الرقاقة · رحلة يومين في سوق دبّيت? لا تتسرّع بالاحتفال
في يوم الجمعة تمّ رسمياً الدخول إلى سوق دبّ (بعد أن تراجع عن القمة في أواخر يونيو بأكثر من 20%)، ثم يوم الاثنين ارتدّ بنسبة 2.5%؛ مايكron +5.1%، سيغيت +5.4%، واليوم ترتفع عقود ناسداك الآجلة 1.1%
أسباب الارتداد واقعية إلى حدّ كبير:
1، إيران تلوّح بأن الأمور قد تعود إلى مسار دبلوماسي، والجهات التي تتوسط تدفع نحو وقف إطلاق نار لمدة 10 أيام، وتهدأ أسعار النفط؛
2، تسري أن شركة TSMC ستزيد الأسعار في عام 2027 — عبارة «حق رفع الأسعار» هذه الثلاث كلمات، بالنسبة لقطاع تعرّض للضرب للتو لأنه «أنفق الكثير من المال»، هي أفضل علاج;
3، كشفت إنفيديا أيضاً عن امتلاكها لحصص سلبية في Nebius بنسبة 9.3%
لكن توجد نقطة بيانات يجب الانتباه لها: بحسب معيار LSEG، رفع المحللون توقعات نمو أرباح S&P للربع الثاني من 23.7% إلى 26%؛ ومن بين 66 شركة تم الإعلان عن نتائجها، حققت 88% منها نتائج تتجاوز التوقعات — ما يعني أن العتبة ترتفع.
وهذا بالضبط ما كنت أشرحه طوال هذا الشهر حول آلية «توقعات تبلُغ القمة»: كلما زادت حالات beat، ارتفع المعيار؛ حتى يأتي يوم لم يعد beat كافياً. هذه التوقعات، سامسونغ وTSMC وNetflix سبق أن قدّمت لها عروضاً نموذجية.
وقال ديمون من جيه بي مورغان الليلة الماضية إنه حالياً لا يشتري الأسهم ولا السندات طويلة الأجل، ويعتقد أن السوق يستخفّ بالمخاطر.
لذا من ناحية التنفيذ: تداول بحذر من خلال المراهنة على الصعود، ولا تطارد الأسعار. $BTC $ETH $NVDA.US
في يوم الجمعة تمّ رسمياً الدخول إلى سوق دبّ (بعد أن تراجع عن القمة في أواخر يونيو بأكثر من 20%)، ثم يوم الاثنين ارتدّ بنسبة 2.5%؛ مايكron +5.1%، سيغيت +5.4%، واليوم ترتفع عقود ناسداك الآجلة 1.1%
أسباب الارتداد واقعية إلى حدّ كبير:
1، إيران تلوّح بأن الأمور قد تعود إلى مسار دبلوماسي، والجهات التي تتوسط تدفع نحو وقف إطلاق نار لمدة 10 أيام، وتهدأ أسعار النفط؛
2، تسري أن شركة TSMC ستزيد الأسعار في عام 2027 — عبارة «حق رفع الأسعار» هذه الثلاث كلمات، بالنسبة لقطاع تعرّض للضرب للتو لأنه «أنفق الكثير من المال»، هي أفضل علاج;
3، كشفت إنفيديا أيضاً عن امتلاكها لحصص سلبية في Nebius بنسبة 9.3%
لكن توجد نقطة بيانات يجب الانتباه لها: بحسب معيار LSEG، رفع المحللون توقعات نمو أرباح S&P للربع الثاني من 23.7% إلى 26%؛ ومن بين 66 شركة تم الإعلان عن نتائجها، حققت 88% منها نتائج تتجاوز التوقعات — ما يعني أن العتبة ترتفع.
وهذا بالضبط ما كنت أشرحه طوال هذا الشهر حول آلية «توقعات تبلُغ القمة»: كلما زادت حالات beat، ارتفع المعيار؛ حتى يأتي يوم لم يعد beat كافياً. هذه التوقعات، سامسونغ وTSMC وNetflix سبق أن قدّمت لها عروضاً نموذجية.
وقال ديمون من جيه بي مورغان الليلة الماضية إنه حالياً لا يشتري الأسهم ولا السندات طويلة الأجل، ويعتقد أن السوق يستخفّ بالمخاطر.
لذا من ناحية التنفيذ: تداول بحذر من خلال المراهنة على الصعود، ولا تطارد الأسعار. $BTC $ETH $NVDA.US