لأن المستثمرين الأفراد في الأساس هم مجرد خدعة هيكلية.

هذه المقالة طويلة قليلاً، لكن إذا كنت مستعدًا لمنحي 120 ثانية، أضمن لك أنك ستشكرني بعد عدة سنوات.

بدأت التداول منذ أن كنت في سن المراهقة. لقد ربحت أموالًا طائلة، وكنت أشعر أنني باتمان. لكنني خسرت أيضًا أموالًا أكبر، وكان الأمر مؤلمًا، وما زلت أصلح الشقوق التي حدثت في ذلك الوقت.

لقد جربت كل الاستراتيجيات التي يمكن للمستثمرين الأفراد الوصول إليها.

لقد كنت جادًا في التداول اليومي لمدة عام، وكنت أعتقد أنني سأحقق النجاح أخيرًا، لكن النتيجة كانت مؤلمة للغاية حتى أنني ما زلت أشعر بالألم عند تذكرها.

إلى أي مدى كانت أرباحي وخسائري سيئة في ذلك الوقت؟ حتى جدتي كانت تحقق أرباحًا أكثر مني! وكانت فقط تتبع الطريقة التي علمتها إياها، وبدأت في الاستثمار التلقائي في البيتكوين.

لاحقًا تحولت إلى نوع من المتداولين منخفضي التردد (swing trader) جدًا: أتحرك بأقل قدر ممكن، لا أفعل شيئًا إن لم يكن ضروريًا. وبعد أن أربح مرة كبيرة، أخرج فورًا من السوق لأعيش حياتي.

منذ ذلك الحين، بدأت حياتي تتحسن فعلًا؛ بدأت أفهم ما الذي يلعبه السوق بالضبط.

أنا لست قديسًا. أكتب هذا لأحاول إنقاذ نفسي القديمة: تلك التي كانت غبية ومندفعة.

الواقع هو:

كمتداول فردي تعمل داخل اليوم، فأنت تتداول بتردد عالٍ، لكنك لا تملك أي ميزة معلوماتية حقيقية: لا تدفق أوامر حقيقي، ولا منظور السيولة، ولا تعرف أين يتم توزيع مخزون صناع السوق، والتنفيذ ضعيف جدًا لدرجة لا تُصدق. بصراحة؟ أنت حرفيًا تتنزه عاريًا.

تتداول بضع مرات في فصل واحد، لا مشكلة… لكن أكثر من عشر مرات في أسبوع؟

حتى لو كنت منضبطًا إلى حد الرهبان، وتبلغ إدارة المخاطر أقصى درجاتها

والرياضيات أيضًا ستدفنك ببطء.

الفشل لا يحدث لأننا لم نربح أبدًا، بل لأننا لا نستطيع التوقف؛ ومع ارتفاع التردد تصبح النتيجة واحدة…

صِفر.

> بل إني وضعت لنفسي آلية عقاب؛ إذا تجاوز عدد الصفقات في فصل واحد حدًا معينًا، أعاقب نفسي.

> كل خساراتي الكبيرة كانت بعد أن حققت ربحًا كبيرًا واحدًا ولم أتوقف.

> كل أرباحي الكبيرة الحقيقية، والأموال التي احتفظت بها على المدى الطويل

> كل ذلك بسبب أنهم التقطوا مرة واحدة اتجاهًا جيدًا، ثم انسحبوا فورًا ليعيشوا حياتهم.

> هذا النمط واضح لدرجة أنه يوجع القلب.

> الربح ليس أن تكسب فجأة مرة واحدة

> الربح هو أن تحافظ على تلك الصفقة التي كسبتَ منها، وليس أن تخسرها مرة أخرى العام القادم.

الآن أرى مجموعة من الأطفال بعمر 14 عامًا يعلنون على TikTok أنهم متداولون يوميون (day trader).

ترسم خطوطًا على TradingView، وتظن أنك اشتريت دورة للمدرس، ففككت فجأة شيئًا ما: نظامًا يمكن تنفيذه يوميًا

شعرت بضيق شديد حقًا، لأن لو كانوا يعلمون أنهم يراهنون لكانت عندي قناعة مختلفة؛ لكنهم لا يعلمون. يظنون أنها «مهارة»، وهذا يصبح خطيرًا فعلًا.

هذا الهوس بالتداول داخل اليوم يشبه ذاك الذي حدث في عام 2016 و2017… بيع بالتجزئة إلكترونيًا بالنيابة. وأيًّا كان ما ستكون نتيجته، نحن الاثنان نعرفها جيدًا.

أقل ما يفعله الناس هو تقدير صعوبة التداول: إنهم يبخسونها كثيرًا، ويبالغون إلى حد بعيد في قدراتهم.

المشكلة ليست الرياضيات فقط: كلما كان التردد أعلى… كلما كان تحقيق أرباح ثابتة أصعب…

السم الحقيقي هو: المتداولون الشباب الأفراد حقًا يصدقون أنهم ليسوا يراهنون، لأنهم يعتمدون على الانضباط وإدارة المخاطر. يعتقدون أن التداول داخل اليوم نوع من «المهارة» يمكن تنفيذها يوميًا.

ليس هذا فقط في التشفير، حتى في أسهم أمريكا—كل الأسواق مثل بعضها.

التردد العالي ممكن فقط داخل المؤسسات.

هل تعرف ما الذي لا يستخدمه متداولو المؤسسات في أمريكا؟

رسوم الشموع (K-line) وTradingView. بل إنهم لا يلقون نظرة حتى على الرسوم!

هم يستخدمون بيانات لا يراها المتداولون الأفراد أبدًا.

لكن أنت… بالطبع تفهم. غير أن الأطفال من عمر 14 إلى 18 لا يعرفون

هم فعلًا يعتقدون أن مؤشراتهم هي الأشياء التي يراقبها كل متداول في العالم.

الخطر هنا: إذا كنت تعرف أنك تَراهن، على الأقل سيكون في رأسك صوت «حان وقت الرحيل». لكن إذا كنت تظن أنك «تنفذ نظامًا»، فلن تتوقف أبدًا.

ستضغط باستمرار… ستضغط مرارًا! تضغط إلى أن يفرغك السوق من كل شيء.

هذه هي حيلة الكازينو؛ والفرق الوحيد أن الكازينو على الأقل يجعلك ترى الأضواء والموظف، أنت تعرف أنك تراهن!

لكن التداول داخل اليوم هو كازينو يرتدي معطف محل قهوة.

يدخل المبتدئ ويظن أنه جاء «يتعلم مهارة»، لكنه لا يعرف أن المكان الذي جلس فيه للتو صُمم خصيصًا ليُفرغ طاولته ببطء.

لذلك فهم لا يتوقفون؛ المأساة ليست أنهم يخسرون فلوسًا، بل أن المأساة أنهم يعتقدون بصدق أنهم لا يراهنون؛ لذلك لا يتوقفون أبدًا، حتى لا يبقى شيء يمكن خسارته.

هؤلاء المتداولون الأفراد الذين تراهم يَتباهون بأنهم «ربحوا كثيرًا»—في الحقيقة معظمهم فقط صادف أنه أمسك بتداول/اتجاه جيد. إضافة إلى أنه كان قد خسر سابقًا لدرجة أنه أصبح لديه أثر نفسي بعد الضرب، ثم تعلم أخيرًا أن يربح ويغادر.

وهؤلاء لا يمثلون أقل من واحد بالمئة من المتداولين الأفراد.

ليس صعبًا أن تربح من التداول؛ الصعب هو أن تحافظ على المال.