أطلقت Visa منصة مؤسسية جديدة ستتيح للبنوك وشركات التكنولوجيا المالية وغيرها من مزودي خدمات الدفع الوصول إلى العملات المستقرة وإصدارها وإدارتها عبر بيئة واحدة يديرها Visa.
تم تصميم منصة Visa Stablecoin، أو VSP، لربط عمليات العملات المستقرة مع أنظمة المدفوعات والخزينة التي تستخدمها المؤسسات المالية بالفعل. وتشمل قدراتها الأولية محافظاً رقمية، وتخزين واسترداد العملات المستقرة، وإتاحة الاتصال لعمليات إصدار الرموز (minting) وحرقها (burning).
ستبدأ المنصة بـ Open USD، أو OUSD، وهو عملة مستقرة جديدة مدعومة بالدولار تم تقديمها مؤخراً بدعم من اتحاد Open Standard. وتعد Visa مشاركاً مؤسساً في هذه المبادرة.
قالت Visa إن VSP ستوفر المؤسسات المالية وشركات المدفوعات مسارًا أبسط للدخول إلى المدفوعات القائمة على البلوك تشين دون الحاجة إلى بناء البنية التحتية للمحافظ والحفظ (custody) والعملات المستقرة بشكل مستقل.
قالت «العملات المستقرة تُفتح طبقة جديدة من المال القابل للبرمجة، لكن بالنسبة لمعظم المؤسسات فإن الجزء الأصعب ليس المفهوم، بل الواقع العملي»، وفقًا لما قاله مسؤول المنتجات والاستراتيجية لدى Visa، جاك فورستيل، في إعلان الشركة.
وأضاف أن المنصة ستمنح العملاء مكانًا واحدًا لإصدار العملات المستقرة ونقلها وإدارتها باستخدام عناصر التحكم والأمان والوصول الشبكي التي يتوقعونها بالفعل من Visa.
ربط العملات المستقرة بأنظمة الدفع القائمة
إن VSP ليست موجهة أساسًا للمستهلكين كمحفظة، ولا هي نظام سيقبل من خلاله كل تاجر تابع لـ Visa العملات المستقرة بشكل مباشر فورًا.
بدلًا من ذلك، تستهدف المنصة شبكة Visa المؤلفة من نحو 15 ألف مؤسسة مالية ومزوّد مدفوعات. يمكن لهؤلاء العملاء استخدام التقنية لتطوير منتجات مدعومة بالعملات المستقرة وربطها بعمليات الخزينة والتسوية ونقل الأموال الحالية لديهم.
تصل شبكة Visa إلى أكثر من 200 مليون موقع لتجار، ما يمنح منتجات العملات المستقرة التي تُطوَّر عبر المنصة طريقًا محتملاً إلى نظام المدفوعات العالمي القائم.
التمييز هنا مهم. فليس من الضروري أن يستلم التجار أصولًا رقمية أو يتعاملوا بأنفسهم مع تقنية البلوك تشين. ويمكن بدلًا من ذلك تحويل أرصدة العملات المستقرة أو تسويتها عبر البنية التحتية الحالية لـ Visa، ما يسمح للتجار باستلام العملات وصيغ الدفع التي يستخدمونها بالفعل.
يعالج هذا النموذج واحدة من أكبر العوائق التي تواجه العملات المستقرة: محدودية قبول التجار مباشرةً.
قال رئيس قسم العملات المشفرة في Visa، كوي شيفيلد، في وقت سابق من هذا العام إن العملات المستقرة ما زالت تفتقر إلى قبول التجار على نطاق واسع. لذلك، كان على الشركات التي تبني منتجات العملات المستقرة أن تتصل بشبكات المدفوعات القائمة إذا كان من المقرر أن يستخدم العملاء تلك الأرصدة في مشترياتهم اليومية.
تبدو الشركة Visa وكأنها تضع نفسها كحلقة وصل بين هذا كله.
Open USD تصبح أول أصل في المنصة
ستدعم المنصة في البداية OUSD، وهي العملة المستقرة التي طرحتها Open Standard.
يجمع هذا التحالف شركات من قطاع المدفوعات والتمويل والتكنولوجيا بهدف إنشاء بنية تحتية مشتركة للاستخدام العالمي للعملات المستقرة. تمنح مشاركة Visa المشروع إمكانية الوصول إلى واحدة من أكبر شبكات المدفوعات في العالم.
ستوفر VSP بنية تحتية للمحافظ عبر منتج جديد باسم Wallet-as-a-Service، بالإضافة إلى الاتصال اللازم لإصدار OUSD واسترداده.
قالت Visa إن العملة المستقرة الجديدة ستكمّل—بدلًا من أن تحل محل—الأصول الأخرى التي تُستخدم بالفعل في منظومتها. وقد عملت الشركة سابقًا مع عملات مستقرة تشمل USDC التابعة لـ Circle وUSDG المدعومة من Paxos.
ومع ذلك، فإن قرار البدء باستخدام OUSD يمنح الرمز الجديد ميزة توزيع مهمة. سيتمكن البنوك والشركات المالية التقنية (fintechs) التي تستخدم VSP من دمجه ضمن منتجات الدفع والخزينة عبر بنية Visa التحتية بدلًا من تطوير اتصالات بلوك تشين منفصلة.
Visa توسّع استراتيجية العملات المستقرة لديها
تأتي عملية الإطلاق كأحدث خطوة ضمن توسع Visa الأوسع نطاقًا في تسوية العملات المستقرة.
في أبريل، أضافت الشركة خمس شبكات بلوك تشين إلى برنامجها التجريبي العالمي للتسوية: Arc وBase وCanton وPolygon وTempo. وبالاقتران مع Avalanche وEthereum وSolana وStellar، رفعت الإضافات عدد الشبكات المدعومة إلى تسع.
وقالت Visa إن نشاطها في تسوية العملات المستقرة (stablecoin) بلغ معدل تشغيل سنويًا يقارب 7 مليارات دولار، بزيادة 50% عن الربع السابق.
ورغم أن ذلك يظل صغيرًا مقارنةً بإجمالي ما يقارب 15 تريليون دولار من المدفوعات التي تسويها Visa سنويًا، فإن النمو يشير إلى تزايد الاهتمام من البنوك وfintechs والجهات المُصدِرة ومقدمي خدمات الدفع.
طوّرت Visa أيضًا أكثر من 160 برنامجًا لبطاقات مرتبطة بالعملات المستقرة، إما قيد التشغيل أو في مرحلة التطوير حول العالم. تتيح هذه البرامج للمستخدمين إنفاق أرصدة العملات المستقرة عبر بيانات اعتماد Visa، بينما يظل التجار يستلمون عملات تقليدية.
تقوم الشركة في الوقت نفسه بتطوير تقنية تسمح للبنوك بترميز الودائع التقليدية. ويمكن للودائع المُرمّزة أن توفر العديد من الفوائد نفسها التي تقدمها العملات المستقرة، بما في ذلك التسوية المستمرة وقابلية البرمجة، مع إبقاء أموال العملاء على ميزانيات البنوك.
معًا، تُظهر هذه المبادرات أن Visa لا تراهن على شكل واحد فقط من المال الرقمي. بل إنها تبني بنية تحتية يمكنها دعم العملات المستقرة الصادرة بشكل خاص، والرموز الصادرة من البنوك، ومدفوعات البطاقات التقليدية ضمن الشبكة نفسها.
شبكات الدفع تتكيف بدل أن تختفي
غالبًا ما تُقدَّم العملات المستقرة على أنها بديل يمكن أن يتجاوز شبكات البطاقات والبنوك المراسلة.
تشير استراتيجية Visa إلى نتيجة مختلفة: قد تصبح تسوية البلوك تشين طبقة أخرى داخل صناعة المدفوعات القائمة بدلًا من استبدالها بالكامل.
يمكن للعملات المستقرة أن تتحرك باستمرار وتسوي بسرعة وتدعم المعاملات القابلة للبرمجة. لكن المؤسسات المالية ما تزال بحاجة إلى الحفظ والامتثال وضوابط الاحتيال وإدارة السيولة والتحويل إلى العملات المحلية، وربطها بالتجار.
توفر Visa بالفعل العديد من تلك الوظائف في المدفوعات التقليدية. وVSP هي محاولة لتوسيع هذا الدور إلى المال القائم على البلوك تشين.
يعكس الإطلاق أيضًا منافسة متزايدة بين كبرى شركات المدفوعات. فقد وسّعت Mastercard خدماتها الخاصة بتسوية العملات المستقرة وأبرمت شراكات مع مزودي المحافظ والجهات المُصدِرة وشركات بلوك تشين. وفي المقابل، تستكشف مؤسسات مالية أخرى عملات مستقرة خاصة، وإيداعات مُرمّزة، وشبكات مشتركة لإجراء المعاملات المالية الرقمية.
بالنسبة لـ Visa، يتمثل التحدي المحوري في ضمان أن تصبح العملات المستقرة مصدرًا إضافيًا لحجم المدفوعات، بدلًا من أن تكون نظامًا يتطور خارج شبكتها.
توفر منصة Visa Stablecoin دورًا مباشرًا للشركة في عدة نقاط داخل المعاملة: بنية محافظ، وإصدار الرموز واستردادها، والتسوية المؤسسية، وربط التجار.
قد تغيّر العملات المستقرة طريقة انتقال الأموال، لكن Visa تراهن على أن البنوك وfintechs ستظل بحاجة إلى شبكة موثوقة لجعل تلك الأموال مفيدة على نطاق عالمي.
ظهرت مشاركة: «Visa تطلق منصة للبنوك لإصدار وإدارة العملات المستقرة» أولاً على موقع Crypto Reporter.