يعتقد كثير من الناس أن القدرة البحثية والاستثمارية تعني فقط معرفة كيفية قراءة مخططات K وخبرة بيانات السلسلة على السلسلة.
في الحقيقة ليس الأمر كذلك.
قدرتك البحثية والاستثمارية الفعلية تُبنى على إنشاء إطار بحثي متكامل.
في رأيي، يمكن تقسيم الأمر تقريبًا إلى 5 مستويات:
① التحليل الكلي
先看大环境。
بحث:
• هل يرفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الفائدة أم يخفضها
• تغيّر السيولة العالمية
• اتجاه مؤشر الدولار الأمريكي
• تغيّر عائدات السندات الأمريكية
في كثير من الأحيان، لا تكمن جذور صعود وهبوط سوق العملات الرقمية في داخل سوق العملات الرقمية نفسها، بل في بيئة التدفقات الرأسمالية العالمية.
② تحليل تدفقات الأموال
الأسعار هي نتيجة.
المال هو السبب.
ركز على:
• تدفقات أموال BTC ETF
• التغير في إجمالي القيمة السوقية للستابل كوين
• تغيّر احتياطي البورصات
• هل تستمر التدفقات الداخلة من التمويل خارج البورصة
أكبر سرّ في السوق، في الحقيقة، مخبّأ داخل تدفقات الأموال.
③ بحث المسار (التوجه)
البحث في الاتجاهات المستقبلية التي قد تجلب تمويلًا إضافيًا.
على سبيل المثال:
الذكاء الاصطناعي، RWA، DePIN، الستابل كوين، PayFi...
لا تكتفِ بالنظر إلى أي عملة ارتفعت.
لكن الأهم دراسة سبب الارتفاع.
④ بحث المشروع
بحث معمّق في المشروع نفسه.
يشمل:
• خلفية الفريق
• المؤسسات الاستثمارية
• نمو عدد المستخدمين
• وضع إيرادات المنتج
• نموذج اقتصاديات التوكن
• خطط الإطلاق/التحرير
المشروع الجيد ليس مجرد قصة جميلة.
والأهم هو القدرة على خلق قيمة بشكل مستمر.
⑤ تحليل بيانات السلسلة (On-chain)
وفي النهاية، تكون بيانات السلسلة هي الأهم.
ملاحظة:
• العناوين النشطة
• تغيّر TVL (القيمة الإجمالية المقفلة)
• تغيّر حيازات الحيتان (العمالقة)
• تدفقات دخول وخروج الستابل كوين
• إيرادات البروتوكول
دور بيانات السلسلة ليس التنبؤ بالمستقبل.
بل للتحقق مما إذا كان حكمك صحيحًا.
خلال سنوات الاستثمار أصبحت تقتنع أكثر بجملة واحدة:
قدرتك على التداول هي التي تحدد ما إذا كنت ستكسب المال بسرعة.
إن قدرات البحث والاستثمار تحدد ما إذا كان بإمكانك تحقيق أرباح على المدى الطويل.
كثيرون يحدقون في السعر يومًا بعد يوم.
أما المستثمرون المتميزون حقًا، فيبحثون عن:
من أين تأتي الأموال؟
لماذا ستأتي؟
إلى أين ستتجه الخطوة التالية؟
عندما تبدأ في التفكير بهذه الأسئلة، فإن قدرات البحث والاستثمار (研投) هي التي تبدأ فعليًا في التكوّن.
#BTC #بيتكوين #عالم_العملات #Web3 #استثمار #عملات_مشفرّة #استثمار_قيمي #تفكير_استثماري #ترقية_الإدراك #الأسهم_الأمريكية #أجل_طويل #بيانات_السلسلة #ملاحظات_حول_التداول #تفكير_مالي