاصطناعي—وهي الشرائح المستخدمة في مراكز البيانات لتشغيل البرامج القائمة على الذكاء الاصطناعي. لكن المنافسين، بما في ذلك AMD وBroadcom، يسعون إلى زيادة حصتهم في السوق. كذلك، تعمل عملاء مراكز البيانات مثل أمازون على تطوير رقائقهم الخاصة، ما قد يقلل اعتمادهم على إنفيديا.
ما الذي يتوقعه السوق من AMD
من المتوقع أن تُقدّم AMD في مؤتمري الأربعاء والخميس منصة سيرفر جديدة Helios—وهي أول تطوير من هذا النوع لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، ومنافس مباشر لرف سيرفر إنفيديا NVL72. ويشمل Helios 72 معالجًا رسوميًا Instinct MI455X، ومعالجات Epyc Venice، ومعالجات معالجة البيانات Pensando، ومنصة ROCm البرمجية، كما اكتشفت Yahoo Finance.
يتضمن نظام إنفيديا NVL72 72 معالجًا رسوميًا Blackwell أو Rubin، ومعالجات Grace أو Vera، ونظام الترابط NVLink، ومنصة CUDA البرمجية. ويعتقد المحللون أن حلّ AMD سيكون على الأرجح أغلى، لكن سيجد مشترين بسبب قائمة الانتظار الطويلة لخوادم إنفيديا.
السياق
رغم عدم وجود حالة من الحماس في أسهم إنفيديا هذا العام، يُتوقع أن تتسارع وتيرة نمو مبيعاتها، بحسب بلومبرغ. ووفقًا للتوقعات، ستزيد الإيرادات في السنة المالية الحالية بنسبة 82% لتصل إلى 393.4 مليار دولار، مقارنة بنمو بنسبة 65% في العام السابق، بينما ينبغي أن تتجاوز الإيرادات الإجمالية في العام التالي 500 مليار دولار.
يُنصح أغلب المحللين الذين يتابعون أسهم إنفيديا وAMD بشراء أسهم الشركتين: ففيما يتعلق بإنفيديا، هناك 62 توصية من أصل 65 وفقًا لـ MarketWatch، أما بالنسبة لـ AMD فهناك 48 توصية من أصل 58. تفترض تسعيرة الإجماع لدى وول ستريت أن أسهم إنفيديا ستنمو بنسبة 51% مقارنة بسعر إغلاق التداول في 21 يوليو، بينما لدى AMD تكون أقل قليلًا من آخر إغلاق (بنسبة 0.2%).ㅤ
ضمن مجموعتنا، بعد أن قمنا بمراجعة عشرات المواقع الإخبارية والمنشورات الورقية، نسعى إلى التركيز انتباهكم على أكثر الأخبار إثارة للاهتمام في عالم الأسواق المالية فقط. أتمنى لكم مشاهدة ممتعة وحالة نفسية جيدة! لا توجد أي نصائح أو توصيات. ستكون جميع الاستنتاجات قبل اتخاذ القرارات المالية، لكل قارئ، فقط بمفرده!