اسم المشروع: شبكة بيكاسو

نوع المشروع: عبر السلسلة، إعادة التعهد (Restake).

الاسم الرمزي: $PICA (رمز طبيعي عبر السلسلة)

تصنيف العملات المشفرة: #489

القيمة السوقية: 67 مليون دولار

التقييم المخفف بالكامل: 149 مليون دولار

العرض المتداول: 4.53 مليار (45.34%)

إجمالي العرض: 10 مليار

ملخص المشروع:

وسط التطورات التكنولوجية الحديثة والتعاون في مجال البلوكشين، أظهرت شبكة بيكاسو رؤيتها كمركز اتصالات عبر السلاسل. تم إطلاق بيكاسو في البداية ضمن نظام Kusama البيئي، وتتمثل مهمته في تعزيز قابلية التشغيل البيني عبر النظام البيئي وبناء بنية تحتية قوية داخل شبكة Polkadot. بالتوازي مع هذا، يتم تطوير Composable Cosmos، والذي يهدف إلى توسيع القدرة على نقل الأصول عبر السلاسل واختراق القيود المفروضة على نظام بيئي واحد.

لقد خطت منصة Composable Cosmos خطوةً هامةً نحو تبسيط عملية إنشاء روابط IBC مع سلسلة Cosmos. ففي السابق، لم تكن هذه المهمة معقدة فحسب، بل كانت تستغرق وقتًا طويلاً أيضًا؛ أما الآن، فتعمل Composable Cosmos كجسر، مما يُمكّن سلسلة Cosmos من الانضمام بسرعة إلى أنشطة IBC عبر النظام البيئي دون أي ترقيات أو تعديلات.

صُممت هذه السلسلة لتكون متوافقة مع أي سلسلة Cosmos تدعم تقنية IBC باستخدام آلية إجماع Tendermint، وتتكامل مع Picasso وEthereum، مما يجعلها مركزًا محوريًا لأنشطة IBC. وتركز على الحوكمة بدلًا من استضافة العمليات التي تواجه المستخدمين، وتستخدم رمز PICA الأصلي الخاص بـ Picasso بدلًا من رمز منفصل.

من أبرز سمات نظام Composable Cosmos البيئي مجموعة المدققين الخاصة به، والتي لا تتجاوز 100 مدقق. وتلعب مؤسسة Composable دورًا محوريًا في هذا الصدد، حيث تقوم بتخزين رموز PICA نيابةً عن Picasso وإدارة مكافآت المدققين. وفي هذا الإطار، تستفيد Picasso من رمزها الأصلي PICA لتأسيس قاعدة النمو على سلسلة Picasso الفرعية التي تغطي Kusama وسلسلة Composable Cosmos الخاصة بـ Cosmos.

تقدم هذه الدراسة تحليلاً معمقاً للوضع الحالي للمشروع، ولا سيما تكامله مع أنظمة بيئية أخرى مثل إيثيريوم وسولانا. ويُركز البحث بشكل خاص على خاصية إعادة رهن عملة SOL التي تم إطلاقها على سولانا عبر اتصال IBC بين بيكاسو وسولانا. ويُعد هذا التطور خطوةً أساسيةً لبيكاسو في تعزيز تفاعلاتها عبر السلاسل وتوسيع نطاق تطبيق PICA في مجال تقنية البلوك تشين. وقد أعلنت بيكاسو مؤخراً عن إطلاق خدمات إعادة رهن عملة SOL في 28 يناير.

اتصال بروتوكول الاتصال عبر السلاسل (IBC) بين بيكاسو وسولانا

في مؤتمر سولانا بريكبوينت الأخير، مثّل عرض مؤسسة كومبوزابل بالتعاون مع جامعة لشبونة تقدماً ملحوظاً في تعاونهما التقني. ومن أبرز ما جاء في العرض:

• تكامل سولانا مع IBC: بفضل دعم بيكاسو، يمكن لسولانا الآن الانضمام إلى شبكة IBC واسعة النطاق عبر النظام البيئي والتي تشمل بولكادوت، وكوساما، وكوزموس، وقريبًا إيثيريوم.

• تمكين التطبيقات الجديدة: تتيح الميزات التي تم إصدارها حديثًا فرصًا جديدة للاستخدام والمشاركة عبر شبكات البلوك تشين المختلفة، مما يسمح بتنفيذ تطبيقات مبتكرة مثل إعادة التخزين في النظم البيئية المترابطة.

• تبادل السيولة السلس: يعد هذا التكامل بربط قاعدة مستخدمي Solana الكبيرة وسيولتها بسلاسة مع سلاسل أخرى في شبكة IBC.

إن سلسلة مبادرات التكامل التي أطلقتها شبكة بيكاسو لا تُظهر فقط سعيها وراء التقنيات المبتكرة، بل تُعمّق أيضًا تأثيرها في مجال قابلية التشغيل البيني للأصول الرقمية عبر السلاسل، مما يوفر فرص نمو جديدة لقطاع الخدمات المالية اللامركزية لتقنية البلوك تشين.

الجوانب الفنية:

• حلول بلوك تشين للعملاء: في طليعة تقنية بلوك تشين، تتصدى شبكة بيكاسو لمجموعة من التحديات التقنية التي تواجه سلاسل بلوك تشين مثل NEAR وSolana وTRON من خلال حلولها المتطورة لتقنية بلوك تشين للعملاء. لا تتوافق هذه السلاسل بطبيعتها مع معايير IBC، مثل مواصفات ICS-23. يقدم الحل، المُطبق مباشرةً على Solana، آلية تخزين قابلة للتحقق، مما يمهد الطريق للتفاعلات القائمة على IBC، ويتيح الربط الآمن بين السلاسل التي لم تكن متوافقة بطبيعتها مع IBC.

• آلية مشاركة المدققين: يستخدم بيكاسو آلية مبتكرة لمشاركة المدققين. يجب على الكيانات الراغبة في أن تصبح مدققين على سلسلة كتل العميل المشاركة من خلال عملية رهن مع عقد العميل المشرف. بمجرد نجاح عملية الرهن، يُضاف المشاركون إلى مجموعة من المدققين المرشحين. عند كل تغيير في دورة الشبكة، يختار العقد مدققين جدد من هذه المجموعة، مع إعطاء الأولوية لمن لديهم أكبر مبلغ مرهون.

بيكاسو تُطلق خدمة إعادة التخزين على سلسلة الكتل مع سولانا

أدخل بيكاسو أيضًا مفهوم إعادة الرهن إلى نظام سولانا البيئي، وهي آلية طورتها شركة إيجن لاير في الأصل لشبكة إيثيريوم (ETH). تتيح إعادة الرهن القيام بأنشطة مالية أخرى مع بقاء الأصول مرهونة. وقد لاقت هذه الطريقة رواجًا واسعًا في إيثيريوم، وأظهرت إمكانات كبيرة للتوسع في الشبكات ذات ثقافة الرهن الراسخة، مثل سولانا.

في منصة سولانا، يقود بيكاسو عملية إعادة رهن رموز SOL وإيصالاتها من مختلف منصات رهن SOL. تُبشّر هذه الاستراتيجية، المُطبقة عبر مُدقّقين يربطون بين سولانا وIBC، بفصل جديد في تكامل تقنية البلوك تشين. يُمكن للمستخدمين إيداع الأصول في عقود الرهن عبر منصة trustless.zone، ثم تُوزّع هذه الأصول على المُدقّقين على سلاسل كتل عملاء مُصممة خصيصًا لسد الفجوة بين IBC وسولانا. تدعم طريقة إعادة الرهن المُبتكرة هذه آلية إجماع إثبات الحصة (PoS) لسلاسل كتل العملاء، وتُعزز أمان اتصال سولانا-IBC.

تُوسّع بيكاسو محفظة مُدقّقي Solana-IBC لتشمل أصولًا مثل SOL، وmSOL من Marinade Finance، وjitoSOL من Lito، ورموز Orca LP، وbSOL من Solblaze، ما يُمثّل توسعًا كبيرًا في خيارات التخزين المُتاحة للمستخدمين. تخضع مبادرة Solana® IBC التابعة للشبكة حاليًا لتدقيق أمني دقيق من طرف ثالث لضمان متانة وأمان نظامها. سيتم نشر النتائج علنًا فور اكتمال التدقيق، ما يُوفّر الشفافية والضمان اللازمين.

اقتصاد الرموز

القيمة السوقية: 67.56 مليون دولار

القيمة السوقية بعد التخفيف الكامل: 149 مليون دولار

إمدادات التوزيع: 4.53 مليار (تمثل 45.34%)

إجمالي العرض: 10 مليارات

تفاصيل تخصيص الرموز:

التمويل الجماعي: الإجمالي 30% (18.1% مفتوحة، 11.9% مغلقة)

التفاصيل: سيتم إصدار 50% من الرموز خلال حدث إصدار الرموز الأولي، وسيتم تحرير الجزء المتبقي على مدار 48 أسبوعًا. جميع الرموز المتبقية متاحة للحوكمة؛ وسيتم تحويل الرموز غير المطالب بها إلى الخزانة بعد 3 أشهر.

الخزانة: الإجمالي 18% (-/-)

التفاصيل: يتم تمويلها بنسبة 75% من رسوم الشبكة، وتتم إدارتها في البداية من قبل المجلس العام، ثم تتم إدارتها لاحقاً من قبل حاملي شهادات PICA.

تعدين السيولة: إجمالي 15% (-/-)

التفاصيل: كمكافأة للمشاركة في برنامج السيولة.

الفريق: 13.7% (مغلق بالكامل)

التفاصيل: تم تخصيصها على مدى عامين، مع فترة حظر أولية مدتها ستة أشهر.

النظام البيئي: 10% (-/-)

التفاصيل: يكافئ أنشطة الشبكة، مثل تشغيل نظام أوراكل.

تمويل السلسلة أ: 7% إجمالي (مُجمّد بالكامل)

التفاصيل: فترة تجميد لمدة 3 أشهر، وفترة فتح تدريجي لمدة عامين (استحقاق).

الشركاء والمستشارون: 6.35% (مُجمّدة بالكامل)

التفاصيل: تم تخصيصها على مدى عامين، بما في ذلك فترة حظر لمدة 6 أشهر.

جدول التخصيص

المصدر: Cryptorank.io

بين يناير وديسمبر 2024، ستشهد عملة PICA الرقمية سلسلة من عمليات فتح القفل، مما سيؤثر على إجمالي المعروض منها وقيمتها السوقية. وتشمل هذه العملية ما يلي:

1. فتح قروض جماعية منتظمة: يتم فتح ما يقارب 31.26 مليون رمز (حوالي 0.31% من إجمالي المعروض) أسبوعيًا تقريبًا. صُممت هذه الإصدارات المستمرة لدعم المشاركين في القروض الجماعية.

٢. عمليات إطلاق أوسع نطاقًا في جولات رئيسية: ستُجرى عمليات إطلاق أكبر بكثير في عدة لحظات رئيسية على مدار العام، حيث سيتم إصدار ١٠٨ ملايين رمز في كل مرة (ما يقارب ١.٠٨٪ من إجمالي المعروض). سيتم توزيع هذه الرموز على مختلف الجهات المعنية.

- الفرق: يتم تحرير جزء من مخصصات الفريق ليعكس مساهماتهم المستمرة في المشروع.

- مستثمرو السلسلة أ: سيتم تحرير استثمارات مستثمري السلسلة أ، مما يمثل دعمهم في المراحل المبكرة من المشروع.

- الشركاء والمستشارون: هذه المجموعة ضرورية لتقديم التوجيه الاستراتيجي وبناء الشراكات، كما سيحصلون على جزء من الرموز.

حالات استخدام الرموز المميزة

يلعب رمز PICA دورًا رئيسيًا في نظام Picasso و Composable Cosmos البيئي، ويشمل وظائف متعددة:

1. رهن الأجزاء على بيكاسو: سيتم استخدام 25٪ من رسوم بيكاسو لمكافأة منشئي الأجزاء على إنتاج الكتل، وسيتم وضع الباقي في احتياطي إدارة المجتمع.

2. التخزين في أوراكل عبر أبولو: من خلال تخزين رموز PICA، يمكن للمستخدمين تشغيل عقد أوراكل، وبالتالي تحسين أمان بيانات الشبكة.

3. التخزين في كومبسابل كوزموس: تُستخدم رموز PICA للحفاظ على أمان سلسلة كومبسابل كوزموس، مما يُبرز فائدتها المزدوجة ضمن منظومتي كوساما وكوزموس. تتطلب الشبكة مليار رمز PICA للتخزين من قِبل المُدقّقين لتوفير أمان الشبكة وتحقيق عوائد سنوية تُقارب 10%.

4. تخزين السيولة في Polkadot: قدمت Composable خدمة Liquid Staked DOT (LSDOT) لتوليد عوائد لحاملي رموز PICA من خلال رسوم تخزين السيولة.

5. رموز الغاز في نظام بيكاسو البيئي: تُستخدم رموز PICA لتسهيل المعاملات وعمليات التطبيقات اللامركزية، ويتم تعديل رسومها ديناميكيًا بناءً على حمل الشبكة.

6. أزواج التداول الرئيسية على Pablo DEX: تعد رموز PICA واحدة من أزواج التداول الرئيسية على Pablo DEX لتحفيز توفير السيولة.

7. الحوكمة: يلعب رمز PICA دورًا مهمًا في حوكمة بيكاسو وكومبوزابل كوزموس، حيث يدعم عملية صنع القرار اللامركزية.

حالة جمع التبرعات:

1. جولة التمويل الأولي (يوليو 2021): أكملت شركة Composable بنجاح جولة التمويل الأولي الخاصة بها، حيث جمعت 7 ملايين دولار، مما يمثل بداية مهمة لرحلتها المالية.

٢. الجولة التمويلية الأولى (مارس ٢٠٢٢): مثّلت هذه الجولة التمويلية خطوةً هامةً إلى الأمام، حيث جمعت أكثر من ٣٢ مليون دولار. وقد أظهرت قائمة المستثمرين القوية، والتي تضم Coinbase Ventures وBlockchain Capital وFigment Capital وFundamental Labs وGSR وJump Capital وNew Form Capital وNGC Ventures وKrypto Ventures، ثقتهم الكبيرة في المشروع.

بالإضافة إلى ذلك، دخلت شركة Composable مؤخرًا في شراكة مع شريكين استراتيجيين لتعزيز قدراتها ودعم النمو عبر النظم البيئية: DAO5 و Santiago Santos.

نبذة عن DAO5: DAO5 هو صندوق استثماري ناشئ في مجال العملات الرقمية، يسعى إلى تبني هيكل DAO، بهدف إدارة الأصول بشكل مشترك من قبل مؤسسي المحفظة. يقود الصندوق شخصيات بارزة في عالم العملات الرقمية، مثل تيكين ساليمي، ويدعمه عدد من المستشارين، ويمكن الاطلاع على تفاصيلهم على موقعهم الإلكتروني.

نبذة عن سانتياغو سانتوس: سانتياغو ر. سانتوس خبير مرموق في مجال التمويل والعملات الرقمية، معروف بإسهاماته البارزة في شركات الاستثمار وتأثيره الكبير في عالم العملات الرقمية. يشارك في تقديم بودكاست "ذا إمباير" مع جيسون يانوفيتز من شركة بلوك ووركس، حيث يقدمان رؤى قيّمة حول اتجاهات القطاع.

البيانات الإحصائية:

اعتبارًا من 23 يناير 2024:

يُظهر استعراض سريع للإحصائيات بوضوح أن نشاط الشبكة مرتفع، وإن لم يكن استثنائياً، حيث يبلغ متوسط ​​عدد المعاملات أكثر من 500 معاملة يومياً بمتوسط ​​قيمة 1700 دولار. قد تتغير هذه المقاييس مع التكامل مع سولانا وإيثيريوم، وهو ما سيكون نقطة جديرة بالمتابعة.

التكامل الحالي:

نجحت منصة بيكاسو في تحقيق التوافق التشغيلي مع الأنظمة البيئية التالية، مما يتيح نقل البيانات بسلاسة، وتداول الأصول، والتفاعل عبر العقود الذكية بين بيكاسو وهذه الأنظمة. وفيما يلي مصادر هذه الأنظمة البيئية:

مصدر الجدول: قائمة أصول بيكاسو

أساسيات إيجابية:

1. مع تكامل Solana مع Polkadot و Cosmos و Kusama و Ethereum عبر IBC، من المتوقع أن تعزز هذه الروابط قيمة حاملي رمز $PICA، مما يضع PICA في قلب المشهد المتنامي للسلاسل المتعددة.

2. تعكس الشراكات القوية وجولات التمويل الناجحة، بما في ذلك جولة تمويل أولية بقيمة 7 ملايين دولار وجولة تمويل من الفئة أ بقيمة 32 مليون دولار، ثقة المستثمرين القوية في المشروع ودعم شبكة استراتيجية.

3. إن الدور متعدد الأوجه لرمز PICA في النظام البيئي، بما في ذلك التخزين والحوكمة والسيولة، يعزز قيمته الجوهرية وجاذبيته.

4. يواصل الفريق استكشاف ميزات جديدة، لا سيما في مجالات قابلية التشغيل البيني والتمويل اللامركزي الموثوق به، مما يدل على التزامه بالتكيف مع الاحتياجات المتطورة لصناعة البلوك تشين.

العوامل الأساسية الهابطة:

1. قد يكون الجانب العملي والتعقيد التقني للمشروع مُرهقًا للمستخدمين الجدد وذوي الخبرة على حدٍ سواء، مما قد يؤدي إلى انخفاض التفاعل. وقد يزداد هذا الخطر إذا أطلق المنافسون ميزات مماثلة ولكن أسهل استخدامًا. مع أنه لا توجد حاليًا مشاريع إعادة رهن ذات صلة بـ SOL، إلا أن هذا السوق قد يجذب المنافسين قريبًا.

٢. يعود سوء إدارة رموز $PICA غير المطالب بها من قبل المشاركين في التمويل الجماعي بشكل أساسي إلى عدم كفاية التواصل بشأن فترة الاسترداد، مما أدى إلى استياء المساهمين. وقد ضغط مجتمع منتدى OpenGov التابع لمشروع بيكاسو من أجل التراجع عن قرار تخصيص هذه الرموز للخزانة العامة، وهي قضية رئيسية أثرت على موقف المشروع تجاه المجتمع.

3. شكّلت الخلافات السابقة بين الرئيس التنفيذي عمر زكي وهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، وارتباطه بمشاريع مثيرة للجدل (مثل بروتوكول الرشوة)، تحدياتٍ لسمعة الشركة. وقد بلغت هذه المسألة من الأهمية حدًّا دفع العديد من أعضاء الفريق الرئيسيين إلى الاستقالة، بمن فيهم كبير مسؤولي التكنولوجيا السابق كارل كباب.

4. من المتوقع أن يؤدي فتح الرموز على نطاق واسع إلى ممارسة ضغط هبوطي كبير على السوق.

مراجع:

بروتوكول بيكاسو (بدون تاريخ). بروتوكول بيكاسو. بيكاسو. تم الاسترجاع في 23 يناير 2024 من: https://picasso.xyz/

حساب بيكاسو X. (بدون تاريخ). بيكاسو - حسابات التواصل الاجتماعي للشركة. تم الاطلاع عليه بتاريخ 23 يناير 2024: https://twitter.com/Picasso_Network

التمويل القابل للتكوين (بدون تاريخ). stats.composable.finance - تم الاسترجاع في 23 يناير 2024 من: https://www.composable.finance/

إحصائيات بيكاسو. (بدون تاريخ). بيكاسو - بيانات التواصل الاجتماعي للشركة. تم الاطلاع بتاريخ 23 يناير 2024: https://stats.composable.finance/d/b7ec4077-af14-4ac9-8abc-327ce6adecb3/composable-finance-stats-v1-1?orgId=1&refresh=1h&from=now-30d&to=now

وثائق بيكاسو واقتصاديات الرموز: https://docs.composable.finance/networks/picasso-parachain-overview/

صفحة بيكاسو على موقع ميديوم: https://medium.com/@Picasso_Network

جدول استحقاق عملة بيكاسو وفعاليات فتحها: https://cryptorank.io/price/picasso/vesting