今天DeFi反弹的剧情有点意思

中午AAVE涨15%、DYDX涨18%、GRASS涨17%、BEAT涨15%，整个DeFi板块看起来真的要活了。Kraken买AAVE 15%股权、Coinbase和Morpho的共生关系，看起来都是实打实的基本面

但到了傍晚

BEAT跌了10%，从涨幅榜跳到跌幅榜，一天25个点的波动

让我忍不住想一个问题：DeFi这波反弹到底是反转还是假象

说反转的理由很简单

AAVE确实被Kraken收了15%的股权，估值38.5亿美金。一个合规交易所重仓DeFi协议，这个信号是真实的。而且AAVE的基本面在DeFi里是数一数二的，有真实借款需求，有稳定收入

说假象的理由也成立

BEAT今天的走法说明什么？有一批币只是被大盘反弹带起来的，不是有人主动建仓。大盘稍微一软，这些跟风盘就全吐出来了

VELVET涨了75%但Vol/MCap才0.09x

这也叫反弹？这分明是控盘。几十万美金就能把市值3.5亿的币拉75%，说明这个币根本没有真正的流动性

那怎么看

我的判断是分两层。AAVE、INJ、GRASS这几个确实有基本面的会被买盘持续接住。但BEAT、VELVET和很多跟风的小盘子，周末一过可能就回去了

别看到DeFi涨就往里冲

搞清楚哪些是真的，哪些是蹭的

$AAVE $BEAT $VELVET #反共识 #争议观点