يرتّب «هوجِه» سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي للجميع، بكلمتين فقط: شريحة (芯)، ضوء (光)، تخزين (存)، تغليف متقدّم (叠)。
الشريحة، أي رقائق؛ وتمثل الشركات مثل #إنفيديا #AMD وغيرها。
هذه المنطقة تتمتع بأعمق «خندق دفاعي»، لكن كثيرًا من الشركات الرائدة مرت بالفعل بجولة صعود قوية، والسوق قام بتسعيرها بشكل كافٍ。
الضوء، أي الاتصالات البصرية، ومن بين ما أحبّه: #LITE #COHR #ALAB #CRDO
في السوق المحلية (A股) تقابلها: #中际旭创 #新易盛 #天孚通信 ، ويعني ذلك ما يقال عنه عادةً «易中天»。
هذه الجولة ارتفعت كثيرًا، لكنني أعتقد أنها ما زالت ضمن مرحلة مبكرة؛ والآن الأمر مجرد نوع من الهدوء النسبي، أما الانفجار الحقيقي فقد يكون في أواخر 2026 إلى 2027。
التخزين، هو التخزين نفسه، وهو أيضًا أقوى محور مؤخرًا.
أما في الخارج فهناك #海力士 #美光 #三星 عمالقة التخزين الثلاثة الكبار،
وفي السوق المحلية تقابلها: #澜起科技 #兆易创新 وغيرها。
الارتفاع مؤخرًا كان قويًا فعلًا؛ وللأصدقاء الذين لم يلحقوا بالركب، لا أنصح بمطاردة السهم عند الارتفاع。
التغليف المتقدّم (叠)، وهو التغليف المتقدّم للرقائق، ويُعد أيضًا أحد أكبر أسواق الزيادة (incremental) في المستقبل。
وأرى أن أهميته لا تقل عن التخزين؛ لكنه ما يزال الآن في مرحلة مبكرة。
في الخارج يوجد: #台积电 #日月光 #AMKR ، ومن بينها شركة日月光 هي الرائدة عالميًا في خدمات OSAT للاختبار والتغليف؛ وهذه أيضًا من الأسباب المهمة التي دفعتني لشراء日月光 $ASX، حيث تعتبر «ترتيبًا مسبقًا» (埋伏) قبل الوقت。
في السوق المحلية (A股)، تتمثل #长电科技 في شركة التغليف والاختبار المحلية الرائدة، وهي أيضًا من المستفيدين المهمين في سلسلة صناعة التخزين. وعندما تتوسع أحجام رقائق التخزين مستقبلًا، فمن الطبيعي أن تنمو أيضًا طلبات أعمال التغليف والاختبار。
الخلاصة:
الشريحة، أعمق خندق دفاعي。
الاتصالات البصرية، أعلى مرونة (elasticity)。
التخزين، أعلى هوامش أرباح。
التغليف المتقدّم، الأكثر «تقييدًا للعنق» (الأصعب والأكثر قفلًا للقدرات)، والأكثر جدارة بالاهتمام طويل الأجل！
هذا كل شيء، يا أصدقائي، أحَبّكم مثلما أحب نفسي، تصبحون على خير 🌙
الشريحة، أي رقائق؛ وتمثل الشركات مثل #إنفيديا #AMD وغيرها。
هذه المنطقة تتمتع بأعمق «خندق دفاعي»، لكن كثيرًا من الشركات الرائدة مرت بالفعل بجولة صعود قوية، والسوق قام بتسعيرها بشكل كافٍ。
الضوء، أي الاتصالات البصرية، ومن بين ما أحبّه: #LITE #COHR #ALAB #CRDO
في السوق المحلية (A股) تقابلها: #中际旭创 #新易盛 #天孚通信 ، ويعني ذلك ما يقال عنه عادةً «易中天»。
هذه الجولة ارتفعت كثيرًا، لكنني أعتقد أنها ما زالت ضمن مرحلة مبكرة؛ والآن الأمر مجرد نوع من الهدوء النسبي، أما الانفجار الحقيقي فقد يكون في أواخر 2026 إلى 2027。
التخزين، هو التخزين نفسه، وهو أيضًا أقوى محور مؤخرًا.
أما في الخارج فهناك #海力士 #美光 #三星 عمالقة التخزين الثلاثة الكبار،
وفي السوق المحلية تقابلها: #澜起科技 #兆易创新 وغيرها。
الارتفاع مؤخرًا كان قويًا فعلًا؛ وللأصدقاء الذين لم يلحقوا بالركب، لا أنصح بمطاردة السهم عند الارتفاع。
التغليف المتقدّم (叠)، وهو التغليف المتقدّم للرقائق، ويُعد أيضًا أحد أكبر أسواق الزيادة (incremental) في المستقبل。
وأرى أن أهميته لا تقل عن التخزين؛ لكنه ما يزال الآن في مرحلة مبكرة。
في الخارج يوجد: #台积电 #日月光 #AMKR ، ومن بينها شركة日月光 هي الرائدة عالميًا في خدمات OSAT للاختبار والتغليف؛ وهذه أيضًا من الأسباب المهمة التي دفعتني لشراء日月光 $ASX، حيث تعتبر «ترتيبًا مسبقًا» (埋伏) قبل الوقت。
في السوق المحلية (A股)، تتمثل #长电科技 في شركة التغليف والاختبار المحلية الرائدة، وهي أيضًا من المستفيدين المهمين في سلسلة صناعة التخزين. وعندما تتوسع أحجام رقائق التخزين مستقبلًا، فمن الطبيعي أن تنمو أيضًا طلبات أعمال التغليف والاختبار。
الخلاصة:
الشريحة، أعمق خندق دفاعي。
الاتصالات البصرية، أعلى مرونة (elasticity)。
التخزين، أعلى هوامش أرباح。
التغليف المتقدّم، الأكثر «تقييدًا للعنق» (الأصعب والأكثر قفلًا للقدرات)، والأكثر جدارة بالاهتمام طويل الأجل！
هذا كل شيء، يا أصدقائي، أحَبّكم مثلما أحب نفسي، تصبحون على خير 🌙
