كشخص استثمر في الأسهم لأكثر من 15 عامًا، من المشوش في البداية، إلى الصقل من خلال تجارب السوق، عشت بالكامل تقلبات السوق، والآن لدي عقلية قوية، حتى في حالة احتجاز الأسهم، لا زلت أواجه الأمور بهدوء.
اليوم سأشارككم المواقف التي لا يجب أن تشتروا فيها، محتوى المقال كله مفيد وذو قيمة، إذا كنت لا تنوي مغادرة السوق في السنوات القادمة وترغب في تغيير وضع الخسائر، فتأكد من قراءته بجدية، وأوصي بحفظه!
1、لا تشتر الأسهم التي في اتجاه هبوطي، خاصة الأسهم التي تتراجع تدريجياً، سعر السهم لفترة طويلة تحت المتوسطات المتحركة لـ 10 و 20 يومًا، لا تشترِ قبل أن تصل إلى القاع، في سوق يميل الأقوياء إلى القوة، لا تشتري أي سهم في اتجاه هبوطي.
2، عند ارتفاع السهم ثم تكون في منطقة مرتفعة، إذا ظهر فجأة حجم تداول هائل—فلا تلمسه إطلاقًا!
غالبًا جدًا أن المضارب بدأ يفرّ؛ وإلا لما وُجدت هذه الكمية الكبيرة من التوزيع المتركز. فقد تم تبديل الرزم من يد المضارب الرئيسي إلى أيدي مستثمري المطاردة (الذين يشترون بعد الارتفاع). وبعد ذلك يمكن تخيل شكل الحركة لاحقًا.
3، إذا دخل سعر/قاع السهم في موجة ارتفاع رئيسية (主升浪)، فعندها لا تحتاج إلى النظر إلى مؤشرات أخرى؛ يكفي مراقبة حجم التداول فقط.
إذا كان حجم التداول ثابتًا أو كان يتناقص تدريجيًا، فيمكن الاستمرار في الاحتفاظ. أما إذا زاد فجأة/اتسع، فيمكن الخروج من الصفقة. إذا لم يتزايد الحجم، فهذا يعني أن الأموال الكبيرة لم تخرج؛ وبما أنها ما زالت داخلها وهي في مرحلة موجة الارتفاع الرئيسية، إذن سيكون عليها الاستمرار في الدفع للأعلى.
4، لا تشتري السهم بعد تحقق الأخبار الإيجابية (利好兑现). لأن بعد تحقق الأخبار الإيجابية غالبًا تأتي أخبار سلبية. فقبل مجيء الأخبار كانت الشركة/السهم قد ارتفع بالفعل. وبعد ظهور الخبر، غالبًا تكون النهاية قريبة؛ وعندما يبدأ المضارب تصريف الأسهم، لا تشترِ تحت أي ظرف.
5، لا تشتري الأسهم بعد قفزة/ارتفاع حاد قصير الأجل. من المعروف أنه لا توجد أي أسهم سترتفع باستمرار بلا توقف؛ ستحدث دائمًا تصحيحات. فالارتفاع الحاد قصير الأجل يكون قد تراكمت معه مخاطر أعلى، خصوصًا عند وجود قفلة يوم واحد «لوحة ثابتة» (涨停) بدون تبديل/تداول كافٍ؛ حيث لا تكون الرزم قد تبادلت بشكل كافٍ، ويوجد في الأعلى كمية كبيرة من أرباح أصحاب/حاملي السهم. وعندما لا يستطيع تمويل لاحق اللحاق، يسهل تكوين اتجاه هبوط. عندها يجب أن ننتبه أكثر ولا نطارد الشراء بالارتفاع.
6، لا تشتري الأسهم التي يقوم فيها كبار المساهمين بالتخفيض (تقليل الحصص/البيع). أحيانًا بسبب بعض الأسباب، يقوم كبار المساهمين ببيع/تخفيض ما لديهم من أسهم. وبما أن كبار المساهمين يملكون كميات كبيرة من الرزم، فإن طرحهم لهذه الأسهم يؤثر بشكل غير صغير على السوق، ما يعني أن الشركة ربما تواجه بعض المشاكل. عندها يجب ألا نتولى المسألة ونتعامل معها.
7، في سوق الأسهم توجد قاعدة مهمة: السوق سيُثبت أن معظم آراء الناس تكون خاطئة. لذلك عندما يظن الجميع أن هذه الصفقة/السهم جيد، غالبًا تكون هذه مجرد دخان يطلقه المضارب (للتضليل). وعندما يظن الجميع أن السوق سيواصل ارتفاعه غالبًا فهذا يشير إلى نهاية/قمة تداول!
إذا كنت تعتقد أن فهمك/إدراكك منخفض ولا تعرف كيف تختار الأسهم، فكيف تحكم على سهم جيد الجودة؟
8، لا تشتري أي سهم به مشكلات. مثلًا: إذا كانت المشكلات في الأساسيات، أو خسائر متكررة لسنوات عديدة، أو ظهور أحداث سيئة على الشركة… لا تشتري. خصوصًا إذا كانت الشركة متورطة في تزوير مالي. حتى لو بدا أداء الشركة جيدًا، قد لا يرتفع فورًا؛ لكن إذا كانت الشركة بها مشكلة، فالسقوط/الهبوط أمر شائع الاحتمال. تجنب قدر الإمكان.
9، لا تشتري الأسهم التي كسرت دعمًا رئيسيًا على مستوى/منصّة. سواء أكانت ستعود أم لا: على المدى القصير، أول ما ستسببه الكسرة هو أن السوق ككل لن ينظر إليها بإيجابية. فمن الصعب جدًا أن ترتفع سريعًا. ثانيًا: غالبًا يكون المضارب قد هرب بالفعل. وعندها فإن الدخول يعني أنك تدخل «مخزنًا تحت الأرض بلا نهاية» (أي مخاطرة كبيرة جدًا).
10، من ناحية التحليل الفني: لا تشتري الأسهم التي تتدهور فيها المؤشرات الفنية كلها؛ مثل MACD، وKDJ، وتفرّغ خطوط المتوسطات باتجاه هبوطي مع تشتت لأعلى… يجب تفادي مخاطر المدى القصير. وإذا ظهر في منطقة مرتفعة أن حجم التداول أكبر من 10 (بالمقارنة) فهذا يعني أن الإشارة الحاسمة واضحة، ويجب قدر الإمكان تفادي المخاطر.
11، من ناحية معدل دوران التداول (التداول/التحويل)، إذا ظهر سعر السهم في منطقة مرتفعة مع معدل دوران تداول مرتفع جدًا، فهذا يعني أن أيدي المضاربين قد انتقلت إلى أيدي المستثمرين الصغار (الجمهور). أي أن المضاربين يكونون قد خرجوا (انسحبوا) عند القمة. وإذا كان الارتفاع أكثر من 10%، فيجب البدء بالانتباه لاحتمال وجود شبهة خروج. وإذا تجاوز 25% فلا تشتري. أما إذا كان أقل من 1%، أيضًا لا تشتري؛ لأن ذلك يعني أن لا أحد يهتم، فالمعنويات ضعيفة ولا يكون ارتفاع/انخفاض السهم كبيرًا، وبالتالي تضيع فرصة التداول.
أولًا: ما هو KDJ؟
في تحليل الأسهم، يُستخدم مؤشر KDJ بشكل متكرر كمؤشر فني. اسمه باللغة الصينية هو «مؤشر ستوكاستيك/العشوائي» (随机指数). وقد اخترع مؤشر KDJ من قبل الأمريكي جورج ل. لاين (George Lane) في ستينيات القرن الماضي (الخمسينيات/قبل ذلك بقليل). وكان أصله في سوق العقود الآجلة، ثم تمت الاستفادة منه تدريجيًا في سوق الأسهم.
KDJ هو مؤشر تشبع شراء وتشبع بيع يستخدم لتقدير أحوال السهم في مناطق القمة والقاعدة. بناءً على قيم KDJ نقسم منطقة KDJ إلى
1، منطقة التشبع الشرائي: إذا كانت القيم الثلاث K وD وJ أقل من 20 فهي منطقة التشبع البيعي، وهي إشارة شراء.
2، منطقة التشبع البيعي: إذا كانت القيم الثلاث K وD وJ أعلى من 80 فهي منطقة التشبع الشرائي، وهي إشارة بيع.
3، منطقة التذبذب: تكون قيم K وD وJ بين 20 و80 (ضمن هذا النطاق)، وتُعد منطقة للتريث/المراقبة.
إذا أردنا المقامرة بالأسهم على المدى القصير، أول مؤشر يجب أن نركز عليه هو KDJ. لكن مؤشر KDJ المدمج في النظام يتمتع بدرجة من التأخر (التباطؤ)، لذلك إذا أردت تحقيق أرباح بسهولة يجب ضبط مؤشر KDJ ليصبح أدق.
يقدم KDJ هنا أحكامًا دقيقة فيما يتعلق بشراء القاع والهروب من القمة. طالما تتبع العمليات المذكورة أعلاه يمكنك تحقيق تداول قصير الأجل بسهولة!
هنا توجد خطٌّ للارتداد من القاع وخطٌّ للهروب من القمة؛ بمجرد أن يصل سعر السهم إلى خطّ الارتداد من القاع فإنه يشير إلى الشراء من القاع، عندها يمكنك المشاركة مباشرة. وبمجرد أن يصل سعر السهم إلى خطّ الهروب من القمة فإنه يشير إلى الخروج؛ وعندها نبحث عن القمم ونبيع في الوقت المناسب. فهل يمكن بعد هذا أن لا تجني أرباحًا؟
يجب أن يكون لديك أسلوب للعمل في الأسهم. فإذا كنت تتصرف بشكل أعمى، فالناتج سيكون خسارة؛ سواء استخدمت KDJ أو MACD أو مؤشرات أخرى. طالما أنك تدرس بجد، ألا يكون الربح قريبًا؟
في سوق الأسهم، يُعد مؤشر KDJ من أكثر المؤشرات الفنية استخدامًا. ويمكن لمؤشر KDJ أن يقترن بسعر الأصل/السهم لمراقبة ما إذا كان هناك «انحراف بين المؤشر والسعر».
ثانيًا: ماذا يعني «الانحراف» في مؤشر KDJ؟
أولًا، يمكن للمستثمرين فهم نمط «الانحراف بين المؤشر والسعر» على أنه: أن المؤشرات الفنية تبتعد عن مسارها المعتاد المحدد سابقًا، وتظهر في شكل مخالف لاتجاه السعر السائد في السوق. وغالبًا ما يظهر الانحراف داخل السوق.
انحراف مؤشر KDJ عادةً ينقسم إلى نوعين: انحراف قاع وانحراف قمة؛ وهما شكلان فنيان.
1، انحراف قاع مؤشر KDJ
عادةً يظهر «انحراف القاع» في منطقة القاع المرحلي للعنصر/السهم محل المراقبة: ففي مخطط الشموع يظهر مسار سعر ما زال في اتجاه هبوط، بينما يستمر السعر في هبوط مرحلي متواصل.
لكن مؤشر KDJ من منطقة قيم 0-20 بدأ يظهر اتجاه ارتداد إلى الأعلى؛ وفي نفس الوقت ظهر أن سعر الأصل يتراجع تدريجيًا، بينما كان مؤشر KDJ يرتد/يرتفع تدريجيًا إلى الخلف. وهذا يدخل ضمن اتجاه «انحراف قاع» في KDJ.
خلال عملية التداول، فإن نمط «انحراف القاع» في KDJ يعد إشارة مرجعية لفرصة التحوّل واتخاذ قرار شراء السهم.
إذا كانت السوق في اتجاه صعود قوي، وعندما يظهر في مؤشر KDJ نمط «انحراف القاع»، فإن خط J (الخط البنفسجي) يعبر للأعلى خط D (الأصفر) وخط K (الأبيض) مكوّنًا تقاطع خطوط صاعدة ثلاثية، ما يشير إلى أن فعالية إشارة المؤشر كفرصة شراء قوية نسبيًا.
وعكس ذلك، إذا ظهر انحراف القاع في مؤشر KDJ خلال سوق هابطة، فيجب مراقبة المؤشر عدة مرات وكذلك أحجام التداول وسخونة/حرارة السوق، ثم الحكم تدريجيًا والتحقق من فعالية النمط الفني، لتجنب ظهور «انحراف كاذب».
2، انحراف قمة مؤشر KDJ
يظهر انحراف القمة عادة في المنطقة العلوية المرحلية للمنطقة محل المراقبة. وفي مخطط الشموع يكون سعر السهم في اتجاه صعود، حيث يرتفع السعر خلال مرحلة متواصلة.
لكن مؤشر KDJ من منطقة قيم 100-80 بدأ يظهر اتجاهًا انعكاسيًا نحو الهبوط (هبوط/انعكاس)، ومن ثم ظهر اتجاه يزداد فيه سعر الأصل تدريجيًا، بينما كان مؤشر KDJ ينخفض تدريجيًا. وهذا يدخل ضمن اتجاه «انحراف قمة» في KDJ.
خلال عملية التداول، فإن نمط «انحراف القمة في KDJ» هو إشارة مرجعية لمخاطر البيع وتحول الاتجاه في السهم.
إذا كانت السوق في حالة ضعف وهبوط، وعندما يظهر في مؤشر KDJ نمط «انحراف قمة»، فإن خط J (البنفسجي) يقطع خط D (الأصفر) إلى الأسفل ويقطع خط K (الأبيض) للأسفل مكوّنًا تقاطعًا ثلاثيًا باتجاه الهبوط؛ وهذا يعني أن فعالية المؤشر كإشارة بيع قوية نسبيًا.
وعكس ذلك، إذا ظهرت في سوق في حالة ارتفاع قمة «انحراف قمة» في مؤشر KDJ، فيجب على المستثمر الانتباه لمراجعة ما إذا كانت أحجام التداول وحالة حرارة/نشاط السوق في تناقص. هل يحدث تقلص تدريجي في حجم التداول و«حماس/حرارة» السوق؟
يحتاج المستثمر إلى مراقبة واختبار فعالية المؤشر تدريجيًا، لتجنب ظهور «انحراف كاذب».
بشكل عام، عند مراقبة أنماط انحراف القاع وانحراف القمة في الرسم الفني لـ KDJ.
بمجرد ظهور أنماط تقنية صالحة من الأنواع المذكورة أعلاه، يجب على المستثمر زيادة الانتباه لحالة السوق أو السهم بعينه، والاستعداد مسبقًا للمخاطر أو للفرص.
لكن يجب على المستثمر الانتباه إلى أنه لا توجد مؤشرات فنية أو أشكال رسومية «مثالية» في السوق، وستوجد دائمًا معلومات قد تُضلل جزءًا منها.
من الضروري الاعتماد على مؤشرات أخرى وظروف السوق وحالة السهم نفسه كمرجع، لرفع نسبة نجاح التداول.
ثالثًا: سهولة الهروب من القمة عبر انحراف KDJ والشراء من القاع:
1، إذا حقق سعر السهم قمة جديدة بينما لم تحقق قيمة J قمة جديدة أيضًا، فهذا «انحراف قمة» (توب ديفيرجنسي)، فيجب البيع.
2، عندما يحقق سعر السهم قاعًا أدنى جديدًا، بينما لا تحقق قيمة J قاعًا أدنى جديدًا، فهذا يعني «انحراف قاع»، فيجب الشراء.
3، إذا لم يحقق سعر السهم قمة جديدة، لكن قيمة J حققت قمة جديدة—فهذا «انحراف قمة» ويجب البيع.
4، إذا لم يحقق سعر السهم قاعًا أدنى جديدًا، لكن قيمة J حققت قاعًا أدنى جديدًا—فهذا يُعد «انحراف قاع»، فيجب الشراء.
رابعًا: تقنيات اختيار الأسهم الكلاسيكية لـ KDJ
1، شراء KDJ على الرسم الأسبوعي «تحول في الهواء عند القمة»
يُقصد بـ «التحول في الهواء عند القمة» ما يلي: بعد أول تقاطع ميت على الرسم الأسبوعي في KDJ بمنطقة القمة، ينخفض خط K الأسبوعي إلى فوق 50 ثم ينعطف للأعلى من جديد ويصنع تقاطعًا ذهبيًا مع خط D (مع ملاحظة أن إغلاق يوم الجمعة لم يكن بعد قد حقق تقاطعًا ذهبيًا) أو يحدث تقاطع ذهبي للتو؛ ومن ثم تتحقق موجة صعود أخرى. والشروط التي يجب أن تتحقق لهذه الطريقة هي:
① بعد حصول التقاطع الميت الأول على الرسم الأسبوعي في KDJ بمنطقة مرتفعة: تنزل خطوط الرسم الأسبوعي إلى أعلى من 50 ثم تعود لتستقيم للأعلى، ومع خط D يتم التحضير لتكوين تقاطع ذهبي (لم يحدث بعد) أو يكون التقاطع الذهبي للتو قد وقع.
② تشغيل السوق بقوة في حال كان سعر السهم فوق متوسط 20 أسبوعًا.
③ في هذه الدورة الأسبوعية، يتحرّك تقاطع KDJ الذهبي على الرسم اليومي إلى أعلى. ويجب التأكيد على ما يلي: بعد شراء السهم باستخدام أسلوب «التحول في الهواء عند القمة» في KDJ على أساس الرسم الأسبوعي، ستكون هناك غالبًا موجة صعود قوية وسريعة، لكن قد تكون أيضًا الموجة الأخيرة قبل القمة. بعد ذلك، يحدث هبوط/تراجع تصحيحي؛ وعند KDJ الأسبوعي قد تظهر حالة تقاطع ميت ثانٍ في منطقة القمة. وستكون التصحيحات اللاحقة ذات قوة أكبر ولفترة أطول (تصحيح متوسط المدى). عند تطبيق أسلوب شراء «التحول في الهواء عند القمة» باستخدام KDJ الأسبوعي، يجب أن تلتقط فرصة الشراء جيدًا، وبنفس الوقت تتقن فرصة تحقيق الأرباح عند البيع، حتى تحصل على الفائدة فعليًا وتتجنب التصحيح المتوسط المدى.
تطبيق مؤشر KDJ ينحصر أساسًا في ثلاثة جوانب: تحديد اتجاه المدى القصير، وتحديد انعكاس/تحول الاتجاه، وتوقع نقاط الشراء والبيع.
أولًا، تحديد اتجاه المدى القصير
مقارنةً بغيره من المؤشرات الفنية، فإن مؤشر KDJ يتميز بتقلباته العنيفة وحساسيته العالية لتغيرات سعر السهم؛ لذلك يكون تحديد اتجاه السهم قصير الأجل أكثر توقيتًا في الوقت المناسب.
طرق تحديد اتجاه حركة السهم على المدى القصير عبر KDJ تشمل بشكل أساسي النوعين التاليين.
تحديد اتجاه المدى القصير من خلال نقطة التقاطع
إذا ظهر مؤشر KDJ مرتين متتاليتين أو أكثر (بما في ذلك مرتين) بالتقاطع الذهبي، وكان موقع كل تقاطع أعلى من الذي يليه، فهذا يدل أن سعر السهم في اتجاه صعود قصير الأجل. أما إذا ظهر مرتين متتاليتين أو أكثر (بما في ذلك مرتين) بتقاطع ميت، وكان موقع كل تقاطع أدنى من الذي يليه، فهذا يدل أن سعر السهم في اتجاه هبوط قصير الأجل.
عادةً، عندما يكون مؤشر KDJ في اتجاه صعود: إذا نزل منحنى K تحت خط اتجاه الصعود، فهذا يعني أن اتجاه الصعود قد يكون قد انتهى. يمكن للمتداول قصير الأجل التفكير في جني الأرباح/التخلص من الأسهم. وبالمثل، عندما يكون مؤشر KDJ في اتجاه هبوط: إذا اخترق منحنى K للأعلى خط اتجاه الهبوط، فهذا يعني أن اتجاه الهبوط قد يكون قد انتهى ويمكن للمتداول قصير الأجل التفكير في الدخول.
كما في الشكل 1-2، بدأ سعر سهم شركة جين يي ش (晋亿实业) ارتفاعًا من قاعه منذ منتصف سبتمبر 2015. وارتفع مؤشر KDJ أيضًا تدريجيًا مع تذبذب السعر.
خلال تذبذب سعر السهم، تظهر في مؤشر KDJ عدة مرات تقاطعات ذهبية وتقاطعات ميتة تبعًا لحركة السعر صعودًا وهبوطًا، وعندما يكون موقع كل تقاطع أعلى من الآخر، فهذا يدل أن سعر السهم في اتجاه صعود قصير الأجل؛ وما يحتاجه المتداولون قصير الأجل هو الاحتفاظ بالأسهم وانتظار الارتفاع.
في 19 أكتوبر 2015، كسر مؤشر KDJ بالكامل خط اتجاه الصعود إلى الأسفل. وهذا يعني أن هناك احتمالًا لضعف السهم على المدى القصير، ويمكن للمتداول بيع جزء من الأسهم أو كلها.
تحديد اتجاه المدى القصير من ميل اتجاه خطوط المؤشر
إذا كانت منحنيات K في مؤشر KDJ تتحرك نحو اليمين وباتجاه أعلى، فهذا يعني أن سعر السهم يتجه بشكل قوي على المدى القصير. أما إذا عاد منحنى K إلى الخلف في نقاط ارتداده المنخفضة، فإن خط الربط لهذه النقاط هو خط اتجاه صعود. وبالعكس، إذا كان منحنى K يميل نحو اليمين وباتجاه أسفل، فهذا يعني أن السهم ضعيف على المدى القصير، وأن خط الربط لنقاط الارتداد/القمة المنخفضة هو خط اتجاه هبوط.
عندما يهبط منحنى K من الأعلى إلى الأسفل عبر خط اتجاه الصعود، فهذا يدل على وجود خطر هبوط للسهم على المدى القصير. وعندما يخترق منحنى K من الأسفل إلى الأعلى عبر خط اتجاه الهبوط، فهذا يدل على احتمال قوة/صعود للسهم على المدى القصير.
كما في الشكل 1-3، بدأ سهم جيج ينغ جي (金种子酒) ارتفاعًا في منتصف مايو 2015 من أدنى نقطة بعد التصحيح (من القاع الذي تراجع إليه)، كما ارتفع مؤشر KDJ أيضًا تدريجيًا مع تذبذب السعر.
خلال تذبذب سعر السهم مع صعوده، تظهر في مؤشر KDJ منحنيات K مع تذبذب السعر عدة مرات. لكن أدنى نقاط التصحيح تكون أعلى من التي قبلها؛ وهذا يعني أن السهم في اتجاه صعود قصير الأجل، ويكفي للمتداولين قصيري الأجل أن يحتفظوا بالأسهم بانتظار الارتفاع.
في 8 يونيو 2015، حدث كسر فعّال لمنحنى K (في مؤشر KDJ) لسِكّة/خط اتجاه الصعود في سهم جيج ينغ جي (金种子酒). وهذا يعني أن هناك احتمالًا لضعف السهم على المدى القصير، ويمكن للمتداول بيع جزء من الأسهم أو كلها.
ثانيًا، الحكم على التحول في الاتجاه
هناك علاقة من هذا النوع بين سعر السهم ومؤشر KDJ: عندما يرتفع سعر السهم، يرتفع مؤشر KDJ معه؛ وعندما ينخفض سعر السهم، ينخفض مؤشر KDJ تبعًا لذلك.
تحول اتجاه الصعود إلى اتجاه هبوط
بعد فترة من الارتفاع، من الطبيعي أن تكون المنحنيات الثلاثة في مؤشر KDJ قد دخلت منطقة مرتفعة، أي منطقة التشبع الشرائي. دخول KDJ لمنطقة التشبع الشرائي يعني أن قوة المشترين قد بلغت الذروة وأن فترة الضعف/التراجع باتت قريبة. بعد ذلك، إذا انعطف مؤشر KDJ من الأعلى إلى الأسفل، فهذا يعني أن اتجاه حركة السهم قصير الأجل سيتغير.
كما في الشكل 1-4، بدأ سعر سهم شركة شي داي شينغ (时代新材) خلال النصف الأول من 2015 موجة صعود. وخلال تذبذب السهم مع الصعود، ارتفع منحنى K في مؤشر KDJ تدريجيًا مع ارتفاع السعر، ودخل في أوائل يونيو 2015 منطقة التشبع الشرائي. وهذا يعني أن قوة الطرف المشتري بلغت ذروتها في تلك اللحظة، ويجب على المتداولين مراقبة حركة السعر ومؤشر KDJ عن كثب.
في 8 يونيو 2015، شهد سهم شي داي شينغ (时代新材) هبوطًا حادًا. فهبط منحنى K في مؤشر KDJ من القمة ودخل منطقة التشبع الشرائي (ثم خرج منها). وهذا يعني أن هناك خطر ضعف في السهم على المدى القصير. وفي الوقت نفسه، كسر منحنى K للأسفل منحنى D، ما يؤكد أكثر احتمال ضعف السهم. ويمكن للمتداول قصير الأجل التفكير في بيع هذا السهم.
تحول اتجاه الهبوط إلى اتجاه صعود
بعد فترة من الهبوط، من الطبيعي أن تكون المنحنيات الثلاثة في مؤشر KDJ قد دخلت إلى منطقة منخفضة، أي منطقة التشبع البيعي. دخول KDJ إلى منطقة التشبع البيعي يعني أن قوة البائعين وصلت إلى الذروة وأن فترة التراجع/الهبوط على وشك البدء. وبعد ذلك، إذا انعطف مؤشر KDJ من الأسفل إلى الأعلى، فهذا يعني أن اتجاه حركة السهم على المدى القصير سيتغير.
كما في الشكل 1-5، بدأت حركة هبوط سهم شركة بانجيانغ (盘江股份) منذ بداية عام 2014. أثناء تذبذب السهم مع الهبوط، ينخفض منحنى K في مؤشر KDJ تدريجيًا مع هبوط السعر، ودخل نهاية فبراير 2014 منطقة التشبع البيعي (البيع الزائد/التشبع). وهذا يعني أن قوة الطرف البائع قد بلغت ذروتها في تلك اللحظة، وعلى المتداولين مراقبة حركة سعر السهم ومؤشر KDJ عن كثب.
في 13 مارس 2014، ارتفع سعر سهم شركة بانجيانغ (盘江股份) ارتفاعًا طفيفًا. وارتفع منحنى K في مؤشر KDJ من القاع، وخرج من منطقة التشبع البيعي. وهذا يدل على احتمال قوة في السهم على المدى القصير. وفي الوقت نفسه، تجاوز منحنى K للأعلى منحنى D، ما يؤكد أكثر الرأي بأن السهم سيقوى. ويمكن للمتداولين على المدى القصير التفكير في شراء هذا السهم. ثالثًا، تقدير نقاط الشراء والبيع
وباعتباره مشابهًا لمؤشرات فنية أخرى، فإن العثور على أفضل نقاط شراء وبيع للسهم هو أيضًا واحد من أهم أدوار مؤشر KDJ. وبسبب حساسيته العالية، يُستخدم KDJ كثيرًا كأفضل مساعد للبحث عن نقاط شراء/بيع على المدى القصير، خصوصًا جدًا جداً على المدى الفائق القِصر.
بالطبع، لأن مؤشر KDJ شديد الحساسية، فإنه غالبًا ما يعطي بعض إشارات غير فعّالة. لذلك يجب على المتداول أن يتعلم كيفية العثور بين هذه الإشارات الكثيرة على تلك التي تحمل قيمة فعلية كإشارات تداول.
تحديد إشارات الشراء
تتضمن الأشكال الرئيسية لإشارات شراء KDJ: التقاطع الذهبي، وتحول منحنى K في منطقة التشبع البيعي، وعودة منحنى K من منطقة التشبع البيعي إلى نطاق التذبذب الطبيعي… إلخ.
كما في الشكل 1-6، بدأ سعر سهم شركة تشاينا يونيونكوم (中国联通) منذ منتصف يناير 2015 موجة هبوط مع تذبذب. وانخفض مؤشر KDJ تدريجيًا مع تذبذب السهم. وفي أوائل فبراير، دخل منحنى K منطقة التشبع البيعي. وهذا يعني أن السهم على وشك أن يظهر له اتجاه ارتداد إلى الأعلى.
في 9 فبراير 2015، خرج منحنى K من منطقة التشبع البيعي، وفي الوقت نفسه اخترق منحنى D من الأسفل إلى الأعلى ليكوّن تقاطعًا ذهبيًا في المنطقة المنخفضة. وهذا يُعد إشارة شراء نموذجية نسبيًا؛ ويمكن للمتداول شراء هذا السهم في هذه اللحظة. وبعد ذلك، شهد السهم خلال فترة قصيرة موجة صعود سريعة.
التعرّف على إشارة البيع
تتضمن الأشكال الرئيسية لإشارة البيع الصادرة من مؤشر KDJ: التقاطع الميت، وتحول منحنى K من منطقة التشبع الشرائي إلى الأسفل، وعودة منحنى K من منطقة التشبع الشرائي إلى نطاق التذبذب الطبيعي… إلخ.
كما في الشكل 1-7، بدأ سعر سهم شركة نينغبو يونيون (宁波联合) من منتصف يوليو 2015 موجة ارتداد. وخلال تذبذب السعر وصعوده، ارتفع منحنى K في مؤشر KDJ تدريجيًا أيضًا؛ وفي أواخر يوليو دخل منحنى K منطقة التشبع الشرائي. وهذا يعني أن السهم على وشك أن تظهر له حركة انعكاس إلى الأسفل.
في 27 يوليو 2015، خرج منحنى K من منطقة التشبع الشرائي، وفي الوقت نفسه اخترق منحنى D من الأعلى إلى الأسفل ليكوّن تقاطع ميت عالي المستوى. وهذا يُعد إشارة بيع نموذجية نسبيًا؛ ويمكن للمتداول أن يبيع هذا السهم في هذه اللحظة. بعد ذلك، استمر السهم في الهبوط المتتالي، لكن بعد عدة أيام من التصحيح، عاد السهم للارتفاع مجددًا، وارتفع مؤشر KDJ أيضًا بالتزامن، ودخل منحنى K مرة أخرى منطقة التشبع الشرائي.
في 18 أغسطس، خرج منحنى K مرة أخرى من منطقة التشبع الشرائي، كما حصل مرة أخرى تقاطع ميت بين منحنى K ومنحنى D. وعندها تكون إشارة البيع أكثر موثوقية؛ ويجب على المتداول أن يفرغ الأسهم التي بحوزته فورًا (تصفية كاملة).
إن نقاط الشراء أو البيع التي يتم الحكم عليها اعتمادًا على مؤشر KDJ هي بطبيعتها على المدى القصير؛ أي أن إشارات شراء/بيع KDJ تكون فعّالة خلال بضعة أيام تداول فقط. وغالبًا لا يستطيع هذا المؤشر أن يحدد اتجاه السعر طويل المدى.
الجذر الذي من خلاله يعمل مؤشر KDJ
في اتجاه صعودي، تكون أغلب عمليات الإغلاق بشموع خضراء/صاعدة (أي أن سعر الإغلاق أعلى من سعر الافتتاح). وفي اتجاه هبوطي، تكون أغلب عمليات الإغلاق بشموع حمراء/هابطة (أي أن سعر الإغلاق أقل من سعر الافتتاح). يعمل مؤشر KDJ على التعرف على الوضع النسبي للسهم من خلال العلاقة بين سعر الافتتاح وسعر الإغلاق، ثم يساعد في التنبؤ باتجاه حركة السعر في المستقبل.
الوساطة في الأسهم لمدة 15 عامًا، من السقوط في قاع الهاوية إلى كسب عيش الأسهم، كل ذلك بسبب التمسك بهذه القواعد الحديدية الـ12
1، عندما يكون مؤشر شنغهاي المركب تحت خط 5 أيام، حافظ على النقد/تجنب الشراء (قليل أو لا تملك أسهم). يمكنك الرجوع وملاحظة أن السهم غالبًا يصعب أن يحقق أرباحًا كبيرة عندما يكون تحت خط 5 أيام. وبالمقابل، عندما يكون فوق خط 5 أيام يكون من السهل نسبيًا أن تجني أرباحًا (أكل الأرباح/تحقيق المكاسب). الفكرة بسيطة لكن تطبيقها صعب، ويمثل من يستطيع فعلها نسبة قليلة جدًا من الناس.
2، الأسهم التي تكون تحت خط 20 يومًا لا تتابعها. كثير من الأصدقاء يحبون الشراء من القاع (الالتقاط من الأسفل)، خصوصًا الأسهم التي تكون في تعديل طويل وموجودة في القاع. لكن هذا ليس صحيحًا؛ فهذه الأسهم غالبًا تكون ضعيفة جدًا، وتفتقر إلى استمرار/قدرة الأموال على دعمها. لذلك لا تفكر في أنه يمكنك التقاط أرباح كبيرة من داخل حفرة. الأرباح الكبيرة تكون دائمًا في الأسهم القوية (القائدة). والعكس فكّر: هل احتمالية تحقيق أرباح كبيرة أعلى عندما تتعامل مع أسهم طويلة ضعيفة؟ أم عندما تتعامل مع أسهم قوية؟
3، التحكم في حجم المراكز. وهذا يُعد أكبر فرق بين المتداولين المبتدئين والمستثمرين الناضجين! لأن سوق الأسهم نفسه يتضمن عدم يقين. ومقولة «المشي دائمًا بجانب النهر لا بد أن يصيبك البلل يومًا ما» تقول كل شيء. خصوصًا في المراكز قصيرة الأجل: من الأفضل ألا تتجاوز الحدّ الأعلى (ثلثين/20%). فإذا ساءت الأمور، سيكون تنفيذ وقف الخسارة أسهل. نفسيًا أيضًا يكون تقبّل الأمر أسهل. أما بالنسبة للأصدقاء الذين يحبون الشراء بكل رأس المال (Full Position) في سهم واحد: إذا نجح سيكون الأمر ممتعًا؛ لكن إذا فشل فقد يتعطل تنفيذ وقف الخسارة لأنه قد لا يتم التحرك في الوقت المناسب. في هذه الحالة، عندما تتغلب «الحظ/الصدفة» ولو لحظة، فإن الفشل سيكون مسألة وقت.
4، تعلّم قراءة الموضوع/السياق: الأخبار، والخط الرئيسي في السوق، والأموال، وقوة الاستمرارية/الالتقاط. الأخبار هي المحفّز الذي يستثير الحركة في السوق، خصوصًا للمتداولين على المدى القصير ويجب الانتباه لها. أما الخط الرئيسي فهو أكثر الاتجاهات حرارة في السوق؛ مثل مفاهيم الطاقة الجديدة في النصف الأول من هذا العام، ومفهوم «تشينغ تشوان/信创» مؤخرًا. الأموال تنظر أساسًا إلى: صافي تدفق الأموال للمُضارب (صافي دخول/خروج). قوة الاستمرارية تعني: هل لدى القطاع/السلة استمرار، وهل توجد أموال كافية لرفع السهم وتكوين قوة مشتركة؟
5، الالتقاط عند «قاع المشاعر» (冰点). يفضل الالتزام بمراجعة الحساب يوميًا؛ فالسوق في كل يوم لديه حالته النفسية/المعنوية. كثيرًا ما يظهر داخل اليوم شيء يشبه «قاع المشاعر». قد يكون ذلك وقت الافتتاح، أو صباحًا، أو ظهرًا، أو حتى في نهاية اليوم (قبل الإغلاق). في كثير من الأحيان، يختار «في جي» (飞哥) الشراء عندما تكون المشاعر في القاع، لأن وقت القاع يكون مناسبًا لاختبار قوة السهم مقارنة بالسوق. في هذه اللحظة، يمكن الحصول على أسهم/رهانات الخوف التي اندفعت معها السوق، كما يمكن تفادي ملاحقة الشراء بعد الارتفاع.
6، في التداول قصير الأجل العب دور «السهم القيادي» (龙头)! عند اختيار سهم على المدى القصير، الأفضل اختيار السهم رقم 1 أو رقم 2 في الموضوع الساخن الحالي. ومن ناحية الشكل الفني، خاصة عندما يقوم MACD بتكوين «تقاطع ذي درجة صفر» ذهبي؛ ترتفع نسبة نجاحه جدًا، كما أن مساحة الارتفاع عادةً لا تكون صغيرة. ومع زيادة حجم التداول، غالبًا ما يكون ذلك بداية موجة صعود قوية (主升浪) مع مرحلة إضافية؛ فإذا أمكن الدخول فستكون أرباحًا كبيرة (大肉).
لن تستطيع سفينة أن تُبحر وحدها، ولا يمكنها أن تتحرك بمفردها! وفي هذا الدائرة، إذا لم يكن لديك مجموعة/دوّرة جيدة، ولا توجد رسائل من عالم العملات (سوق الكريبتو) بشكل مباشر، فأنصحك بالتركيز على لاو وانغ (老王)؛ سيأخذك إلى بر الأمان مجانًا (بدون أن تدفع) — مرحبًا بالانضمام إلى فريقنا!!!$BTC $ETH