في ظل تزايد الاهتمام بالأصول الرقمية من قبل المستثمرين في جميع أنحاء العالم، يستمر سوق العملات المشفرة في تسجيل عدد متزايد من الوافدين الجدد (F0). ومع ذلك، فإن الجاذبية للربح تأتي مع مجموعة من المخاطر، خاصة بالنسبة للمستثمرين الذين يفتقرون إلى الخبرة والمعرفة الأساسية والذين يمكن أن يتأثروا بسهولة بعقلية السوق.
العديد من الخبراء يرون أن الجزء الأكبر من الأضرار في سوق العملات المشفرة يأتي من أخطاء أساسية ولكن تتكرر بشكل متكرر. فيما يلي 5 أخطاء شائعة يرتكبها المستثمرون الجدد (F0).
1. الاستثمار وفقًا لمشاعر الجمهور وتأثير FOMO
يُنظر إلى تأثير FOMO (Fear of Missing Out – الخوف من فوات الفرصة) باعتباره سمة للزيادات القوية في سوق الكريبتو. خلال فترات الحماس في السوق، قد ترتفع أسعار العديد من العملات المشفرة بعشرات بالمئة خلال ساعات قليلة، ما يخلق شعور “بالثراء السريع” لدى المستثمرين الجدد.
يرى السيد Nguyễn Đình H.، خبير تحليل سوق الأصول الرقمية، أن:
“تسبب FOMO في دفع كثير من المستثمرين لشراء القمة وبيع القاع. وعندما يتعرض السوق لتصحيح قوي ويفتقرون إلى الخبرة في التعامل، غالبًا ما يميلون إلى الذعر والبيع السريع لخفض الخسائر، ما يؤدي إلى خسائر مزدوجة.”
يرى الخبراء أن على F0 بناء استراتيجية واضحة قبل ضخ الأموال، بدلًا من الانجراف وراء جماعات ومعلومات غير موثقة على وسائل التواصل الاجتماعي.
2. عدم فهم المنتج بوضوح ونموذج تشغيل المشروع
أظهرت دراسة استقصائية داخل مجتمع كريبتو كبير في فيتنام أن أكثر من 60% من مستثمري F0 لا يقرأون ورقة المشروع البيضاء (whitepaper) أو لا يبحثون عن فريق التطوير قبل اتخاذ قرار شراء توكن. إن الاستثمار بناءً على الشائعات أو “الصفقات” المتداولة على الإنترنت يجعل المستثمرين أكثر عرضة للسقوط في مشاريع تفتقر إلى الشفافية.
في الواقع، خلال عامي 2023–2024 تم رصد العديد من الحالات لمشاريع جديدة يتم إطلاقها ثم تختفي بسرعة أو لا توفر منتجًا فعليًا، ما يؤدي إلى حالة “سحب السيولة” (rug pull)، فيفقد المستثمرون أموالهم بالكامل.
وفقًا للسيد ترần Minh T.، خبير استشارات البلوك تشين
“الكريبتو ليس مجرد قناة استثمار، بل هو أيضًا تقنية. إذا لم يفهم المستثمرون التقنية الكامنة وراءه، فإنهم غالبًا لن يكونوا قادرين على تقييم المخاطر فعليًا.”
3. تجاهل مبادئ إدارة المخاطر وإدارة رأس المال
تُعد إدارة المخاطر عاملًا حاسمًا في الاستثمار، لكن غالبًا ما يتجاهلها F0. يميل كثير من الوافدين الجدد إلى تخصيص كامل رأس المال في عملة رقمية واحدة فقط، أو استخدام رافعة مالية عالية في أسواق العقود الآجلة (futures)، حيث إن تحرك الأسعار بنسبة بضعة بالمئة فقط قد يكفي لإجبار الحساب على التصفية.
أفاد تقرير من إحدى بورصات التداول الكبرى في آسيا:
أكثر من 75% من الحسابات التي تم تصفيتها تعود إلى مستثمرين جدد دخلوا خلال أقل من 6 أشهر.
السبب الرئيسي: استخدام رافعة مالية مرتفعة جدًا وعدم وضع أوامر وقف خسارة (stop-loss).
يوصي الخبراء بأن يستخدم المستثمرون الجدد جزءًا صغيرًا فقط من إجمالي أصولهم في تداول الكريبتو، مع تفضيل أسلوب الاستثمار على دفعات (DCA) وتجنب التداول بالرافعة المالية تمامًا إذا لم تكن لديهم خبرة.
4. الاستهانة بأمن حسابات التداول ومحفظة تخزين الأصول
تتمثل إحدى أكبر الفروقات بين الأصول المرمزة والأصول التقليدية في أن المستثمر يتحمل مسؤولية 100% عن حماية محفظته وحسابه بنفسه.
تُظهر إحصاءات من منصات الأمن السيبراني أنه في عام 2024:
يوجد أكثر من 1.7 مليار دولار قيمة أصول رقمية تمت سرقتها عبر التصيد الاحتيالي (phishing) والبرمجيات الخبيثة ومواقع إلكترونية مزيفة.
ويشكل المستخدمون الجدد نسبة كبيرة نظرًا لافتقارهم إلى مهارات التعرف على المخاطر.
من الأخطاء الشائعة أن يقوم F0 بتخزين “seed phrase” أو “private key” على شكل صور أو ملاحظات في الهاتف، ما يجعلها سهلة السرقة عند الإصابة ببرمجيات خبيثة. بالإضافة إلى ذلك، فإن تسجيل الدخول عبر روابط غير موثقة أو منح صلاحيات للمحفظة بشكل عشوائي قد يؤدي أيضًا إلى فقدان الأصول.
قال السيد Lê Quốc N.، خبير أمن سيبراني في مدينة Hồ Chí Minh:
“غالبًا ما يستهدف الهاكرز مجموعة المستثمرين الجدد لأنهم يفتقرون إلى خبرة أمنية. يكفي أن ينكشف سطر ‘seed phrase’ واحد، لتتمكن سرقة جميع الأصول الموجودة في المحفظة خلال دقائق.”
5. تصديق وعود تحقيق أرباح مرتفعة أو نماذج تعبئة تمويل غير قانونية
استغلالًا للاهتمام الكبير تجاه الكريبتو ورغبة الناس في تحقيق أرباح سريعة، ظهرت العديد من النماذج التي تدعو إلى الاستثمار دون شفافية على شكل:
وعد بأرباح ثابتة
الدفع/الترغيب عبر شبكة متعددة المستويات
“تفويض تنفيذ المعاملات” لشخص يدّعي أنه خبير
مشروع غير مُتحقق منه لكن يتم الترويج له بشكل صاخب.
معظم هذه النماذج لا تستند إلى أساس قانوني، وليست شفافة بشأن تدفقات الأموال، وغالبًا تنهار عندما لا يبقى هناك مشاركون جدد. وعندها تتركز الأضرار بشكل أساسي على مجموعة المستثمرين F0.
حذرت الجهات المختصة مرارًا: أي قناة استثمار تعد بأرباح مرتفعة ولا تنطوي على أي مخاطر تحمل في طياتها مخاطر الاحتيال.
الخلاصة: المعرفة والانضباط هما “الدرع” الذي يحمي المستثمرين الجدد
ما زال الكريبتو يُنظر إليه على أنه مجال يحمل فرصًا كبيرة، لكن شدة التقلبات تجعل مستثمري F0 يواجهون مخاطر أعلى إذا لم يكونوا مستعدين. إن فهم المنتج، وإدارة رأس المال بشكل مناسب، وضمان أمان الحساب، والابتعاد عن الوعود غير الواقعية بالأرباح، سيساعد المستثمرين على تقليل مخاطر الخسارة بشكل كبير.
في ظل سوق يتغير باستمرار، ينصح الخبراء بأن يتعامل المستثمرون مع الكريبتو بعقلية حذرة، مع إعطاء الأولوية لتراكم المعرفة والخبرة خطوة بخطوة، بدلًا من توقع أرباح سريعة.
#SCAMalerts